Што се случува кога повеќе и повеќе фјучерси и опции истекуваат истиот ден
Многу американски фјучерси на берзански индекси, опции за берзански индекси и берзански опции истекуваат на овие денови. Симултаното истекување на трите типа на пазари е причината што овие денови се нарекуваат "тројно вештерство".
Меѓутоа, со додавање на фјучерси за еднократни берзи во 2002 година, кои исто така истекуваат на овие денови, тројното вештерство понекогаш се нарекува четворка вештерка.
Чудното вештерство е попрецизно, но терминот никогаш не бил фатен. Затоа тројното вештерство останува почест термин што го користат трговците.
Ефекти од тројното вештерство
Договорите за фјучерси и опции, за разлика од акции, имаат рок на траење. Големи облози се пласирани на пазарите на фјучерси, а тројното вештерство е кога тие трговци ќе мора да одлучат дали ќе ги префрлат своите фјучерс-договори (да задржат позиција во договор кој не е истечен) или да ја затворат својата фјучерс позиција (која би можела да се купи или продажба, во зависност од правецот на нивната оригинална трговија). Опции трговци, исто така, дознаете дали нивните опции истекува во или надвор од пари . Во такви денови, трговците со големи позиции во овие договори може да бидат финансиски поттикнувани да се обидат привремено да го притиснат основниот пазар во одреден правец за да влијаат врз вредноста на нивните договори.
Истекот ги принудува трговците да дејствуваат до одреден ден, што предизвикува зголемување на обемот на тргуваните пазари.
Често се вели дека тројното или четворното вештерство предизвикува нестабилност на основните пазари и во самите периоди на истекување, како во текот на претходната недела така и во денот на истекот. Во некои случаи, ова може да биде точно, но тројното вештерство исто така може да биде прилично мирен настан, со помала нестабилност и статистичка пристрасност кон нагорна линија (во закуп за S & P 500 фјучерси) во текот на неделата и на тројно вештерство.
Поради зголемениот волумен, шансите за некои абнормални движења на цените и статистичката пристрасност која може да предизвика некои стратегии за тргување на денот да не работат (кои работат за време на не-тројно вештерски недели / денови), некои трговци на ден препорачуваат претпазливост и други препорачуваат не тргува воопшто. Како индивидуален ден трговецот избира да се справи со троен witching ќе зависи од нивниот стил на тргување, нивните трговски стратегии и првенствено нивното ниво на тргување искуство. Новите трговци ќе сакаат да бидат попретпазливи во деновите што доведоа до, како и тројното вештерство.
Многу трговци забележуваат дека пазарите дејствуваат "поинаку" во текот на овие трипати вештерски недели / денови. Доколку еден ден трговец одлучи да тргува во текот на овие недели, треба да се преземат мерки за да се осигура дека стратегијата што се користи работи во такво опкружување или пак нова стратегија може да биде изградена специјално за оваа недела (врз основа на тенденции и статистички предрасуди кои обично се забележани во текот на овие недели) . Малку е веројатно дека тренерите и инвеститорите ќе бидат значително засегнати од настанот, но трговците со нишалки можеби ќе посакаат да забележат какви било статистички предрасуди присутни во текот на неделата на тројна вештерка.
Тројната / четворка вештерка не ги вклучува сите берзански индекс фјучерси и опции договори.
Значи, иако тројното вештерство е најмногу разговарано за настанот за истекување, тие не се единствените денови на истекување.
Завршен збор за тројно вештерство
Тројно или четирикратно вештерство е кога истекува голем број на иднина и опции, истиот ден, на третиот петок од март, јуни, септември и декември. Пазарот може да дејствува поинаку во текот на неделата и денот на тројното вештерство. Краткорочните трговци треба да ги приспособат своите стратегии кон овие услови или да избегнат трговија (или да ја намалат големината на позицијата ) ако забележат дека нивните резултати се влошуваат во ова време.
Исто така познат како: четворка вештерка, откачени петок