Набавка и побарувачка монтирање на едноставна равенка. Сепак, работите стануваат покомплицирани кога се обидувате да ги прогнозирате цените за иднината. Стоковите тргуваат со циклуси. Понекогаш испораките ќе бидат тесни и високи цени. Други времиња, има само премногу стока и цени паѓаат.
Сакам да гледам на стоки кои тргуваат на повеќегодишни издигнувања или падови. На крајот, сликата има тенденција да се промени што води кон профитабилна можност за тргување.
Движењата на цените во стоки со фундаментална анализа може да се поделат на едноставни формули:
- Побарувачка> Набавка = Повисоки цени
- Набавка> Побарувачка = Пониски цени
Набавка на стоки
Набавката на стока е износот што се пренесува од претходната година (ите) на производство (залихи) и износот што се произведува во текот на тековната година. На пример, тековните резерви на соја вклучуваат култури во земјата и износот што е преостанат од минатото години. Вообичаено, колку повеќе се пренесува од претходната сезона, толку е помал цените да се движат.
Многу фактори влијаат на снабдувањето со стоки како времето, вкупната количина на засадени хектари, штрајкови за производство, болести на култури и технологија. Главната работа што треба да се запамети кога се користи фундаментална анализа е дека високите цени на стоките ќе доведат до зголемување на производството, бидејќи е попрофитно да произведуваат производи кога цените се повисоки.
Како што може да се очекува, побарувачката обично ќе се намали, бидејќи цените се движат повисоко.
Побарувачка за стоки
Побарувачката за стоки е износот што се троши на одредено ценовно ниво. Правило е дека побарувачката ќе се зголеми кога цената на стоката ќе се намали. Спротивно на тоа, побарувачката ќе се намали како цената на стоката се движи повисоко.
Постои стара поговорка меѓу стоковите трговци дека ниските цени лекуваат ниски цени . Тоа значи дека повеќе од една стока ќе биде потрошена по пониски цени, што ја намалува понудата и со тоа цените на крајот ќе се зголемат.
Само размислете како ќе возите повеќе и искористите повеќе бензин од 1,50 долари за галон отколку што би поминале на 3 долари по галон. Фундаменталната анализа на стоките е едноставна економија. Потрошувачките шеми се менуваат со тоа што цените на стоките се движат повисоко и пониско.
Користење фундаментална анализа за да се предвидат идните цени на стоките
Цените ќе се променат на краток рок, па затоа не е лесно да се направат фундаментални прогнози за цените на производите за краткорочни занаети. Уште потешко е новите трговци на стоки да го направат тоа. Препорачувам новите трговци, па дури и искусни трговци, да користат долгорочна стратегија при користење на фундаментални анализи за да ги прогнозираат цените на стоките. Треба да барате трендови кои се развиваат што ќе предизвикаат промена во факторите на понудата и побарувачката.
За да започнете со фундаментално истражување на стоки, постојат бројни извештаи кои се составени од владини извори - USDA, Одделот за енергетика и размена на иднина . Многу од поголемите трговски брокери, исто така, објавуваат фундаментални истражувања за нивните клиенти.
Тоа може да изгледа како тешка задача да ги пронајде сите тековни податоци и да ги спореди со претходните години за да разбере како цените реагирале под овие услови. Целта е да се предвиди сценариото на понудата и побарувачката за иднината. Речиси е невозможно да се направи ова, бидејќи ќе се натпреварувате со експерти кои имаат многу повеќе податоци и искуство да не ги спомнуваме ресурсите.
Она што сакате да направите е да барате трендови во производството и потрошувачката и да тргувате со таа пристрасност. На пример, ако испораките на пченка се на ниво од пет години и штотуку засадивме рекордна количина хектари од пченка за оваа сезона, веројатно е дека фјус на пченка ќе се тргува со надолна пристрасност. Веројатно ќе сакате да тргувате од кратката страна.
Во одреден момент, цената на пченката ќе се пресели на ниво кое е премногу ниско, а побарувачката ќе се зголеми.
Алтернативно, може да има проблеми со времето за време на сезоната на растење што ќе го намали производството на пченка. Во овие случаи, мора да бидете флексибилни и да сфатите дека цените нема да се намалуваат засекогаш.
Долгорочните трендови во стоките полесно се забележуваат со фундаментална анализа, но претпочитам да ги користам техничките анализи за да ги опфатам пократкорочните движења на цените на производите. Повеќето професионални стоковни трговци сакаат да знаат каква е големата слика со стоките со помош на фундаментална анализа, а потоа тие ги користат техничките анализи за да ги зачуваат нивните записи и да излезат. Тоа е суштината на техно-металниот пристап на стоковите пазари.