Интелигентниот барометар на Ен-Ен може да ги открие премиерите за купување
Ен-Ен разгледува седум различни фактори за да го оцени чувството на инвеститорите на скала од нула до 100 (екстремен страв до екстремна алчност, соодветно). Пред да објасниме како сето тоа функционира, ајде да одговориме на прашањето што би можело да биде забавно додека го читате ова: Каде е индексот во моментов?
Почнувајќи од последната недела во јули, индексот седеше на 70: тоа е терористичка територија, но пониска од 79-те резултати пред една година, што ќе падне под "екстремна алчност".
Седум фактори го информираат Индексот на страв и алчноста:
- Ширина на цените на акциите: Колку е поголем обемот на акциите или напредувал или одбил на њујоршката берза? Еве, FGI се потпира на податоци од индексот на збирниот индекс на McClellan.
- Пазарен моментум: Колку е С & П 500 над или под нејзиниот 125-дневен просек?
- Несакана обврзница: Дали инвеститорите спроведуваат стратегии за повисок ризик ?
- Safe Haven Побарувачка: Дали инвеститорите ротираат во акции од релативната сигурност на обврзниците?
- Сила на цената на акциите : Која е вредноста на акциите што удираат на 52-недела издигнувања како на оние на една година падови?
- Нестабилноста на пазарот: Тука Ен-Ен го користи индексот на нестабилност на берзата на одборот на Chicago, или VIX, концентрирајќи се на просечниот просечен период од 50 дена.
- Стави и повик Опции: До кој степен опциите за заостанување заостануваат зад опциите за повик (алчноста) или ги надминуваат (стравот)? Опциите за поставување им овозможуваат на инвеститорите да продаваат по договорена цена на или пред одреден датум, кои опции за повик работат на ист начин, само со купување.
Некои скептици го отфрлаат индексот како здрава инвестициона алатка. На пример, соработникот на веб-страницата "Барање алфа" гледа дека FGI е нешто како барометар за публиката што вреди на пазарот. Блогерот, кој оди од "JAMM Investing", прави некои добри поенти во тоа што ова не е алатка за постигнување на брз резултат: "Враќајќи се кон средината на 2010 година, стратегијата за купување и задржување на S & P 500 би имала се врати 95 проценти.
Стратегијата за продажба со алчноста би се вратила само 50 отсто или помалку. "
Сепак, тоа претпоставува дека ќе го искористите индексот за краткорочни добивки кога во реалноста, може да се искористи многу поефикасно за да се поддржи влезот на пазарот во вистинско време. За да го направите тоа, ќе сакате да размислите колку време ќе ја внесувате влезната точка на инвестицијата кога индексот ќе се насочи кон страв.
Зошто е ова? За почеток, би имитирале не помалку орган отколку милијардерот Ворен Бафет, кој вели дека не сака да купува акции кога тие се ниски: "Најдоброто нешто што ни се случува е кога одлична компанија се впушта во привремени проблеми. ... Ние сакаме да ги купиме кога тие се на операционата маса. "
И така, на тој начин ФГИ станува нешто нагласено кога стравот е на врвот, а ирационалната анксиозност ги води активностите на инаку собраните инвеститори. И тука е фасцинантен дел: Ако го погледнете индексот, висината на алчноста се менува со корита на страв со прецизност на ролери и со малку умереност помеѓу нив.
Во делот од средината на 2014 до летото 2017, може да сметате 10 пати кога индексот достигна врв на 60 или погоре, само за да падне до 10 (во втората половина на 2015 година). Чудно е, оној кој се протега кога индексот останал околу 50 за подолг временски период оваа година, приближно одговарајќи на вториот квартал.
Не дека Бафет ја користи FGI, но еве како може, и како можеш, исто така: Внимавај во силни струи на страв и кога ќе удри, внимавај за компании кои се потценети. На тој начин, можете да откриете некои други скриени можности за одлична инвестиција, под услов да останете со резервите за долги дестинации.
Додека индексот Страв и алчноста може да звучи како забавна инвестициска метрика, има силен случај да се направи за нејзината заслуга. Размислете, на пример, за фасцинантното (а можеби и чудно) истражување кое поминало во темелите на поврзаната област позната како финансирање во однесувањето. На пример: Некои научници проучувале колку често стаорци притискаат со бар во надеж дека ќе добијат награда: Ах, да, нов пресврт на трката на стаорец.
Вистинската пресвртна точка за финансиите во однесувањето дојде во 1979 година, кога психолозите Даниел Канеман и Амос Тверски развија "теорија на просперитет", која објаснува како истото лице може да биде и ризик од аверзија и ризик .
Нивните идеи, пак, помогнаа во формирањето на процесот на донесување одлуки прикажан во филмот "Moneyball", вистинска приказна заснована на реконструкцијата на безбол тимот на Оукланд А.
Накусо, стравот и алчноста може да привлечат инвестиции многу повеќе отколку што може да мислите - барем кога ние самите не сме фатени во тие емоции.
Кога станува збор за инвестирање, луѓето донесуваат одлуки на два начина. Првиот начин се базира на математички модели и статистики, како што е соодносот цена-до-заработка (што ви покажува дали акциите на компанијата се преценуваат, потценуваат или се ценат само во право). Или, можете да работите преку сетилни чувства, начинот на кој ги прават покер играчите.
Ретко се два вида меѓусебно исклучиво. Можеби сте истражувале купување на SUV со проучување на поени, перформанси и оценки во Извештаите за потрошувачите. Потоа го најдовте оној со загреани седишта и извадивте чекова книшка.
Истиот вид на логика се однесува на акции и мотивации за тоа зошто луѓето ги купуваат. Исто така постојат и други фактори кои влијаат на однесувањето на експерти, кои се движат од аверзија на загубата до улогата на добра старомодна завист-алчноста блиска роднина, може да се каже.
За жал, многу страв и алчност произлегуваат од недостаток на планирање и образование. И на тој начин, инвестициите не се разликуваат многу од другите начини на живот. По пат на аналогија, некаде помеѓу граѓанството и гладувањето на себе, јадење ѓубре и претерување на воздржаност, лежи среќен медиум информиран од здравите диетални принципи научени и практикувани во текот на целиот живот.
Сето ова има на ум дали стравот и алчноста индекс може да се надополни со уште пет фактори: не само завист, туку и гордост, лакомост, страст, лакомост и завист.
Тоа опфаќа пет од седумте смртоносни гревови, во секој случај. Можете да заштедите лутина кога вашите инвестиции ќе се појават - и лелекаат кога ќе одат на бум.