Научете како да ја користите стандардната девијација со взаемни фондови
Дефиниција за стандардна девијација - взаемни фондови
Стандардно отстапување е статистичко мерење кое покажува колку варијација постои од аритметичката средина (едноставен просек).
Инвеститорите ја опишуваат стандардната девијација како нестабилноста на враќањето на минатите фондови.
Едноставно, поголемото стандардно отстапување укажува на поголема нестабилност, што значи дека перформансите на взаемниот фонд се флуктуираа високо над просекот, но исто така и значително под него. Затоа, многу инвеститори ги користат термините нестабилноста и стандардното отстапување.
Пример за стандардно отстапување со взаемни фондови
Ако XYZ взаемниот фонд има просечно годишно враќање (значи) од 8% и стандардно отстапување од 3%, тогаш инвеститорот може да очекува враќањето на фондот да изнесува меѓу 5% и 11% 68% од времето (една стандардна девијација од средните - 8% - 3% и 8% + 3%) и помеѓу 2% и 14% 95% од времето (две стандардни отстапувања од средната - 8% - 6% и 8% + 6%) .
Но, имајте на ум дека стандардната девијација е најкорисна кога се анализира претходната изведба на еден заеднички фонд во изолација. Инвеститорите кои поседуваат неколку заеднички фондови не можат да го земат просечното стандардно отстапување од своето портфолио со цел да ја пресметаат очекуваната нестабилност на портфолиото.
Со цел да се пронајде стандардната девијација на портфолиото со повеќе средства, инвеститорот треба да ја објасни корелацијата на секој фонд, како и стандардната девијација. Со други зборови, нестабилноста (стандардно отстапување) на портфолиото е функција на тоа како секој фонд во портфолиото се движи во однос на секој друг фонд во портфолиото.
Дали треба да користите Стандардно отстапување при анализирање на взаемните фондови?
Стандардната девијација на перформансите на историските фондови се користи од страна на инвеститорите во обид да се предвиди опсег на враќање на разни инвестициски фондови. Иако неговата корисност во мерењето на нестабилноста на минатите перформанси може да обезбеди показател за идната нестабилност и затоа може да му помогне на инвеститорот да ја спречи грешката од купување на заеднички фонд кој е премногу агресивен, нестабилноста на еден заеднички фонд не мора да значи грижа во портфолиото градба.
Всушност, средствата кои имале минати периоди на екстремна нестабилност може да бидат комплементарни со другите средства во портфолиото кои помагаат во балансирањето на флуктуациите на агресивниот фонд. Ако долгорочните приноси се доволно високи за да ги оправдаат краткорочните флуктуации, а инвеститорот го разбира и прифаќа ризикот, испарливите средства може да обезбедат вредна намена.
Еве линкови до клучните статистички мерки на инвестициски фондови: Бета , Р-квадрат , Алфа , Шарп сооднос , Расходна стапка и Сооднос на даночни трошоци .