Разбирање на зафатни инвестиции и како тие работат
Дефиниран обем на трговија
Финансиски инструмент (како што е берза, обврзница или фјучерс договор ) се смета за заменлив ако може да се купи / продаде на еден пазар или да се разменува, а потоа да се продаде / купи на друг пазар или да се разменува.
Вистинското значење на зборот замрзнување е способноста да се замени една единица на финансиски инструмент за друга единица на истиот финансиски инструмент, како што можете да направите со хартиените пари, замена на вашиот долар за некој друг.
Во трговијата, загадувањето подразбира способност да се купи или продаде истиот финансиски инструмент на два или повеќе различни пазари. На пример, ако 100 акции на акции може да се купат на Nasdaq во САД, а истата сто акција од ист фонд може да се продаде на Лондонската берза во Велика Британија, што резултира со нула акции (100 купени и 100 продадени), акциите се заменливи.
Постојат многу разумен финансиски инструменти, од кои најпопуларните се акции што се наброени на повеќе размени, стоки (како злато и сребро) и валути. Повеќето физички средства се сметаат за еластични, бидејќи можете да ги купите или продадете на различни места. Можете да купите злато или сребро кај еден дилер и да го продадете на друг дилер.
Можност за арбитража
Опасните финансиски инструменти често се користат во арбитражните занаети. Арбитражата е кога трговецот ја искористи разликата во цената на два различни пазари, купувајќи по пониска цена на еден пазар и продавање по повисока цена на другиот пазар.
Арбитражната занаети се со поголема веројатност да се појават кога ќе се вклучи девизен курс , бидејќи трговците може многу брзо да ги пронајдат можностите за арбитража во истата валута, па овие можности не траат многу долго.
Пример за лесно забележана можност за арбитража е за акции што се наведени и на австриски и на германски берзи, и тоа е замрзливо. Еден пазар тргува со акции во 6.23, а другиот тргува со 6.27 (и во евра, бидејќи двете земји се дел од Европската унија). Трговецот може да ги купи акциите на 6.23 на една берза, и да ги продаде на 6.27 од друга, пребивајќи 0.04 евра за секоја акција.
Таа станува покомплексна кога акциите или друго средство се одредуваат во една валута на една берза и се во цена во друга валута на друга берза. На пример, често има околу 200 (бројот флуктуира) компании котирани на пазарот на Канада и САД.
Акциите на канадскиот пазар се наведени во канадски долари, додека истите акции ќе бидат наменети за американски долари за размена на САД. Бидејќи цените на акциите постојано варираат , а исто така и девизните курсеви, поларните акции како оваа се со поголема веројатност да имаат можности за арбитража, иако за тоа се потребни повеќе напори за да се забележат добри можности.
Пример
Велат дека ќе најдете акции што тргуваат на размена на САД, моментално со цена на цена од 10 долари и девизен курс USD / CAD од 1.30. Примерот претпоставува дека ова е цената што трговецот со арбитража може да го разменува капиталот, што вообичаено е многу подобар девизен курс од малопродажниот трговец кој може да го добие од својата банка.
Ако најдобрата зделка која трговецот може да ја добие е стапка од 1,3 USD / CAD, тогаш се очекува дека берзата треба да тргува со околу 13 долари на канадска размена (10 американски долари на акции X 1.30 USD / CAD = 13 канадски долари).
Од втор во секунда, може да има мали разлики, бидејќи промената на валутната стапка и акциите се предмет на сопствени ценовни промени од купување и продавање притисоци . Но, ако трговците гледаат доволно арбитражна можност да остварат брз профит, тие ќе влезат во, помагајќи да го протуркаат недоволниот пазар (со купување), а прекумерниот пазар надолу (со продажба), со што два пазари назад во рамнотежа.
Завршен збор за вештачко тргување
Огромната трговија работи кога може да се купи / продаде на една размена, и да се продаде / купи на друга размена, пребивање на вашата акција позиција на нула и пребивање профит. Опасните инвестиции создаваат можности за арбитража, бидејќи може да се развијат разлики во цените.
Овие несовпаѓања обично брзо се враќаат во рамнотежа, бидејќи трговците продаваат на пазарот со повисоки цени и купуваат на пазарот со пониски цени.