Разбирањето на поврат на капиталот може да ви помогне да ги зголемите резервите
Како да се пресмета ROE
Можете да пресметате ROE со делење на нето-приходите по книговодствена вредност. Здрава компанија може да произведе ROE во опсег од 13 до 15 проценти. Како и кај сите параметри, споредувањето на компаниите во рамките на истата индустрија ќе ви даде подобра слика.
Некои потенцијални пропусти
Иако ROE е корисна мерка, тоа доаѓа со некои недостатоци кои може да ви дадат лажна слика. Никогаш не треба да се потпирате само на ROE.
На пример, една компанија може да носи голем долг за да ги зголеми средствата преку позајмување наместо да издава акции. Ова ќе ја намали неговата книговодствена вредност. Пониската книговодствена вредност значи дека се делите со помал број, така што ROE ќе биде вештачки повисок. Други ситуации, исто така, може да ја намалат книговодствената вредност, како што се земање запишани записи, откупни акции на акции или било која друга сметководствена практика на рака. Сите овие работи ќе произведуваат повисока ROE, без всушност подобрување на профитот.
Исто така, може да биде позначајно да се погледне ROE во период од изминатите пет години, наместо само една година.
Ова ќе ви помогне да просечите било какви абнормални броеви.
Со оглед на тоа дека мора да ја разгледате вкупната слика, ROE е корисна алатка кога станува збор за идентификување на компании со конкурентна предност. Кога сите други работи се прилично еднакви, компанија која може постојано да стиска повеќе профит со своите средства ќе биде подобра инвестиција на долг рок.
Други услови за разбирање
Земете извесно време и направете повеќе читања за да ги разберете следните концепти како и оптимален успех.
- Заработка по акција (EPS): Кој дел од профитот на компанијата е посветен на дел од нејзината обична акција?
- Сооднос на цената на приходите (ПЕ): Ова ја мери тековната цена на акцијата на компанијата во однос на нејзината заработка.
- Проектиран раст на заработувачката (PEG): Оваа метрика ја мери цената на акцијата во однос на заработката генерирана по акција и очекуваниот раст на компанијата.
- Цена до продажба (P / S): Овој сооднос, исто така, служи како метрички за вредносни акции. Поделете го капакот на компанијата за своите годишни приходи за последната цела година. Вие исто така може да достигне цена за продажба со поделба на цената на акциите по акција од страна на приходите на компанијата по акција.
- Цена за книга (P / B): Исто така, понекогаш се нарекува и цена на капиталот сооднос, односот P / B ја споредува книговодствената вредност на акциите со неговата пазарна вредност. Поделете ја тековната цена на затворање според книговодствената вредност на последната четвртина по акција.
- Сооднос на исплата на дивиденда : Колку во начинот на дивидендите добиваат акционери во споредба со вкупниот нето приход на компанијата?
- Принос на дивиденда : Ова е процент од тековната цена на акциите. Научете како да го пресметате.
- Вредност на книговодство : Ова е вкупната вредност на средствата на компанијата помалку обврски. Тоа не вклучува нематеријални средства како што се патенти.