Купување акции користејќи опции за акции

Пазарните опции се одржлив додаток на портфолија на некои инвеститори

Кога долгорочните инвеститори сакаат да инвестираат во акции, тие обично купуваат акции по тековната пазарна цена и плаќаат целосна цена за акциите. Една алтернатива за плаќање на целата цена при купувањето е да ја купите со помош на маргина. Во суштина, ова е заем од 2: 1 од вашата брокерска куќа , што ви овозможува, на пример, да купите 1.500 долари од акциите со инвестиција од само $ 500.00

Друг начин да се купи акции без да се инвестира целокупниот износ на купувањето на местото на продажба е да се користат акции опции .

Купување акции опции ви овозможува да се потпора вашите купувања далеку повеќе отколку што е можно дури и маргинализирани купување на акции.

Опции на акции се дефинирани

Опција за акции е договор кој ви дава право, но не и обврска за купување или продавање на капитал, обично една акција, по одредена цена. Опциите се временски ограничени, иако ограничувањата се разликуваат многу. Ако не го остварите вашето право пред истекот на рокот, вашата опција истекува и ќе го изгубите целиот износ на вашата инвестиција.

Пазарните опции може да се користат за тргување со акции за краток рок или за инвестирање на подолг рок. Бидејќи сите опции се временски ограничени, сепак, повеќето опции се користат во извршувањето на краткорочна стратегија за тргување . Пазарните опции се достапни за повеќето поединечни акции во САД, Европа и Азија. Имајте на ум дека за разлика од 2: 1 потпора на маргина тргување на берзата, опции тргување ефикасно ги зголемува вашите инвестиции во драматично повисоки стапки.

Ова ви овозможува да контролирате голема количина на средства со само мала инвестиција. Исто така драматично го зголемува ризикот.

Постојат многу различни видови договори за опции . Следниов е еден пример со користење на опција надвор од пари. Следната стратегија вклучува продажба на опциите за пуштање на акции без всушност сопственост на основните акции.

Почетните трговци и поновите инвеститори можеби немаат пристап до оваа способност во нивната платформа за тргување.

Купување акции користејќи става

При користење акции опции да инвестираат во одредена акции, причините за инвестирање во опциите може да бидат исти како при купување на акциите. Откако ќе биде избран соодветен фонд, еден општ тип на опции за трговија се извршува на следниот начин:

1. Продаде една од парите стави опција за секои 100 акции на акции
2. Почекајте цените на акциите да се намалат за штрајк на понудените опции
3. Ако опциите се доделени (со размена), купете ја основната акција по штрајк
4. Ако опциите не се доделени, задржете ја премијата добиена за опциите за ставање како профит

Предности на опциите

Постојат три главни предности на користењето на оваа стратегија за акции за купување акции.

1. Кога ставаат опции првично се продаваат, трговецот веднаш ја добива цената на опциите за ставање како профит. Доколку основната цена на акциите никогаш не се намали на штрајк цената на опциите за продажба, трговецот никогаш не купува акции и не држи профит од опциите за купување.
2. Доколку основната цена на акциите се намалува со штрајк на опциите за опции, трговецот може да ја купи акцијата по штрајк, наместо претходно повисока пазарна цена. Како што трговецот избира кој ги става опциите за продажба, таа може да ја избере штрајкната цена, и затоа има одредена мерка за контрола над цената што ја плаќа за акциите.

1. Бидејќи трговецот ја добива цената на опциите за ставање како профит, ова обезбедува мал тампон помеѓу куповната цена на акцијата и точката на прекин на тргувањето. Овој тампон значи дека цената на акциите има мало перниче пред падот на цените да резултира со загуба.

Детален пример за трговија

Долгорочен инвеститор на акции одлучи да инвестира во компанијата XYZ. Акциите на XYZ во моментов се тргуваат на 430 долари, а следните опции се истечени еден месец. Инвеститорот сака да купи 1.000 акции на XYZ, така што ги извршуваат следните акции опции трговија:

Продадете 10 опција за голи опции (секој опција за договор е во вредност од 100 акции), со штрајк од 420 долари, по цена од 7 долари по договор за опции. Опциите за поставување се "голи", бидејќи инвеститорот моментално не поседува основна акција. Вкупниот износ добиен за оваа трговија изнесува 7.000 долари (пресметан на 7 x 100 x 10 = 7.000 долари).

Инвеститорот веднаш добива 7.000 долари и го задржува тоа како профит.

Инвеститорот очекува цената на акциите на XYZ да се намали на штрајк од 380 долари. Доколку цената на акциите се намали на 420 долари, опциите за ставање ќе се искористат, а опциите за ставање може да бидат доделени со размена. Доколку се поставени опциите за купување, инвеститорот ќе купи акции на XYZ на 420 долари по акција, што е штрајк цената што тој првично го одбрал кога ги продал ставовите.

Ако ставовите се остваруваат и инвеститорот мора да ги купи основните акции, 7.000 долари што се добиваат за опциите за ставање ќе создадат мал тампон против неговата инвестиција во акции да стане загуба. Ублажувачот ќе биде 7 долари по акција (пресметан како $ 7,000 / 1000 = 7 долари). Ова значи дека инвеститорот ќе се скрши дури и со цена на акциите од 413 долари, во спротивно, инвестицијата во акции станува загуба.

Ако цената на акциите на XYZ не се намали на штрајк од 380 долари, опциите за ставање нема да се искористат, па инвеститорите нема да ги купат основните акции. Наместо тоа, инвеститорот ги задржува 7.000 американски долари за опции за купување како профит.

Заклучок

Опциите имаат друга употреба надвор од опсегот на овој член. Во неколку инвестициони ситуации, може да има смисла да се инвестира во опции, а не на основните акции. Забележете дека, сепак, основниот факт на тргување со опции, дека сте високо искористувајќи ја вашата инвестиција, неизбежно значи дека и вашиот инвестициски ризик е, исто така, значително зголемен.