Детален поглед на еден од најпопуларните меѓународни индекси
ЕТФ наспроти Заеднички фонд
Vanguard Total Меѓународниот фонд индекс заеднички фонд и ЕТФ го делат истиот основниот индекс, но тие вклучуваат различни нивоа на комисии, трговски трошоци, даночни импликации и други размислувања.
Индексот на акции на Vanguard Total International Stock ЕТФ тргува под симболот VXUS со цена од 0.11 проценти што е за 90 отсто пониско од просекот на индустријата. Како ЕТФ, фондот има мала брокерска комисија при купување и продавање и може да тргува со попуст или премија во нето вредноста на средствата. Резултатот е дека ETFs се поефикасни за даноците и полесно се купуваат и продаваат на отворен пазар.
Vanguard Total Меѓународниот берзански индекс инвестициски фонд тргува под симболот VGTSX со цена од 0,18 проценти. Како взаемен фонд, тој не носи никакви провизии или трошоци за ширење и секогаш тргува со својата нето вредност на средствата. Недостатоци е тоа што взаемните фондови се помалку ефикасни за даноците и имаат повеќе ограничувања за купување и продавање во споредба со ЕТФ.
Копање во портфолиото
Индексот на Vanguard Total International Stock обезбедува 43,2 отсто изложеност на Европа , 30,2 отсто изложеност на Азија-Пацифик , 18,9 отсто изложеност на пазарите во развој и 7,1 отсто изложеност на не-САД
Северна Америка, од 31 јануари 2017 година. Во однос на изложеноста на индустријата, индексот е концентриран во финансиските услуги (21 процент), индустриските (12 проценти), потрошувачките циклични (11 проценти), дефанзивната потрошувачка (9 проценти), технологијата 9 проценти) и основни материјали (9 проценти). Другите сектори како енергијата, телекомуникациите и недвижниот имот го сочинуваат остатокот од портфолиото.
Инвеститорите треба да имаат предвид дека портфолиото е пондерирано според пазарна капитализација, што значи дека портфолиото се фокусира на најголемите компании во светот. Всушност, компонентите на индексот имаат просечна пазарна капитализација од 23 милијарди долари, со само 16 проценти изложеност на акции со средна клаузула и 4 проценти изложеност на акции со мала капа. Ова потенцијално би можело да ги ограничи придобивките за диверзификација на одржувањето помали класи на имот, кои не се движат во тандем со глобалните пазари.
Трошоци и фактори на ризик
Средствата на Vanguard Total International Stock Index имаат значително пониски стапки на расходи од фондовите со слични фондови. Верзијата на заедничкиот фонд на индексот нуди сооднос на трошок кој може да ги спаси инвеститорите нагоре од 2.000 долари за секој 10.000 долари инвестирани во текот на 10-годишен период во однос на конкурентните фондови.
Минимизирање на надоместоците е исклучително важно, бидејќи секој долар исплатен не е само изгубен, но инвеститорите пропуштаат интересот на тој долар со текот на времето. На пример, инвестирањето 100.000 долари во фонд кој генерира 6 отсто годишен принос со 0,9 проценти надоместок наспроти 0,25 проценти надомест ќе изгуби на речиси 100.000 долари во период од 30 години. Индексот Vanguard Total International Stock Index е меѓу најатрактивните меѓународни фондови поради ниските трошоци во споредба со конкурентните фондови.
Инвеститорите, исто така, треба да размислат за други потенцијални ризик фактори. На пример, првите десет најголеми фондови сочинуваат над 8 проценти од портфолиото, што значи дека овие компании би можеле да имаат огромно влијание врз целиот фонд. Фондот исто така е високо концентриран во европските акции - со над 40 отсто изложеност - што значи дека сите проблеми во Европа би можеле негативно да влијаат на целиот фонд.
Алтернативи за разгледување
Многу различни фондови обезбедуваат изложеност на меѓународните пазари, вклучувајќи ги и меѓународните фондови (кои ги исклучуваат САД) и фондовите од целиот свет (кои ги вклучуваат САД). Инвеститорите кои сакаат да диверзифицираат домашно портфолио можеби ќе сакаат да ги земат во предвид меѓународните фондови, додека оние кои бараат фонд "сè-во-еден" треба да ги разгледаат фондовите од целиот свет. Индексот Vanguard Total International Stock Index е меѓународен фонд кој ги исклучува САД, иако Vanguard исто така нуди фондови од целиот свет, како што е Vanguard Total World Stock ETF (симбол VT).
Најпосле сличен фонд на фондот Vanguard Total International Stock Index е поголемиот Vanguard FTSE All-world ex-US ETF (VEU), којшто речиси двојно го зголеми активата, но малку повисок однос на расходите од 0,15 проценти наспроти 0,11 процент. Клучната разлика помеѓу овие две е дека Vanguard FTSE All-World ex-US ETF не вклучува изложеност на мали капки, има поголема концентрација во секторот на финансиски услуги и има малку повеќе географска диверзификација на пазарите во развој.
Некои други ЕТФ кои треба да се разгледаат вклучуваат:
- iShares Core MSCI Вкупно меѓународна берза ЕТФ (IXUS).
- iShares MSCI ACWI ex-US ETF (ACWX).
- SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI).
Во крајна линија
Со над 6.000 фарми, индексот обезбедува разновидна изложеност на капитал за средни и големи капитали ширум светот со сооднос на трошоците што е значително понизок од просекот на индустријата. Сепак, инвеститорите треба да имаат на ум дека постојат многу опции за избор и избор на ЕТФ или заеднички фонд кој е во право за нивната индивидуална ситуација .