Повиците на берза и фјучерси, и зошто треба да се избегнуваат
Целодневните пазари на тргување имаат маргинални барања кои го одредуваат минималниот износ на готовина или капитал кој треба да се одржува на трговска сметка за да се тргува на тој пазар. Минималните барања за маргина се утврдени од страна на берзите или регулаторните тела, но брокерите може да имаат барања за маржа над и над потребниот минимум.
Што е повик за иднината?
А маргина повик е кога вашиот ден тргување брокерски контакти со вас да ве информираме дека билансот на вашата трговска сметка падна под маргина барања за една од вашите активни занаети.
Постојат три вида маргина, од кои само еден е релевантен за дневните трговци.
Почетната и маргина на одржување се релевантни за трговците кои имаат позиции за фјучерси преку ноќ. За да имате место преку ноќ, мора да имате доволно капитал во вашата сметка за да ја покриете почетната маргина за да влезете во позиција. Почетната маргина варира од фјучерсниот договор со кој се тргува. Маржата за одржување е минималната рамнотежа што трговецот мора да ја има во сметката за да ја задржи позицијата отворена. Ако сметката ги губи парите и билансот паѓа под нивото на маргината за одржување (исто така варира со договор), тогаш трговецот ќе добие повик за маргина.
Маргински повик е кога брокерот бара од трговецот да депонира доволно капитал за да го усогласи балансот на сметката до потребното барање за маргина на одржување за позициите што се чуваат.
Дневните трговци не се грижат за иницијалната или маргина на одржување, бидејќи постојат посебни барања за маргина за дневни трговци: внатрешни маржи.
Внатрешната маргина обично е многу помала од почетната и маргина на одржување, бидејќи се однесува само на позиции кои нема да се одржат преку ноќ (многу краткорочни занаети).
Како пример, NinjaTrader има почетна маргина од 4620 долари, маргина на одржување од 4200 долари и внатрешна маргина од 500 долари за тргување со фјучерси на Е-мини S & P 500 (ES) .
Додека еден ден трговец има повеќе од 500 $ во нивната сметка, тие можат ден тргуваат овој фјучерс договор. Ако нивниот биланс падне под 500 долари, иако - дури и поради жива трговија која губи пари - тогаш трговецот е во маргинално повик сценарио.
Што е маргина на берзански повик?
Ако тргувате со акции на потпора (позајмени пари), може да се соочите со сценарио за повикување на маргина. Во САД вашиот брокер може да ви даде до 2: 1 потпора на ноќните позиции, а 4: 1 потпора на деловните позиции. Ова може да варира по цена на акциите иако, и од брокер.
Кога имате позиции во текот на ноќта, мора да одржите рамнотежа на капиталот поголема од 25% од вредноста на вашите хартии од вредност. Капитал е вредноста на вашите хартии од вредност минус износот кој е позајмен за финансирање на купување на акции. Повеќето брокерски брокери всушност бараат маргина на одржување поголема од 25%; обично 30% до 40%, и повисоко на парични акции.
Дневните трговци мора да одржуваат капитал од најмалку 25.000 американски долари на нивната сметка во секое време. Ако нивниот биланс на капитал (безбедносна вредност минус позајмените средства) паѓа под 25.000 $, тие не можат да тргуваат со ден.
Имплементација на маргинални повици
Маргинските повици првично го добиле своето име, бидејќи брокерското би го нарекувало трговецот по телефон.
Повеќето брокерски броеви за тргување повеќе не прават маргина телефонски повици. Наместо да го контактираат трговецот за да ги информираат за повикот на маргината, многу брокерски куќи автоматски ќе излезат од навредливата трговија во обид да ги ублажат загубите и можноста трговецот да загуби повеќе отколку што имаат на сметката. Проверете кај вашиот брокер за да видите дали ќе добиете повик за маргина (или предупредување) или ако позиции автоматски се затворени ако не успеете да ги исполните барањата за маргина за вашите позиции.
Треба да се избегнуваат разговори на маргините
Професионалните трговци никогаш не треба да искусат повици за маргина. Разговорите за маргините се добиваат само кога трговијата загуби толку многу пари што размена или брокер сака повеќе пари како колатерал за да дозволат трговијата да продолжи. Професионалниот трговец треба да ги управува своите занаети доволно добро за да не дозволат трговија да стане толку голем губитник.
Повиците од маргините најчесто се доживуваат од аматерски купувачи и задржување на инвеститорите, бидејќи откако ќе влезат во нивните занаети (обично со купување на акции), тие ќе ја задржат трговијата, без оглед на тоа што пазарот го прави ... дури и ако падне како камен. Аматерските инвеститори обично ги депонираат средствата за да го исполнат повикот од маргините и да ги задржат своите губитни позиции. Професионалните трговци ликвидираат загуби и ретко ги исполнуваат маргиналните повици на позиција која допрва треба да се движи како што се очекуваше (и всушност помина на спротивен начин).