Високите цени на енергијата, зголемувањето на трошоците за единечна работна сила и притисокот врз снабдувањето со клучни ресурси, како што се челик и цемент (благодарение на ураганите Катрина и Рита), се појавуваат како некои незгодни ѕвезди за да се гарантира дека ФЕД ќе продолжи со зголемување на краткорочните каматни стапки.
Високите каматни стапки и компаниите кои ги зголемуваат цените не придонесуваат за инвестицискиот профил што го уживаат повеќето инвеститори. Сепак, акциите се уште се добар хеџ против инфлацијата, бидејќи, во теорија, приходите и заработката на компанијата треба да растат со иста стапка како и инфлацијата во текот на времето.
Глобален пазар
Додека некои компании можат да реагираат на инфлацијата со зголемување на нивните цени, други кои се натпреваруваат на глобален пазар може да им биде тешко да останат конкурентни со странските производители кои не мора да ги зголемат цените поради инфлацијата.
Уште поважно, инфлацијата ги ограбува инвеститорите (и сите други) со зголемување на цените без соодветно зголемување на вредноста. Плаќате повеќе за помалку.
Ова значи дека финансиите на компанијата се надминати од инфлацијата, бидејќи бројките (приходи и заработувачки) се зголемуваат со стапката на инфлација, покрај секоја додадена вредност генерирана од компанијата.
Приходи
Кога инфлацијата се намалува, така и надуените приходи и приходи.
Тоа е плима која ги крева и ги намалува сите чамци, но сè уште ја прави јасна слика за вистинската вредност тешко.
Главната алатка на ФЕД за борба против инфлацијата е краткорочните каматни стапки. Со правење пари поскапи за позајмување, Банката на федерални резерви ефикасно ги отстранува некои од вишокот капитал од пазарот.
Премногу пари што си ги бркаат премалите стоки е една класична дефиниција на инфлацијата. Преземањето пари од пазарот го забавува циклусот на зголемување на цените.
Во 2005 година се одржуваат уште два состаноци на Комитетот за отворен пазар (тело кое ги поставува стапките): 1 ноември и 13 декември.
Со оглед на притисоците споменати претходно, можете да го однесете до банката дека Банката на федерални резерви ќе продолжи да ги зголемува стапките барем до крајот на годината.
Инвестиции
Треба да бидете загрижени за инфлацијата и вашите инвестиции? Ако имате значителен дел од вашето портфолио во хартии од вредност со фиксен приход, одговорот е дефинитивен да.
Инфлацијата ја еродира вашата куповна моќ и пензионерите на фиксни приходи страдаат кога нивното гнездо јајце купува помалку секоја измината година. Ова е причината зошто финансиските советници предупредуваат дури и пензионерите да задржат одреден процент од нивните средства на берзата како хеџ против инфлацијата.
Колку повеќе пари или пари еквиваленти имате, толку полошо ќе ве казнат инфлацијата. А 100 долари под душекот ќе купуваат само стока од 96 долари по една година од инфлација од 4 проценти. Побарајте производи индексирани со инфлацијата како што се државните обврзници и други производи кои нудат хеџ против зголемувањето на стапките.
Заклучок
Инвеститорите треба да внимаваат на акциите чувствителни на каматни стапки, бидејќи продолжениот притисок на Банката на федерални резерви ќе ги одржи стапките до крајот на годината и веројатно во 2006 година.