Најшироко користен меѓународен индекс за референца
Во оваа статија ќе ја разгледаме историјата на индексите, каде да пронајдеме информации и некое важно мислење за инвеститорите.
MSCI EAFE историја
Акронимот MSCI е Морган Стенли Капитал Интернешнл , кој е финансиска институција која обезбедува инструменти за акционерски капитал, фиксни приходи и берзи на хеџ фондови и алатки за анализа на портфолио. Како што е најпопуларниот меѓународен индекс, EAFE се залага за Европа , "Австралија" (Австралија и Нов Зеланд) и Далечниот Исток и се состои од акции на тие пазари. Други популарни MSCI индекси вклучуваат MSCI BRIC (покривајќи ги Бразил, Русија, Индија и Кина) и MSCI World (покривајќи го целиот свет).
Индексот првично беше развиен во 1969 година од страна на Морган Стенли Капитал Интернешнл, кој е мнозински сопственост на инвестициската банка Морган Стенли. Како најстариот меѓународен индекс, EAFE широко се користи во заедницата за управување со инвестициите како стандард за оценување на работењето на странските заеднички фондови и пензиските сметки. Менаџерите на овие средства ги споредуваат нивните сопствени перформанси со MSCI EAFE за да утврдат дали тие им даваат вредност на клиентите или не.
Предности на MSCI EAFE
EAFE е сличен на индексот S & P 500 со тоа што е не-управувана кошница на акции кои нудат широка изложеност на странските пазари по ниска цена. Постојат голем број на индексни фондови кои се дизајнирани за тесно да го огледаат работењето на EAFE; Фондот iShares EAFE со размена на акции ( ETF ) е една од најпопуларните опции.
Управувано од Barclays Global Investors, овој фонд тргува на њујоршката берза под симбол EFA и е широко достапен за сите инвеститори.
Индексот EAFE, исто така, има тенденција да има помала нестабилност отколку пазарите во развој, како што се BRICs, што значи дека може да биде побезбедна опција за инвеститорите кои сакаат да се диверзифицираат на меѓународно ниво. Користејќи взаемни фондови и ЕТФ, инвеститорите можат да добијат едноставна изложеност на овие пазари и лесно да се диверзифицираат портфолиото.
Недостатоци на MSCI EAFE
Иако EAFE е добра почетна точка, таа има неколку недостатоци. Што е најважно, индексот не вклучува брзо растечки пазари во развој, како што се Бразил, Русија, Индија и Кина. И покрај тоа што овие пазари ги поминаа развиените пазари во последниве години, тие историски се силни области на раст за инвеститорите. Овие економии би можеле да станат многу поважни во наредните години, бидејќи развиените земји доживуваат побавен раст.
Исто така, важно е да се има предвид дека EAFE е пондерирана според пазарната капитализација. Тоа значи дека земјите со најголеми и најнапредни берзи, како што се Јапонија и Обединетото Кралство, секогаш имаат тенденција да имаат најголемо учество во EAFE, без оглед на нивните можности за инвестирање.
Слично на тоа, земјите со помали берзи ќе имаат помалку влијание, дури и ако испорачаат спектакуларен принос.
Каде да најдете податоци за MSCI EAFE
Податоците за ефикасноста на EAFE и многу други глобални индекси се достапни бесплатно на веб-страницата на MSCI. Овие податоци ги вклучуваат горните фарми, тежината на секторите, тежините во земјата и други податоци што меѓународните инвеститори можат да ги користат за да осигурат дека нивното целокупно портфолио е правилно диверзифицирано. Покрај тоа, инвеститорите можат да најдат информации во врска со показателите за вреднување и други основи, како и со карактеристиките на ризик кои може да бидат важни кога се гради портфолио.
Инвестирање во MSCI EAFE
Постојат многу различни фондови со кои се тргува со размена (ЕТФ) фокусирани на MSCI EAFE индексот. Инвеститорите кои бараат широка изложеност на пазарите во поранешна САД можеби ќе сакаат да ги земат предвид овие средства за да додадат меѓународна диверзификација на нивните портфолија.
Некои популарни MSCI EAFE ETFs вклучуваат:
- iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
- iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
- iShares MSCI EAFE мал капак ЕТФ (SCZ)
Инвеститорите треба внимателно да ги разгледаат стапките на расходите, ликвидноста и другите карактеристики на овие средства пред да инвестираат во нив.
Клучни точки за одземање
- MSCI EAFE е берзански индекс кој ги опфаќа Европа, Австралија, Нов Зеланд и земјите од Далечниот Исток.
- MSCI стои за Морган Стенли Капитал интернешенел, финансиска институција фокусирана на берзанските индекси, а EAFE се залага за Европа, Австралија и Далечниот Исток.
- MSCI EAFE е најстариот меѓународен берзански индекс, кој го направи како најпопуларен репер за многу меѓународни фондови.
- Постојат многу предности и недостатоци поврзани со MSCI EAFE што инвеститорите треба внимателно да ги разгледаат.
- Инвеститорите можат да најдат повеќе информации за MSCI EAFE на веб-страницата на MSCI, вклучувајќи и податоци кои можат да помогнат да се процени диверзификација.