Користејќи го индексот на релативна силина открива кога да се тргува
Циклус на акционерски друштва
Сите акции осцилираат помеѓу преобучените и препродадени услови.
Без оглед на квалитетот на основната компанија, сите акции ќе поминат низ предвидливи циклуси, без оглед на нивната крајна дестинација.
Убавината е дека можете лесно и брзо да ги проверите сите акции во прашање од 8 секунди или помалку, за да видите дали има премногу купување или премногу продажба. Она што е навистина важно за вас е дека овие услови речиси секогаш се обратуваат сами - преоптоварените акции паѓаат, прекумерните акции се зголемуваат.
Всушност, секоја инвестиција таму се обидува да се врати во неутрален - состојба да не биде ниту преобладано ниту препродадено. Во нивната потрага по "нормалност", акциите очекуваат во своето патување назад кон воспоставените норми.
На пример, ако една неверојатна компанија (со се што се случува за нив) води по повисока цена, додека инвеститорите стампедоваат во акциите, инвестицијата брзо ќе ја достигне преоптоварената состојба. Дури и најневеројатни акции на крајот го достигнат својот врв, и тие ќе се намалат.
Ова е вообичаено во согласност со условот за преголема продажба - премногу луѓе купиле акции. Типично, откако ќе го стори секој што сака да купи, ненадејното намалување на побарувачката остава празнина во која паѓаат акциите.
Истото важи и (иако во обратна насока) за препродадени акции. Кога некој што сака од акции, ги фрли своите имоти, условите стануваат сè поголеми, бидејќи расположливата понуда се суши (бидејќи има помалку акционери кои сакаат да продаваат).
Дури и најмала количина на купување во тој момент може да резултира во тоа цената на акциите да се турка на многу повисоки нивоа.
Додека темата е неверојатно поедноставена тука за нашите цели, само знај дека:
- Акциите што се надминати обично се движат повисоки во рок од неколку недели (или најмногу месеци)
- Обилните акции обично паѓаат во цената
- Можете лесно и брзо да ја проверите ситуацијата за сите акции
Постојат неколку бесплатни интернет-портали (финансиски локации) кои ги пресметуваат и прикажуваат сите овие податоци за вас, на едноставен линиски графикон. Со 3 клика и 8 секунди, ќе знаете точно како препродадени или преобучени вашите акции се, и со продолжување имаат јасност околу тоа дали следниот потег во цената на акциите ќе биде поголем или помал.
Ова се врти околу Индексот на релативна сила (RSI). RSI е индикатор за технички анализи на импулси, кој прикажува број од нула до 100. Секое ниво под 30 е oversold, додека RSI од над 70 сугерира дека акциите се преобјавени.
Така, ако IBM има RSI од 25, може да претпоставиме дека акциите се многу веројатни да се зголемат од сегашните нивоа. Имаше премногу продажба, и секој кој се откажа од инвестицијата се пресели, оставајќи главно нови инвеститори или оние со оптимистички изгледи за компанијата.
Во исто време, ако IBM има RSI од 70, или дури и високо како нешто драматично како 85, тогаш акциите обично се во насока на надолен притисок. Купувачите имаат печат над другите купувачи, а акциите ќе се туркаат повисоко, додека ... тие не се. Речиси секогаш постои точен момент или точка на превртување, каде што побарувачката одеднаш се суши за било која преоптоварена акција, а инвестицијата почнува да слајд.
Тоа може да помогне да се мисли на тоа како понудата и побарувачката на малопродажен производ. Без оглед на најновите каприз може да биде, без разлика дали станува збор за кубикни лепчиња, Своч часовници, Beanie Babies, или што и да било, луѓето вообичаено ќе купат како луди. Производителите на тој производ ги извршуваат своите машини или монтажни линии прекувремено за да се задоволат потребите.
Тогаш производот достигнува точка каде што речиси секој има еден (или повеќе).
Ова може да се спореди со ситуацијата со преобладаност на акции.
Производителите сè уште ги испумпуваат графичките контроли како луди за да го исполнат барањето, но кога ќе се достигне таа состојба на преобликување, купувањето се суши. Производот сега се префрлува на презаситеност, каде што има премногу на некогаш топлиот производ на располагање.
Трговците на мало обично треба драстично да ги намалат цените, само за да ги исчистат некои од нивните залихи. Конечно, длабоките попусти, комбинирани со производствените машини кои се забавуваат или се паузираат, го намалуваат инвентарот презаситеност. Ако новата понуда на производот е значително намалена, но сеуште постои одредена умерена побарувачка, ова може да се спореди со состојба со прекумерно надминување.
Ништо не е сигурно на берзата, но користењето на индексот на релативна силина е еден од најсигурните индикатори за техничка анализа што некогаш ќе го најдете. Цените на акциите и активноста на RSI се тесно поврзани и вообичаено се тргуваат речиси идентично.
Кога RSI слајдови, акциите обично веќе започнаа со свој пад, или ако не, тие ќе го сторат тоа наскоро. Од другата страна на монетата, кога РСИ тренд силно повисока, исто така ќе цената на акциите (во повеќето случаи).
Не треба да разберете како работи еден мотор за да може да вози автомобил. Исто така, бидете сигурни дека ќе можете да уживате во индексот на релативна сила, едноставно со тоа што знаете дека речиси сите акции со прекумерна акција се искачуваат, а акциите на overbought речиси секогаш паѓаат.
Како што рековме, постојат неколку добри финансиски портали кои го прикажуваат RSI за сите акции што сакате да ги проверите. За сега, ајде само да го користиме BigCharts.com, за демонстрациски цели.
Внесете го симболот на симболот во полето за формулари (на пример, MSFT, IBM, CCL, MCD, итн.). Потоа кликнете на напредните графикони, наместо основни графикони.
Потоа можете да изберете "индикатори" од левата колона, изберете RSI за "низок индикатор 1" и кликнете "Draw Draw" под неа. Ова би требало да објави шема за тргување за кое било место што го користевте, со вредностите на RSI прикажани како линија веднаш подолу, во долниот дел.
Ако видите дека линијата за релативна силна индексност е на 85 за компанијата што ја внесовте, може да бидете прилично сигурни дека акциите ќе се намалуваат краткорочно. Во најмала рака, ќе знаеш дека одредена компанија е многу преобучена.
Од друга страна, што ако најдете RSI вредност од само 25 или така, за компанијата што ја проверувате. Во овој случај, акциите се силно oversold, и во речиси секоја ситуација ќе видиме купување на побарувачката пораст, додека продажбата на снабдување суши.
Запомнете, секоја акција се обидува да се врати на нивото на базично ниво на RSI од 50. Наводно, акциите на надбавките се должни да ги продадат, додека акциите не се вратат на таа средина. Преку продадените акции треба да се очекува зголемено купување се додека RSI не почне да се враќа на нивото на RSI од 50 (што не е ниту преобемно или препродадено).
Се разбира, кога условите на преобулувањето почнуваат да се движат назад кон тоа неутрално ниво, тие речиси секогаш се пренасочуваат и се нурне во претерана територија. Во меѓувреме, акциите со прекумерно наддавање често се претеруваат и добро се пренасочуваат во територијата со преобладани акции.
Индикаторот за релативна силна индексност е како еластична лента. Колку повеќе се движи кон 100 или 0, толку посилно се повлече во другата насока.
Поради оваа причина, ретко ќе видите ниво на РСИ над 80, а уште поретко нешто над 85. Исто така, нема да наидете на многу ниска релативна сила, како што е нешто помалку од 20.
И покрај тоа што е можно дека екстремно преобемна или прекумерна акција ќе станат уште повеќе преоптоварени или препродадени, ваквиот исход е сè поневеројатно веројатен и понатаму до крајности кои ги достигнува РСИ. Теоретски, инвеститорот може да види одлични резултати од тргување, правејќи ништо друго освен само купување акции со РСИ од 20.
Се разбира, нема индикатор за техничка анализа да се користи во вакуум. Наместо тоа, секоја алатка треба да се примени заедно со бројни други , со цел да се добие поголема, јасна слика за идната вредност на акцијата.
Меѓутоа, ако имало една алатка за техничка анализа која потенцијално може да се користи самостојно, тоа многу добро може да биде RSI. Ниту една алатка не е безбедна за будали, или сосема сигурна во секое време, но RSI е многу поверодостојна од скоро сите други индикатори кои најчесто се користат.
Најефективен начин да се користи индексот на релативна силина е да помогне во изборот помеѓу високо-калибарните компании. Ако барате неколку апсолутно одлични акции, кои имаат солидни финансиски ситуации и одлични менаџерски тимови, РСИ може да ви помогне да одлучите помеѓу нив.
Сетете се, ако разликата во индексот на релативната сила е занемарлива, како што е 25 во споредба со 30, тогаш RSI навистина нема да обезбеди никакви големи согледувања. Сепак, слика една компанија со вредност RSI од 80, а другата на 30 - првата, најверојатно, ќе падне во цена во блиска иднина, додека вториот е oversold, и поради повисоко обратно.
Споредби помеѓу компаниите
Како што споменавме порано, кога гледате две (или можеби три, пет или осум ...) компании, РСИ може да ви помогне да одлучите меѓу нив. Сите други работи се еднакви, берзата која го прикажува најнискиот RSI е една од групите што е најмногу препродадена.
Идентификување на недоценети можности
Ако барате да инвестирате во некои потценети можности, пребарувањето на акции со вредности на RSI од 30 или помалку може да биде соодветна појдовна точка.
Разбирање на ценовната активност
Често не може да разберете зошто одредена акција се чини дека паѓа во вредност. Нема материјални вести, а целокупните пазари се качуваат.
Ако се погледне на RSI, и тоа беше многу висока и се спушташе во текот на последните неколку дена, или недела, може да бидете во можност да претпоставиме дека состојбата на преобемно започнува да се нормализира.
Додека RSI е прилично сигурен, особено во споредба со повеќето други технички показатели, постои недостаток (секогаш има се појави фати со сè, а индексот на релативна силина не се разликува).
Поточно, иако сите акции со РСИ од 25 се силно препродадени, продажбата може и понатаму да се зголемува од тука, па дури може и да го спушти нивото кон 20, па дури и 15. Во текот на тоа намалување, цената може да слајд, а инвеститорите се потпираат премногу силно на RSI може да се гледа загуба на инвестиции (барем на хартија).
Затоа предлагам трпеливост (бидејќи состојбата речиси секогаш ќе се врати од ситуацијата со oversold) и да ја разгледаме поголемата слика , наместо да се потпираме на еден единствен индикатор за техничка анализа.