Она што повеќето долгорочни инвеститори не ги знаат, е тоа што овој тип на тргување бара највисока маргина и е еден од најризичните начини за инвестирање во акции.
Многу подобар начин за инвестирање во акции е да се користат акции опции, кои имаат многу пониска маргина и ограничен ризик.
Опции на акции
Пазарните опции се опции кои се базираат на единствена основа (како GOOG за Google). Пазарните опции може да се користат за тргување на акции без купување или продавање на акциите. Пазарните опции се достапни за повеќето поединечни акции во САД, Европа и Азија, и обично се тргува со користење на еден договор за опции за акции за секои 100 акции од основната состојба. Понатамошни информации за опции на акции, вклучувајќи и опис на договорите за акции опции, се достапни во статијата опции опции .
Инвестирање во акции со користење на опции
При користење акции опции да инвестираат во одредена акции, причините за инвестирање во акции треба да бидат исти како и при купување на акциите. Единствената разлика е во тоа што трговијата е извршена користејќи опции за договори наместо основните акции.
Откако ќе се избере соодветен фонд, тргувањето со инвестиции во акции се врши на следниов начин:
- Купи еден во пари повик опција за секои 100 акции на акции
- Почекајте цената на акциите (а со тоа и цената на опциите) да се зголеми
- Продадете ги опциите за повик за да ја остварите профит
Предности на акции опции
Постојат две главни предности на користење на акции опции да инвестираат во акции.
Прво, берзанските опции чинат многу помалку од актуелната состојба, така што износот на потребната маргина е многу помал. Ова значи дека трговците со помали трговски сметки можат да инвестираат во акции што инаку би биле надвор од дофат и дека трговците можат да имаат повеќе занаети активни во исто време.
Второ, ризикот од опција за долг повик е ограничен на износот платен за опцијата, така што ризикот од трговијата е ограничен и однапред познат. Кога повеќето долгорочни акции инвеститори се уште ги држат своите акции кога е намален за 10.000 долари, трговец со опции може да се намали само за 3.000 долари, без понатамошен ризик, без оглед на тоа колку е ниска цената на акциите.
Пример за трговија
Долгорочен инвеститор на акции одлучи дека сакаат да инвестираат во компанијата XYZ. Акциите на XYZ во моментов се тргуваат на 430 долари, а следните опции истекува на два месеци. Инвеститорот сака да купи 1.000 акции на XYZ, така што ги извршуваат следните акции опции трговија:
Купи 10 опции за повик (секој договор за опција е во вредност од 100 акции), со штрајк од 420 долари по цена од 15 долари по договор за опции. Вкупните трошоци на оваа трговија се 15.000 долари (пресметани како 15 х 100 х 10 = 15.000 американски долари). Трошоците за купување еквивалентен број акции во основната акција ќе бидат 420.000 долари.
Почекајте цената на акциите и цената на опциите да се зголеми. Ако цената на акциите на XYZ се зголеми на 450 долари, цената на опциите за повик ќе се зголеми на околу 30 долари. Износот на зголемувањето на опциите зависи од тоа колку се во парите опции. Колку е подалеку од парите, толку поблиску ќе се зголеми односот 1: 1.
Продадете ги 10-те опции за повик во вредност од 30 долари по договор за опции. Вкупниот износ добиен по излегувањето од трговијата е 30.000 долари, што е профит од 15.000 долари. Вкупниот профит кој би се реализирал ако трговијата била извршена со користење на вистински акции би била 20.000 долари, но пред да почнете да се жалите за исчезнатите 5000 $, прочитајте го следниот пасус за ризиците од оваа трговија.
Ризикот од трговијата со опции е ограничен на износот платен за купување на повик опции (кога ќе влезат во трговијата).
Каде што, со вистинските акции, не постои ограничување на ризикот од трговијата (т.е. целата инвестиција би можела да биде збришана). Ако цената на акциите на XYZ се намали на 400 долари (или дури и пониски), опцијата за трговија би имала само максимум загуба од 15.000 долари (почетната цена на опциите за повик). Со актуелните акции, загубата би била 30.000 долари или повеќе ако цената на акциите опаднала уште повеќе.
Заклучок
Ако размислувате да инвестирате во акции, размислете за користење акции опции наместо основните акции. Користењето акции опции на овој начин значително може да го намали ризикот и потенцијалната загуба на инвестирањето во акции. Ова може значително да го зголеми вашиот ризик за наградување сооднос, а со тоа и вашата профитабилност.