Трошоци, предности и недостатоци на видовите на клаузули за заеднички фондови
А акционерски друштва од класа А
Акциите на акции од класа А обично имаат предвремени трошоци за продажба (исто така познати како "оптоварување"). Товарот, кој е задолжен да плати за услугите на инвестициски советник или друг финансиски професионалец, често е 5.00 и може да биде поголем. Товарот се наплаќа кога се купуваат акции. На пример, ако сте купиле 10.000 американски долари од акции од заеднички фонд од класа А, а "товарот" е 5.00%, тогаш плаќате 500 долари како провизија и ќе имате вкупно 9.500 долари инвестирани во фондот.
Акциите се најдобри за инвеститорите кои планираат да инвестираат поголеми износи во долари и редовно ќе купуваат акции. Ако износот на набавката е доволно висок, може да се квалификувате за "попусти на прекин". Бидете сигурни да се распрашате за овие попусти на товарот ако планирате да купите дополнителни акции на фондот (или заеднички фондови во рамките на истото семејство на фондови).
Средства од акциите на Класа Б
За разлика од Акциите, взаемните фондови од Класа Б претставуваат клаузула на акции од заеднички фондови кои не носат предвремени трошоци за продажба, туку наместо да наплаќаат контингент за одложено плаќање за продажба (CDSC) или "back-end load". Акциите на Класа Б, исто така, имаат тенденција да имаат повисоки 12b-1 такси од другите класи на акции на заеднички фондови.
На пример, ако инвеститорот купува акции од заеднички фонд од Класа Б, тие нема да се наплаќаат од предна страна, туку наместо тоа ќе платат товар наназад ако инвеститорот продава акции пред определен период, како што се 7 години, и тие може да се наплаќаат до 6% за откуп на нивните акции.
Акциите на Класа Б на крајот може да се разменат во акции од Класа А по седум или осум години.
Затоа, тие можат да бидат најдобри за инвеститорите кои немаат доволно да инвестираат за да се квалификуваат за ниво на пауза на акцијата, но имаат намера да ги задржат акциите Б неколку години или повеќе.
Средства од акциите на класа В
Класа C Споделени инвестициски фондови наплаќаат "ниво на оптоварување" на годишно ниво, што е обично 1,00%, и овој трошок никогаш не заминува, правејќи го акциите на C заеднички фондови најскапи за инвеститорите кои инвестираат подолго време. Исто така може да има и 12b-1 такси. Во смиреното мислење од водичот за заеднички фондови, средствата за споделување на акции од C најмногу се корисни за брокери и инвестициски советници, а не за поединечни инвеститори, поради високите релативни тековни трошоци. Ако вашиот советник препорачува акции Ц, прашајте ги зошто тие не препорачуваат акции или акции Б, кои се подобри за временските хоризонти за инвестирање од повеќе од неколку години.
Општо земено употребувајте акции Ц за краткорочни (помалку од 3 години) и користете Акции за долгорочни (повеќе од 8 години), особено ако можете да добиете пауза на предниот товар за да направите голем налог. Акциите на Класа Б на крајот може да се разменат во акции од Класа А по седум или осум години.
Фонд за акции од класа Д
Вредните фондови од класа Д често се слични на средствата со кои не се оптоваруваат со тоа што тие се класа на удели на заеднички фонд, која беше креирана како алтернатива на традиционалната и почеста Акција , Б акции и Ц делат фондови кои се или преден товар, назад - оптоварување или ниво на оптоварување, соодветно.
Еден од најшироко одржаните инвестициски фондови е PIMCO Real Return D. Во споредба со PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B и PIMCO Real Return C, класата на D е единствената која нема оптоварување и има најнизок коефициент на нето трошоци .
Класа АД акции фондови
АД-класа инвестициски фондови се достапни само преку инвестициски советник, па оттука и кратенката "Adv." Овие средства се обично не-оптоварување (или она што се нарекува "оптоварување поништени"), но може да има 12b-1 такси до 0,50%. Ако работите со инвестициски советник или друг финансиски професионалец, аг акции може да ви биде најдобра опција, бидејќи трошоците се често пониски.
Класични Инструменти за акции
Инст фондовите (ака Класа I, Класа X, Класа Y или Класа Y) обично се достапни само за институционални инвеститори со минимални инвестициски износи од 25.000 долари или повеќе.
Во некои случаи каде што инвеститорите соединуваат пари заедно, како што се плановите 401 (к), може да се исполнат гранични точки за користење на институционалните средства за класа на акции, кои обично имаат помали стапки на расходи од другите класи на акции.
Фондови кои се ослободени од оптоварување
Средствата кои се откажуваат од оптоварување се алтернативи за взаемни фондови за взаемни фондови за вложените средства, како што се фондови за класа на акции . Како што сугерира името, оптоварувањето на заедничките фондови е поништено (не се наплаќа). Обично овие средства се нудат во 401 (к) планови каде натоварените средства не се опција. Взаемните фондови кои се ослободени од оптоварување се идентификуваат со "LW" на крајот од името на фондот и на крајот од симболот на тикер .
На пример, Американскиот фонд за раст на фондовите на Америка А (AGTHX), кој е фонд за акциите, има опција за откажување од оптоварување, Американски фонд за раст на средствата на Америка А ЛВ (AGTHX.LW).
Средства за споделување на класа Р
R дели заеднички фондови немаат оптоварување (т.е. предно-оптоварување, назад-натоварено оптоварување или ниво на оптоварување), но тие имаат 12b-1 такси кои обично се движат од 0,25% до 0,50%.
Ако вашиот 401 (k) обезбедува само средства од R класа, вашите трошоци може да бидат повисоки отколку ако изборот за инвестиција ја вклучуваше верзијата за не-оптоварување (или оптоварување од откажување) на истиот фонд.
Заедничко семејство на R фонд, споредено со плановите 401 (k), се американските фондови. На пример, можеби сте го виделе Американскиот фонд за раст на фондовите на Америка или американските фондови за основни инвеститори или американскиот фонд Small Cap World во класите за споделување R1, R2, R3 или R4.
Мудро е да ги искористите придобивките од придобивките кои вашиот работодавец може да ги направи кога ќе придонесете за сопствената 401 (к). Сепак, не заборавајте да обрнете внимание на соодносот на трошоците , особено ако нема совпаѓање со работодавачот. Затоа, можете да одберете да ја отворите сопствената сметка и да пронајдете фонд за не-оптоварување.
Направете го тоа сами против советник
Ако не користите инвестициски советник, нема потреба да инвестирате во одредена класа на акции. На пример, фондовите без оптоварување технички не се "класа на акции".
Без разлика дали го правите тоа сами или избирате експерт за финансиски совет, вие избирате советник. Започнете со процесот на донесување одлуки за ангажирање на советник со поставување на неколку рефлексивни прашања: Ако некој пријател му е потребен советник, дали би ви препорачал? Дали сакате да ве вработи како советник или дали треба да ангажирате некој друг? Која е вредноста на вашето време во споредба со монетарната цена за користење на советник? Дали уживате во процесот на инвестициски истражувања и финансиско планирање или дали се плашите да го направите тоа за да ги занемарите финансиите?
Вештината и знаењето се помалку од добра проценка. Некои инвестициски советници и финансиски планери се исто толку подложни на оштетување на емоциите и слаба проценка, како просек do-it-yourselfer. Сепак, добар советник логично ќе ги разгледа вашите пари и ќе ви помогне да поставите објективна мапа за следење за да може да ги достигнете вашите идни финансиски цели додека во целост го живеете вашиот сегашен живот. Колку ова може да ти вреди? Можеби дури и сопствената стекнато вештина и знаење за финансиските прашања е поголема од онаа на многу финансиски советници, но колку е квалитетот на животот да влијае врз вашата одлука?
Повторно, без разлика дали го правите тоа сами или користите експерт, вие избирате советник. Прашањето се сведува на ова: Дали сакам да се вработив или да сакам да вработам некој друг? Ако ангажирате некој друг, сакате да најдете некој кој работи под структура која ги промовира оние големи доблести (смирение, искреност, едноставност, умереност и скромност) што претходно ги спомнавме. Ова ги елиминира повеќето советници, кои се плаќаат само од комисиите и / или оние кои се поттикнати од производите што ги продаваат. Со други зборови, не ви треба продавач - потребен ви е непристрасен советник кој го плаќа никој друг освен вас.
Размислете за не-оптоварување фондови и изберете меѓу најдобрите
Наоѓањето на "најдоброто" од сè е навистина субјективна вежба; она што работи за една личност не може да биде идеално за друго. Меѓутоа, кога станува збор за инвестициски фондови, постојат некои компании кои не се оптоварени со фондови кои обезбедуваат најдобро општо искуство за поединечниот инвеститор.
Не постои едно семејство на заеднички фондови или инвестициска компанија со една големина. Затоа, не постои еден начин да се најде за наоѓање на најдобрите едношалтерски систем за инвестирање. Но, сигурно може да ги стесните изборите со тоа што ќе разгледате што е најважно за мудриот инвеститор - широк спектар на избори, ниски трошоци, филозофи на звук и искусен менаџмент за да именувате неколку знаци на добра вредност.
Четири од најдобрите семејства со фондови без оптоварување вклучуваат Vanguard Investments , Fidelity Investments , T. Rowe Price и PIMCO .
Забелешка: ПИМКО го има најдобриот севкупен избор на активно управувани фондови за обврзници. Исто така, не сите средства на Фиделити се без оптоварување. Исто така, тие имаат советнички акции и вложени средства.
Како да истражување и да се најде најдобрите фондови
Независно од која класа на удели (или класа која не се дели), мудро е да го направите своето истражување, наместо да го оставите на некој друг, вклучувајќи и доверлив советник.
Истражувањата за заеднички фондови можат да се олеснат со добра онлајн алатка за истражување. Без разлика дали сте почетник или професионалец и ако барате да купите најдобри не-оптоварени фондови, прегледајте постоечки фонд, споредете и прикажете различни фондови или едноставно се обидувате да научите нешто ново, истражувачки локации за заеднички фондови, како што се Morningstar , може да биде корисно и лесен за употреба. Пребарувањето "екрани" на нивните онлајн алатки им овозможува на инвеститорите да го ограничат своето пребарување за средства без оптоварување и оптоварување. Повеќето од истражувачките веб-страници на интернет-фонд бараат да се регистрирате за "слободен" или "премиум" пристап.
Запознајте ги просечните стапки на трошоци за взаемни фондови
До сега целосно разберете дека одржувањето на трошоците и надоместоците на ниско ниво е основен елемент за изнаоѓање квалитетни инвестициски фондови. Пред да го направите вашето истражување, треба да имате добра идеја што да очекувате со взаемните фондови. Постојат многу добри взаемни фондови со пониски просечни трошоци кои можат да се изберат во универзумот. Затоа, не се решавате за скапи кога можете да имате евтини и висок квалитет! Тука е расчленувањето и споредбата на просечните стапки на трошоци за основните типови на фондови :
Фондови за големи фондови: 1,25%
Средно капитал фондови: 1,35%
Средства со мал капитал: 1.40%
Странски фондови: 1,50%
Индекси на фондови S & P 500: 0,15%
Средства на обврзници: 0,90%
Кога инвестирате сами (директно со друштво за заеднички фондови или брокер за попуст), никогаш не купувајте заеднички фонд со стапки на трошоци повисоки од овие! Забележете дека просечните трошоци се менуваат по категорија на фондови. Основна причина за ова е дека трошоците за истражување за управување со портфолио се повисоки за одредени низински области, како што се акции со мала капа и странски акции, каде што информациите не се толку лесно достапни во споредба со големите домашни компании. Индексните фондови се пасивно управувани . Затоа трошоците може да се чуваат екстремно ниски.
Забелешка: Овие просеци се она што јас би го нарекол "блиски приближувања" и беа земени директно од софтверот за заеднички фондови на Морнингстар. Можете исто така да најдете слични броеви на повеќето заеднички фондови за истражување на фондови .
Размислете за Индекс фондови против активно управувани фондови
Зошто индексот на средства надминува активно управувани фондови ? Во текот на долги временски периоди, индексните фондови имаат повисоки приноси од нивните колеги активно управувани од неколку едноставни причини.
Индексските фондови, како што се најдобрите индексни фондови на S & P 500 , се наменети за усогласување на акциите (акции на компаниите) и ефикасноста на берзанскиот репер, како што е S & P 500. Затоа нема потреба од интензивно истражување и анализа потребни за активно да побара акции што може да се подобрат од другите во дадениот временски период. Оваа пасивна природа овозможува помалку ризик и пониски трошоци.
Исто така активни менаџери на фондови се човечки, што значи дека тие се подложни на човечки емоции, како што се алчноста, самозадоволството и гордоста. По природа, нивната работа е да го победи пазарот, што значи дека тие често мора да преземат дополнителен пазарен ризик за да ги добијат враќањата неопходни за да ги добијат тие приходи. Затоа, индексирањето отстранува еден вид на ризик што може да го наречеме "менаџерски ризик". Не постои реален ризик од човечка грешка со менаџер на индексен фонд, барем во однос на избор на акции. Дури и активниот менаџер на фондови кој е во состојба да ги избегне намерите на сопствената човечка емоција, не може да избега од ирационалната и често непредвидлива природа на стадото.
Најдобро од сите трошоци, изразени како сооднос на трошоците , за управување со индексен фонд е исклучително ниско во споредба со оние фондови кои активно се ангажираат во надминувањето на просеците. Со други зборови, бидејќи менаџерите на индексот на фондови не се обидуваат да го "победат пазарот", тие можат да ве спасат (инвеститорот) повеќе пари со одржување на трошоците за управување и одржување на тие заштеди во инвестициите во фондот.
Многу индексни фондови имаат стапки на расходи под 0,20%, додека просечниот активен фонд за управување со средства може да има трошоци од околу 1,50% или повеќе. Ова значи дека, во просек, индексот на инвестициски фондови може да започне секоја година со почеток од 1,30% на активно управуваните фондови. Ова можеби не изгледа како голема предност, но дури и 1,00% на годишно ниво го отежнува менаџерите на активните фондови да ги победат индексните фондови во долги временски периоди. Дури и најдобрите менаџери на фондови во светот не можат постојано да ги победуваат S & P 500 повеќе од 5 години, а десетгодишната кандидира наспроти главните индекси на пазарот е скоро нечуено во светот на инвестирање.
Размислете за лажен портфолио пристап за инвестирање
Како последна белешка, постојат неколку други типови на класа на акциите, како што се K акции, J акции, M акции, акции и акции кои не се споменати овде. Инвестирањето треба да биде едноставно и не опструктивно за приоритетите во животот, како што се здравјето, семејството и потрагата по среќа. Затоа, користете сигурен советник или инвестирајте во едноставно портфолио на нискобуџетни, не-товарни индексни фондови.
Вие може да имаат корист од мрзливото портфолио, кое е збир на инвестиции со кои се бара многу малку одржување. Се смета за пасивна стратегија за инвестирање , што ги прави мрзливи портфолија најпогодни за долгорочни инвеститори со временски хоризонти од повеќе од 10 години. Мрзливите портфолија може да се сметаат како аспект на купување и одржување стратегија за инвестирање , која добро функционира за повеќето инвеститори, бидејќи ги намалува шансите за правење лоши одлуки врз основа на самооспорувачки емоции, како што се стравот, алчноста и самозадоволството, како одговор на неочекувани, краткорочни флуктуации на пазарот. Најдобрите мрзеливи портфолија можат да постигнат натпросечни повратни при истовремени ризици поради некои клучни карактеристики на оваа едноставна стратегија, "поставете ја и заборавете ја".