Вредноста инвестирање не е шопинг кутија за забава за неколку секунди и прекинати модели. Тоа не е за купување нешто помалку од 3 долари по акција.
Вредност инвестирање е за наоѓање на акции кои на пазарот не е правилно цени. Со други зборови, акции што вредат повеќе отколку што се рефлектира во сегашната цена.
Вредност инвеститор
Вредноста инвеститор, можеби повеќе од било кој друг вид на инвеститор, е повеќе се занимава со бизнисот и неговите основи од другите влијанија врз цената на акциите.
Основи, како што се растот на приходите, дивидендите, паричниот тек и книговодствената вредност се поважни од пазарните фактори на цената на акциите. Вредност инвеститори, исто така, купуваат и држат инвеститори кои се со компанија за долгорочно.
Ако основите се здрави, но цената на акциите е под нејзината очигледна вредност, вредноста на инвеститорот знае дека ова е веројатно инвестициски кандидат. Пазарот погрешно го вреднува акциите. Кога на пазарот ја корегира таа грешка, цената на акциите треба да се појави убаво.
Акцијата XYZ е намалена за 25% од нејзиното ниво од пред шест месеци.
Дали е кандидат за вреден инвеститор? Можеби, но веројатно не. Вредноста инвеститори обично не се заинтересирани за претепани акции, освен ако не постои основна причина за падот на цената.
Правото на пазарот
Ова се случува. Сепак, поголемиот дел од времето на пазарот е во право и акции добива зачукуваше поради било кој број на звук основните причини (намалување на приходите, намалување на приходите, се добри примери) или нешто фундаментални промени во нивниот пазар или производ линија.
Фармацевтската компанија има најпродавани продавачи на пазарот од страна на владата - тоа фундаментално ја менува компанијата. Од друга страна, други фармацевтски компании можат да видат дека нивниот дел се исечени, иако тие не се дел од отповикувањето. Тоа може да ги направи вредни за изглед од вредност инвеститор.
Упатства за инвестирање во вредност
Каква вредност инвеститорите бараат потенцијална инвестиција? Еве неколку упатства собрани од различни вредносни инвеститори. Инвеститорите треба да се справат со формула која работи за нив, но веројатно ќе ги вклучи минимум овие елементи:
- Сооднос на цените (P / E) во долниот 10 проценти од својот сектор.
- ПЕГ од помалку од еден. (Врската ќе ве однесе до статија која објаснува како да го пресметате PEG.) ПЕГ од помалку од една може да посочи дека акцијата е потценета.
- Сооднос на долгот кон капиталот на помалку од еден.
- Силен пораст на заработката во подолг временски период. Реален број може да биде во опсегот од 6% - 8% над 7 до 10 години.
- Цена за Книга сооднос на една или помалку.
- Не плаќајте повеќе од 60% до 70% од цената на акциите на акциите на акциите на акциите (види подолу за повеќе од суштинската цена).
Големиот предизвик за вредноста на инвеститорот и сите инвеститори, за таа цел, е помирување на пазарната вредност и книговодствената вредност.
Внатрешна вредност
Тековните сметководствени стандарди се соодветни за мерење на згради и опрема (книговодствена вредност), но бидејќи нашата економија се пресели во повеќе технологија / база на знаење, многу од овие интелектуални средства никогаш не се појавуваат на финансиски извештаи.
Вредноста инвеститори признаваат дека нивната целна инвестициска компанија е многу повредна како тековен бизнис (очекувани парични текови, итн.) Од нејзината актива (пазарна вредност). Во многу случаи, тоа е нематеријални средства - патенти, трговски марки, истражување и развој, бренд и така натаму - што ги тера очекувањата за иден раст, а не за хард средства.
Како ја пресметувате вредноста на нематеријалните средства? Една статија од Investopedia.com нуди чекор-по-чекор процес да излезе со голем број. Доаѓањето со вродената вредност на акцијата е комплициран процес и постојат бројни начини да се стигне до бројот.
Наоѓање вродена вредност
За среќа, постојат неколку места каде што можете да одите на Интернет за да го најдете бројот. MorningStar.com пресметува број, кој го нарекува "објективна вредност", на нејзината страница. Сепак, треба да бидете член. Земете двенеделен бесплатен пробен период за да видат дали ви се допаѓа нивната услуга. Друг добар извор е Ројтерс, кој исто така бара регистрација, но тоа е бесплатно.
Како и да сте пристигнете на вродена или објективна вредност, дадете си маргина на грешка со мислата дека ако пресметката е погрешна, може да платите повеќе. Ако користите една од услугите споменати погоре или друг извор за да ја пронајдете вродената вредност, утврдете дали тие веќе се вклучени во граница на грешка. На пример, ако мислите дека суштинската вредност е 40 долари по акција, дадете си сигурност и да ја намалите целта до 36 долари по акција.
Заклучок
Многу луѓе го направија среќата користејќи го пристапот заснован на вредности за инвестирање. Овој преглед сугерира филозофија која работи со текот на времето, ако внимателно купите и држете на долг рок.