Откријте го најпосакуваниот индекс во светот
ACWI е развиен и одржуван од Морсион Стенли Капитал Интернешнл (MSCI) - водечки снабдувач на алатки за поддршка на одлуките за инвестиции на клиенти кои се движат од големи пензиски планови за бутици хеџ фондови.
Многу фондови со кои се тргува со хартии од вредност (ETF) ги користат овие индекси како основа за нивните удели, што го направи акронимот сеприсутен на финансиските пазари.
Во оваа статија ќе го разгледаме ACWI и како меѓународните инвеститори го користат популарниот индекси на берзата за време на нивниот секојдневен тргување.
Зошто инвеститорите го користат ACWI
Инвеститорите го користат MSCI All Country World Index (ACWI) на различни начини. Прво, ACWI нуди лесен и мерлив начин за инвеститорите глобално да се прошират . Институционалните инвеститори можат да ги измерат имплицираните облози, да ги квантифицираат предрасудите во домот и да обезбедат целосно разновидно портфолио, додека индивидуалните инвеститори можат да купат глобална диверзификација во еден фонд кој се базира на ACWI.
Второ, институционалните инвеститори често го користат ACWI како репер за нивните сопствени портфолија. На пример, пензиските фондови може да имаат мандат што вели дека тие мора да бидат глобално разновидни. Нивните фарми потоа се споредуваат со ACWI со цел да се утврди дали тие ги исполнуваат тие цели.
Индивидуалните инвеститори можат да ги користат истите репери за споредба на различните фондови за да видат кој нуди најдобар принос прилагоден на ризик.
Популарни варијации на ACWI
Морган Стенли Капитал Интернешнл (MSCI) користи голем број на различни варијации на својот Светски Индекс на Земјата (ACWI). Избирањето на вистинската варијанта зависи од ситуацијата.
На пример, американски инвеститор кој сака да се диверзифицира во меѓународни акции можеби ќе сака да избере поранешна американска индексна верзија на популарниот индекс, бидејќи тој или таа веќе има изложеност на акции во САД.
Трите најпопуларни варијации се:
- MSCI ACWI IMI - Индексот на инвестициски пазар опфаќа околу 9.000 хартии од вредност во сегменти од големи, средни и мали капаци и низ стилски и секторски сегменти на 45 развиени и пазари во развој.
- MSCI ACWI Сите кап индекс - Целиот индекс индекс опфаќа приближно 14.000 хартии од вредност, вклучувајќи ги големите, средните, малите и микро капаците развиени пазари, заедно со големи, средни и мали капачки сегменти на новите пазари.
- MSCI ACWI Ex индекси - Ex индексите се користат за исклучување на одредени земји - обично земјата на примарен инвеститор - од индексот, бидејќи овие инвеститори можеби веќе имаат значителна изложеност на сопствената земја.
Меѓународните инвеститори треба да изберат варијации кои најдобро ги задоволуваат нивните портфолија, земајќи ја предвид нивната постоечка изложеност на одредени пазари во споредба со нивните целни нивоа на изложеност. Во случај на поединечни американски инвеститори, поранешниот американски индекс може да биде најсоодветниот кога се обидува да изгради компонента само на меѓународно ниво за нивното домашно портфолио.
Како да се инвестира во ACWI
Најлесен начин за индивидуалните инвеститори да добијат изложеност на индексот за сите земји во светот (ACWI) е преку ETFs. Многу различни ETF провајдери ги користат ACWI во различни форми, што значи дека постојат многу различни опции. Но, трите најпопуларни провајдери се:
- iShares MSCI ACWI индексен фонд (ACWI)
- iShares MSCI ACWI поранешен американски индексен фонд (ACWX)
- SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI)
Бидејќи овие средства го користат истиот основен индекс, инвеститорите треба да ги земат предвид трошоците и ликвидноста при одлучувањето за најдобра опција. Стапките на расходите се важни за да се разгледаат, бидејќи тие директно влијаат на годишните извештаи, додека ликвидноста е важна да се разгледа, особено кога се инвестира во пократки временски хоризонти, каде што е важна навремена продажба.
Некои алтернативи на ACWI
Додека MSCI All Country World Index (ACWI) може да биде најпопуларен, постојат и неколку други индекси кои се користат за глобална изложеност.
Двете најпопуларни алтернативи се FTSE All World Index и индексот S & P World, кои нудат слична диверзификација и имаат повеќе поврзани ETFs за индивидуалните инвеститори да инвестираат.
Некои популарни сите светски ЕФТ кои ги користат овие индекси и други вклучуваат:
- FTSE целиот свет ex-US ETF (VEU)
- Вкупно светски берзански индекс ЕТФ (VT)
- S & P Global 100 Индекс (IOO)
- Vanguard FTSE Целиот свет ex-US Small Cap ETF (VSS)
- Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)
Клучни точки за одземање
- Инвеститорите кои сакаат да создадат диверзифицирано портфолио на акции би биле тешко притисни за да најдат посеопфатно решение од MSCI All World Index.
- Постојат многу различни ETFs кои може да се користат за да се добие изложеност на MSCI All World Index со различни нивоа на трошоци.
- Инвеститорите, исто така, можеби ќе сакаат да размислат за многу популарни алтернативи на MSCI All World Index, вклучувајќи ги и FTSE и S & P сорти.