Неколку вообичаени класи на удели се Класа А, Класа Б и Класа В. Секоја класа на удели бара надоместок за управување и операција, а многу класи на акции наплаќаат 12b-1 такса.
Управување со такси и оперативни такси
Сите класови на акции на заеднички фондови носат надоместоци кои се исплатени од имотот на фондот на инвестициските советници на фондот (наспроти плаќањето на советникот кој го продава фондот). Со други зборови, инвеститорите ги гледаат овие надоместоци како намалување на нивниот нето принос наспроти трошок на нивната банкарска или посредничка изјава.
Надоместоците и трошоците варираат од фондот за финансирање и може да се движат од помалку од 10% до повеќе од 2,00%, во зависност од стилот на инвестирање , пазарната капитализација, средствата на фондот, друштвото на фондови и класата на акции на фондот.
12b-1 Надоместоци
ДИК Правило 12б-1 го овластува взаемниот фонд да плати надоместоци за дистрибуција и акционерски услуги на брокери за да ги надомести за маркетинг и продажба на нивните акции на фондот .
Финансиската индустрија регулаторна власт (FINRA) ја ограничува големината на овие 12b-1 такси до 1,00 проценти. Овие надоместоци се одземаат директно од средствата на фондот (т.е. инвеститорот не ја гледа таксата за банкарски или брокерски извештаи).
Акции од класа А
Акциите на Класа А обично имаат предвремени трошоци за продажба (исто така познати како " оптоварување ").
Товарот се плаќа на советникот за купување на заеднички фонд во име на инвеститорите . Комисијата за хартии од вредност (ДИК) не поставува ограничувања за големината на продажните оптоварувања што ги наплатува фонд, но FINRA наметнува ограничување од 8,5 отсто (иако, според ДИК, повеќето средства наплаќаат многу помалку од ова).
Имате право на отстапки за преодните точки за предвремени продажби доколку купувате одреден износ (или се обврзувате да инвестирате одредена сума) на инвестицискиот фонд или ако купите одредена сума на разни средства во рамките на истото семејство на фондови. Акциите на Класа А, како и сите фондови, носат такси за управување со инвестиции кои се исплатени на друштвото за управување со фондовите за управување со инвестициите на фондот. Многу акции од класа А исто така носат надоместок од 12b-1 (25% е вообичаено) што му се исплаќа на советникот за обезбедување постојана услуга.
Акциите на Класа Б исто така имаат такси
Акциите на Класа Б не носат предвремени трошоци за продажба, но носат контингентен одложен трошок за продажба (CDSC) и повисока такса од 12b-1 (1 процент е честа). CDSC е задолжен за предавање наметнат на акционерите доколку тие ги продадат своите удели во фондот пред периодот на предавање . CDSC не се плаќа на советникот, туку се плаќа на друштвото за финансирање за да ги покрие различните трошоци.
Овие трошоци вклучуваат однапред комисија на советникот (често колку и 4 проценти). Уште еднаш, инвеститорите не ги гледаат овие однапред платени провизии на советникот.
Износот на CDSC е наведен во проспектот на фондот и зависи од тоа колку долго инвеститорот ги поседува акциите. Многу од средствата за акции од класа Б имаат CDSC што е намалено на 0 проценти во шестата година, а во седум години се претвора во акција од класа А (која не носи давачки за предавање и има пониски давачки од 12b-1).
На пример, ако купите $ 10.000 од взаемниот фонд од класата Б, целосните 10.000 $ се инвестираат во фондот веднаш (за разлика од акцијата од класа А, каде што продажната такса е одземена од вашата вкупна инвестиција). Меѓутоа, ако ги продадете овие акции во фондот во текот на првата година, може да ви биде наплатено 5% од CDSC за откуп на вашите акции.
Класа C акции и такси
Општо земено, акциите на Класа C немаат однапред оптоварување, но наплаќаат CDSC од 1 процент за една година. Акциите на Класа Ц обично носат 12b-1 такса од 1 процент и не се претвораат во акции од Класа А (плаќањето 12b-1 не се намалува).
Акциите со ненаплатени побарувања имаат надоместоци
Акциите на заеднички фондови кои не се оптоварени се традиционални купувачи на инвеститори или советници што прават сами за инвестирање. Не-оптоварувањата не носат надоместок за продажба и генерално имаат пониски трошоци за управување (и нема такси од 12b-1). Исто така, учат за Commedled фондови .