Дефиниција и основи
Во овој напис, ќе дознаете дефиниција на индекс средства, како работат индексни фондови, како и разни видови на индекс средства.
Дефиниција на фондот на индексите
Индекс средства се взаемни фондови кои се дизајнирани да ги следат враќањата на пазарниот индекс. Индекс е група хартии од вредност која претставува одреден сегмент на пазарот (пазар на акции, пазар на обврзници, итн.).
Меѓу најпознатите компании кои развиваат пазарни индекси се "Стандард и Пурс" и Дау Џонс.
Индексните фондови ќе имаат скоро сите хартии од вредност во истиот процент како и неговиот соодветен индекс. Индексните средства може да се структурираат како взаемен фонд, фонд со кој се тргува со размена или инвестициона доверба . Неколку познати компании кои нудат индексни фондови се Vanguard, Fidelity и T. Rowe Price.
Пасивно управувано: што значи ова?
Индексните фондови се сметаат за пасивни, бидејќи менаџерот на портфолио на секој индексен фонд го повторува индексот, наместо да тргува со хартии од вредност врз основа на неговото или нејзиното гледиште за потенцијалните карактеристики на ризик / награда на разни хартии од вредност. Спротивно на тоа, активно управуван фонд има портфолио менаџер кој купува и продава хартии од вредност врз основа на мислење за тоа кои хартии од вредност ќе ги остварат целите на фондот.
Фактот дека индексните фондови се пасивно управувани помагаат да се намалат трошоците на ниско ниво, што за возврат може да ги зголеми враќањата на долг рок.
Пасивната природа на индексните фондови, исто така, го задржува прометот на фармите ниски, што исто така помага да се минимизираат даноците од распределбата на капитални добивки кои се однесуваат на оданочливи сметки.
Такси
Индексните фондови имаат структури на расходи кои се слични со другите заеднички фондови. Како и со другите взаемни фондови, индексските фондови имаат различни класи на акции, во зависност од друштвото на фондови (класа А, Б, В, итн.). Генерално, вкупните трошоци за поседување на индексен фонд се помали од фондот активно управуван.
Сепак, тие вкупни трошоци во голема мера зависат од фондската компанија која ги нуди средствата и индексот што го следи фондот. Со други зборови, не можете безбедно да кажете дека сите индексни фондови се поевтини од сите активно управувани фондови.
Ако сакате да инвестирате во диверзифицирани американски фондови за големи капитални индекси, може да купите Vanguard 500 Индекс акции акции Индекс (VFINX). Притоа, нема да платите однапред плата за продажба, а вкупниот тековен трошок на трошоците е евтин 0,16%. Не претпоставувајте дека сите индексни фондови се евтини. На пример, постојат многу други индексни фондови кои го следат S & P 500 индексот кој има стапки на трошоци високо како 1,50% или повеќе; тоа е десет пати повеќе од Индексот фонд Vanguard 500. Откако ќе одлучите кој индекс сакате да го купите, не заборавајте да ги истражите трошоците за инвестициските опции.
Тие доаѓаат во различни облици и големини
Индексите доаѓаат во многу сорти. Некои индекси можат да вклучуваат скоро сите акции во САД (како што е индексот Wilshire 5000) или други земји (како што е индексот на MSCI Бразил). Индекси, исто така, може да се подмножества на други индекси. На пример, Standard & Poor's го разложува индексот S & P 1500 Composite во голем број различни индекси. Индексот на вредноста на S & P 500 / Citigroup вклучува акции со најголеми акции во S & P 1500 кои се сметаат за вредност акции.
Индексот на пораст на S & P SmallCap 600 / Citigroup ги вклучува најмалите резерви во S & P 1500 кои се сметаат за акции за раст .
Во последниве години, создадени се повеќе нејасни индекси за да им се овозможи на инвеститорите да ги искористат пазарите кои се поспецијализирани. Инвеститорите кои сакаат да инвестираат во стоки, девизи или општествено одговорни компании сега можат да бараат индексирање на средства.