Ризици на инвестирање и како да се измери ризикот толеранција
Дефиниција за толеранција на ризик
Толеранцијата на ризик е термин за инвестирање во врска со износот на пазарен ризик, особено нестабилноста (подеми и падови), инвеститорот може да толерира.
Обично проценета со калкулатор или прашалник, толеранцијата за ризик често се користи за да ги категоризира инвеститорите како агресивни, умерени или конзервативни.
Како да се измери толеранцијата на ризикот и зошто е важно
На пример, прашалникот за толеранција за ризик може да поставува неколку прашања со различни пазарни сценарија и инвеститорот ќе ја предвиди нивната реакција на даденото пазарно сценарио и соодветно одговара на прашањата. Прашање за примерот е: "Што би направиле ако берзата падне за 20% во текот на една година? Дали ќе A) Не прави ништо, Б) Чекај неколку месеци за да донесеш одлука, или В) Продај ги акциите веднаш "?"
Агресивен инвеститор најверојатно ќе одговори на "А", умерениот инвеститор "Б" и конзервативниот инвеститор "В." Намерата на прашалникот е да му помогне на инвеститорот да изгради портфолио на инвестиции со кои инвеститорот ќе биде задоволен со долги временски периоди. Напуштањето на инвестициската стратегија ненадејно поради акциите на пазарот на акции обично не е најдобрата реакција.
Затоа прашалникот за толеранција за ризик треба да му помогне на инвеститорот со предвидување и спречување на лошото однесување во инвестирањето.
Иако е мудро да се разбере вашата толеранција за ризик, имајте на ум дека вашето сопствено однесување е тешко да се предвиди однапред. Многу инвеститори прават грешка да веруваат дека се "агресивни", но тие се навистина "умерени" и кога акциите на нивното портфолио драматично опаѓаат во цената, можат веднаш да ги продадат акциите, дури и ако претходно утврдената толеранција за ризик сугерира дека ќе " не прават ништо "за време на сериозен пад на цените.
Ризик толеранција vs ризик капацитет
Друг аспект на толеранција на ризик е капацитетот за ризик, што е износот на ризик што можете да си го дозволите да го преземете. Ова се разликува од ризикот кој сте подготвен да го земете. Со други зборови, може да бидете задоволни со агресивно портфолио со висок ризик, но ако сте само неколку години од вашата инвестициска цел, како пензионирање, можеби не е соодветно да имате портфолио од 100% акции; можеби ќе ви треба портфолио со поконзервативни (пониски релативни ризици) за да ги зачувате инвестициските средства што ви се потребни за пензионирање.
Слично на тоа, ако вашата актуелна заштеда во пензија едвај е на вистинскиот пат за да ги постигнете идните цели за пензионирање, агресивното портфолио од 100% акции може да има преголем пазарен ризик за да биде соодветен.