Учење на основите на Индексот Инвестирање
Во оваа статија нагласуваме зошто пасивно управуваните индексни фондови може да бидат поволни, за разлика од активно управуваните фондови .
Пасивно управувани фондови Дефиниција и основи
Пасивно управуваниот фонд обично ги следи пазарните индекси, како што е S & P 500 , но исто така може да следи одреден сектор или дел од пазарот.
Причината зошто овие средства се опишуваат како пасивни е затоа што не постои активна стратегија за менаџерот на фондот да купува и продава хартии од вредност според нивното дискреционо право. Наместо тоа, менаџерот на фондот купува и поседува хартии од вредност со репер индекс.
Индекс средства во чиста смисла на терминот се пасивно управувани. Но пасивно управуваниот фонд по дефиниција не мора да значи индексен фонд. Ајде внимателно да го разгледаме ова за да ја разјасниме разликата и сличноста. Заедничката нишка помеѓу пасивно управуваниот индексен фонд и пасивно управуваниот фонд кој не е индекс, е тоа што менаџерите на фондовите ги следат предодредените упатства за сопствените средства. Индексните средства се сметаат за пасивно управувани фондови.
На пример, индексен фонд кој се обидува да ги имитира враќањата на S & P 500 ќе ги задржи акциите (или повеќето од акциите) во рамките на S & P 500. Фондот со пасивно управување со не-индекс може да има претходно дефиниран дел од класа на средства - како што е најмалиот 25% од пазарот со најниска цена на книга.
Во двата случаи, менаџерот на портфолио на фондот не прави "активни" одлуки за тоа кои хартии од вредност ги поседува.
Повеќето пасивно управувани фондови делат две предности во однос на активно управуваните фондови. Типично пасивно управуваните фондови имаат помали стапки на трошоци и пониски дистрибуции на капитални добивки . Затоа пасивно управуваните фондови, исто така, обично ќе обезбедат поголема даночна ефикасност, што значи дека тие често ќе генерираат помалку даноци за инвеститорите од нивните колеги со активно управување.
Видови индекси или индекси
Другите индекси (или индекси, ако сакате овој термин) го вклучуваат Индексот на Индексот на Дау Џонс, Индексот на Агрегатен Бонд на Баркли, Расел 1000 индексот, Расел 2000 Индексот, Расел 3000 индексот, Индексот на С & П 400 5000 индекс и неколку различни варијации на MSCI EAFE индексот. Постојат индексни фондови специјално дизајнирани да ги следат овие индекси. Исто така, постојат индекси кои ги следат разните сектори, како што се комуналните услуги, технологијата, здравството, финансиите и благородни метали.
Но, повторно, постојат некои пасивно управувани фондови кои не следат вистински индекс. Наместо тоа, тие се дизајнирани пасивно да следат целна распределба или одредена однапред избрана група хартии од вредност. Ова ги прави индексирање средства со активен елемент. Овие средства понекогаш се нарекуваат подобрени индексни фондови.
Еве линкови до сродни теми:
Листа на најголеми пазарни индекси
Општи услови: Информациите на оваа страница се дадени само за дискусија и не треба да се погрешат како инвестициски совет. Под никакви околности овие информации не претставуваат препорака за купување или продавање хартии од вредност.