Иако не постојат цврсти и брзи дефиниции за раст и вредност на акции, повеќето инвеститори се согласуваат за некои општи критериуми кои ги дефинираат овие два термина.
Кога станува збор за етикетирање на поединечни акции како вредност или раст, може да има несогласување за оние компании во близина на работ на која било дефиниција.
Растот и вредноста не се единствените два начини на инвестирање, но тие се далеку инвеститори направи намалување на акциите за инвестирање цели.
Историски гледано, постоеле периоди како што се крајот на 1990-тите, кога акциите на раст успеале и други периоди кога вредноста на акциите надминала. Најдобро е да се задржите за вистинска диверзификација .
Идејата за инвестирање во развој е да се фокусира на акции што растат со потенцијал за континуиран раст, додека вложувањето во вредност бара акции што пазарот ги има потценето и имаат потенцијал за зголемување кога пазарот ја корегира цената.
Дефиниран раст
Акциите на раст имаат некои заеднички карактеристики, иако индивидуалните инвеститори може да ги регулираат броевите за свои цели. Еве некои од индикаторите:
- Силна стапка на раст - и историски и проектиран напред. Историски гледано, сакате да видите помали компании со стапка на раст од 10% + во последните пет години и поголеми компании со 5% - 7%. Можеби ќе сакате овие ист стапки и повеќе за проектираните петгодишни стапки на раст. Големите компании нема да растат толку брзо (нормално) како мали компании, па затоа треба да направите некое сместување.
- Силен поврат на капиталот. Како се враќа компанијата на капиталот (ROE) споредувајќи се со индустријата и нејзиниот петгодишен просек?
- Што е со заработка по акција (EPS) ? Особено погледнете профитните маржи пред оданочување. Дали компанијата ја преведува продажбата во заработувачка? Дали менаџментот ги контролира трошоците? Маргините пред оданочување треба да го надминат просечниот просек од пет години и просекот на индустријата.
- Која е проектираната цена на акциите? Може ли оваа акција двојно да ја зголеми цената за пет години? Аналитичарите ги прават овие проекции базирани на бизнис моделот и пазарната позиција на компанијата.
Ако берзата ги исполнува или приближно ги исполнува овие критериуми, веројатно гледате во акции за раст. Сепак, треба да употребите извесна пресуда и здрав разум .
Акциите можеби не ги исполнуваат сите горенаведени критериуми, но сепак може да бидат акции за раст. На пример, можеби нема да има оперативна историја за петгодишен изглед, но зазема значајно место во брзо растечката нова индустрија.
Вредност резерви
Вредноста на акциите не се евтини резерви , иако едно од местата каде што можете да барате кандидати е на листата на акции што достигнаа 52-неделни падови.
Инвеститорите сакаат да мислат на вредност акции како поволни цени. Пазарот има потценето акции од различни причини, а инвеститорот се надева дека ќе влезе пред пазарот да ја корегира цената.
Еве некои карактеристики на вредноста акции
- Коефициентот на цена-заработка (P / E) треба да биде во долниот 10% од сите компании.
- Стапката на раст на цената на заработката (PEG) треба да биде помала од 1, што укажува на тоа дека компанијата е потценета.
- Треба да има барем колку капитал како долг.
- Тековни средства кај двојни тековни обврски.
- Цена на акциите со материјална книговодствена вредност или помалку.
Некои инвеститори користат повеќе критериуми, но тие ќе почнат да ги идентификуваат вредносните резерви.
Заклучок
А навистина разновиден портфолио има вредност и раст акции. Ако најдете само еден вид во вашиот имот, сметаат дека придобивките од диверзификација. Ако само што почнувате, планирајте ги вашите инвестиции со добра комбинација на вредност и акции за раст.