Како да користам од користењето на соодносот на прометот
Постојат десетици квантитативни статистики и мерки за анализа на заеднички фондови , од кои некои не се неопходни за инвестирање во успех. Меѓутоа, ако знаете коефициентот на обрт на взаемниот фонд, тој може да открие неколку важни аспекти за потенцијалот на фондот во иднина, вклучувајќи ги и перформансите и оданочувањето.
Дефиниција за сооднос на промет со заеднички фондови
Соодносот на прометот на взаемниот фонд е мерка која го изразува процентот на одделните фондови кои биле заменети (предадени) во текот на претходната година. На пример, ако еден инвестициски фонд инвестира во 100 различни акции и 50 од нив се заменуваат во текот на една година, стапката на обрт ќе изнесува 50%.
Колку ниска количина на промет значи за взаемни фондови
Нискиот промет сооднос укажува на стратегија за купување и одржување на активните фондови, но природно е својствена за пасивно управуваните фондови , како што се индексните фондови и фондовите со тргувани размени (ETF) . Во принцип, и сите други работи се еднакви, фондот со повисок роден промет ќе има повисоки трговски трошоци (како што се мери со Расходи на трошок ) и повисоки даночни трошоци, отколку фонд со помал промет. Ова е затоа што повеќе занаети главно произлегуваат од повеќе истражувања и анализи, кои имаат свои трошоци.
Заразите често имаат свои такси за трансакции.
Накратко, понискиот промет генерално преведува во повисоки нето добивки, бидејќи обично преведува во пониски релативни трошоци за управување со взаемниот фонд. Затоа заштедите на трошоците може да се пренесат на акционерите на заедничкиот фонд.
Повисоките даночни трошоци најчесто доаѓаат од дистрибуција на капитални добивки , кои се даноци кои се генерираат од менаџерот на заеднички фонд кој продава хартии од вредност во портфолиото кои имаат добивки.
Овие даноци потоа се пренесуваат заедно на инвеститорот.
Највисоки нивоа на промет врз основа на заеднички фонд
Некои типови на заеднички фондови или категории на фондови, како што се фондови за обврзници и фондови за мали фондови, природно ќе имаат висок релативен промет (до 100% или повеќе), додека други видови фондови, како што се индексните фондови, ќе имаат помал роднина (помалку од 10%) во споредба со другите категории на фондови.
Општо земено, за сите видови на взаемни фондови, мал обрт на промет е помал од 20% до 30%, а висок промет е над 50%. Индексните фондови и повеќето ЕФО често имаат стапки на промет пониски од 5%. Но, најдобриот начин за одредување на идеален промет за даден тип на заеднички фонд е да се направи "јаболка за јаболка" споредување со други средства во иста категорија просек. На пример, ако просечниот фонд за акции со мал капитал е 90%, можете да одберете да побарате мали средства со промет значително под таа просечна оцена.
Како и кај многуте статистички метрики што се користат за анализа на взаемните фондови, соодносот на обрт не може да се користи изолирано за да се утврди достојноста на кој било даден фонд. Инвеститорите се мудро да ги истражат и анализираат другите квалитетни квантитативни мерки на фондот.
Општи услови: Информациите на оваа страница се дадени само за дискусија и не треба да се погрешат како инвестициски совет. Под никакви околности овие информации не претставуваат препорака за купување или продавање хартии од вредност.