Како да се пресмета премијата за ризик

Пресметување на премијата за ризик и што значи за вашата инвестиција

Ризик и награда. Тие се две страни од иста монета во речиси секоја ситуација, и тоа е начинот на кој треба да работи и за инвеститори во акции . Има јасна корелација помеѓу двете: Кога ќе го преземете ризикот од инвестирање во акции, треба да бидете во можност да очекувате награда која е пропорционална со ризикот. Колку е поголем ризикот, толку повеќе треба да заработите.

Проблемот со односот помеѓу ризикот и наградата е дека наградата е секогаш потенцијална награда.

Тоа не е во овде и сега, и не е врежано во гранит. Ако е сигурно, нема да има ризик. Тој елемент ќе биде изваден од равенката.

Значи, каде ова го остава инвеститорите? Ни требаат начин да дознаат каква е нивната награда за да можат соодветно да инвестираат. За среќа, постои брз и лесен начин да добиете читање за потенцијална награда за инвестирање за да видите дали е во согласност со ризикот кој го преземате.

Првиот чекор

Првиот чекор е да се одреди враќањето "без ризик" кое во моментот е достапно на пазарот. Ова е инвестиција што би можеле да ја поседувате која е без ризик и која служи како основа за мерење. Многу инвеститори ги користат американските државни обврзници за овој репер, бидејќи тие се поддржани од целосната вера и кредит на американската влада.

Ако можете да заработите безвредно враќање од 2 проценти од државни обврзници, тоа ќе стане вашата основна линија . Тоа значи дека секоја инвестиција со ризик мора да се врати повеќе од 5 проценти за да биде исплатлива.

Износот што се враќа инвестицијата над 2 проценти е познат како премија за ризик.

Еве еден пример. Ако сте во потрага на акции со очекувано враќање од 11 проценти, премијата за ризик е 9 проценти: 11 проценти помалку од 2 проценти се еднакви со премија за ризик од 9 проценти.

Дали е доволно?

Дали е 9 отсто доволно за премија за ризик за ризикот што постои дека оваа акција можеби нема да го постигне враќањето кое го очекувате?

Тоа веројатно е, барем за добро воспоставена, акции со големи капи. Но, што е со една млада, мала капа? Тоа можеби не е доволно за премија за ризик за да го оправдате ризикот што го земате со инвестицијата.

Заклучок

Овој едноставен тест сигурно не е единствената анализа што треба да ја направите, а може да има и други фактори. Лекцијата овде е дека секогаш треба да се запрашате дали премијата за ризик за одредена инвестиција прави да вреди да ги платите парите на одредена залиха, или каква било инвестиција за тоа.

И таму е исто така фактор кој не е сосема квантифициран, барем нумеричко - ваша сопствена аверзија или толеранција за ризик. Премијата за ризик од 9 отсто може да биде повеќе или помалку отколку што можете удобно да стомакот. И ако инвестирањето е точна наука, сите би биле богати.

Забелешка: Секогаш консултирајте се со финансиски професионалец за најсовремени информации и трендови. Овој напис не е инвестициски совет и не е наменет како инвестициски совет.