Кој е најдобар? Индекс на взаемни фондови или ЕТФ?
Сличности: Зошто да ја користите Стратегијата за индексирање?
Пред да влеземе во разликите на индексните фондови и ЕФО, да почнеме со некои сличности, или зошто би инвестирале или во индексен фонд или во ЕТФ. Индексните фондови и ETFs спаѓаат под истиот наслов на "индексирање", бидејќи и двајцата вклучуваат вложување во основниот репер индекс. Основна причина за индексирање е тоа што индексните фондови и ЕФО може долгорочно да ги победат активно управуваните фондови .
Првата и најдобрата причина да се користат индексни фондови или ETFs е она што инвестициската индустрија ја нарекува пасивна стратегија за инвестирање . За разлика од активно управуваните фондови, пасивните инвестиции не се дизајнирани да го надминат пазарот или одреден репер индекс. Предноста тука е тоа што го отстранува менаџерот ризик , што е ризик (или неизбежна евентуалност) дека менаџерот на пари ќе направи грешка и ќе заврши со губење на репер индекс, како што е S & P 500 .
Зошто активно управуваните фондови често губат да индексираат средства
Еден типичен пример е местото каде што активно управуваниот фонд најдобро функционира во првите неколку години од почетокот; постигнува надпросечни приноси, што привлекува повеќе инвеститори; средствата на фондот растат премногу големи за да управуваат, како и во минатото; и враќањето почнува да се префрлува од над-просечен на под-просек.
Со други зборови, од време кога повеќето инвеститори откријат врвен врвен инвестициски фонд, ги промашиле надпросечните приноси. Тоа е она што јас го нарекувам "брка пари"; ретко го фаќате најдоброто враќање затоа што инвестиравте главно врз претходните перформанси.
Друга предност за инвестирање во пасивни инвестиции, како што се индексните фондови и ЕФО, е дека тие имаат исклучително ниски стапки на трошоци во споредба со активно управуваните фондови.
Ова е уште една пречка за активниот менаџер да се надмине, што е тешко да се направи постојано и со текот на времето. На пример, многу индексни фондови имаат стапки на расходи под 0,20%, а ЕФТ може да имаат пониски стапки на расходи, како што се 0,10% или пониско, додека активно управуваните фондови често имаат стапки на расходи над 1,00%. Затоа пасивниот фонд може да има предност од 1,00% или повисока пред активните фондови пред започнување на инвестициониот период. Накратко, пониските трошоци честопати се преведуваат на повисоки приноси со текот на времето.
Разлики меѓу индексот фондови и ETFs
Пред да се надминат разликите, тука е брз преглед на сличностите: и двете се пасивни инвестиции кои го отсликуваат перформансите на основниот индекс, како што се S & P 500; и двете имаат исклучително ниски стапки на трошоци во споредба со активно управуваните фондови; и тие можат да бидат прудентни видови на инвестиции за диверзификација и изградба на портфолио.
Како што веќе споменавме овде, ETF обично имаат помали стапки на расходи од индексните фондови. Ова може во теорија да обезбеди мала предност во враќањето над индексните фондови за инвеститорот. Сепак ЕТФ може да имаат повисоки трговски трошоци. На пример, да речеме дека имаш брокерска сметка на Vanguard Investments .
Ако сакате да тргувате со ЕТФ, ќе плаќате надоместок за тргување од околу 7,00 долари, додека фондот на Vanguard индекс кој го следи истиот индекс може да нема трансакција или провизија.
Преостанатите разлики помеѓу индексните фондови и ЕФО сите може да се сметаат за аспекти на една примарна разлика: Индексни фондови се заеднички фондови и ЕФО се тргуваат како акции. Што значи тоа? На пример, да речеме дека сакате да купите или продадете заеднички фонд. Цената по која купувате или продавате, всушност, не е цена; тоа е нето вредноста на средствата (NAV) на основните хартии од вредност; и ќе тргувате во NAV на фондот на крајот од денот на тргувањето. Затоа, ако цените на акциите се зголемат или паѓаат во текот на денот, немате контрола врз времето на извршување на трговијата. За подобро или полошо, ќе го добиете она што го добивате на крајот од денот.
Предности на ETFs vs Индекс фондови
ЕТФ трговија во текот на денот, како акции.
Ова може да биде предност ако сте во можност да ги искористите движењата на цените кои се случуваат во текот на денот. Клучниот збор тука е АКО . На пример, ако мислите дека пазарот се движи повисоко во текот на денот и ако сакате да го искористите тој тренд, можете да купите ЕТФ на почетокот од денот на тргувањето и да го фатите позитивно движење. На некои денови пазарот може да се движи повисоко или пониско за околу 1,00% или повеќе. Ова претставува ризик и можност, во зависност од вашата точност во предвидувањето на трендот.
Дел од трговскиот аспект на ETFs е она што се нарекува "ширење", што е разликата помеѓу цената на понудата и цената на хартијата од вредност. Сепак, едноставно да се каже, најголем ризик тука е со ETFs кои не се широко тргувани, каде што ширењето може да биде пошироко и не е поволно за поединечни инвеститори. Затоа, побарајте индекси на ETF, како што е iShares Core S & P 500 Index (IVV), и внимавајте на областите со ниша, како што се тесните трговски фондови и фондовите на земјата.
Конечниот дистинкција на ЕТФ во врска со нивниот аспект на тргување со акции е способноста да се стават нарачки на акции , што може да помогне да се надминат некои од ризиците за однесувањето и цените на дневното тргување. На пример, со ограничен редослед, инвеститорот може да избере цена по која е извршена трговија. Со цел за запирање, инвеститорот може да избере цена под сегашната цена и да спречи загуба под таа избрана цена. Инвеститорите немаат ваков вид флексибилна контрола со инвестициски фондови.
Треба да користите Индекс фондови, ЕТФ или И двете?
Индексот фондови vs ETF дебата не е навистина или / или прашање. Инвеститорите се мудро да размислат и за двете. Надоместоците и трошоците се непријател на индексот на инвеститори. Затоа, првото размислување при изборот помеѓу двете е соодносот на трошоците. Второ, може да има некои видови на инвестиции кои еден фонд може да има предност во однос на другиот. На пример, инвеститорот кој сака да купи индекс кој тесно го одразува движењето на цената на златото, најверојатно, ќе ја постигне својата цел најдобро со користење на ЕТФ наречен SPDR Gold Gold Shares (GLD).
Конечно, иако минатите перформанси не се гаранција за идните резултати, историските повратни резултати може да покажат фонд за индекс или способност на ЕТФ да го следат основниот индекс и на тој начин да обезбедат поголем потенцијален принос на инвеститорот во иднина. На пример, Индекс фондот, Vanguard Total Индекс на пазар на обврзници Inv (VBMFX) историски го надмина индексот на iShares Core Вкупно на американскиот пазар на обврзници ETF (AGG), иако VBMFX има сооднос на трошок од 0,20%, а AGG е 0.08% и двете го следат истиот индекс , агрегатниот индекс на Баркли . Со различни зборови, перформансите на AGG историски тргнале под индексот подолу од VBMFX.
Предупредувачки зборови на мудроста: Џек Буг на ЕТФ
Како што може да се очекува, основачот на Vanguard Investments и пионер на индексирање, Џек Болг, се сомнева во ETFs, иако Vanguard има голем избор од нив. Bogle предупредува дека популарноста на ЕТФ во најголем дел се должи на маркетинг од страна на финансиската индустрија. Затоа, популарноста на ЕТФ можеби не е директно поврзана со нивната практичност.
Исто така, способноста да се тргува со индекс како акции создава искушение да тргува, што може да поттикне потенцијално штетно однесување на инвеститорите, како што е лошото тајмирање на пазарот и честите тргувања, ги зголемуваат трошоците, што е спротивно на ниската цена на индексирање филозофија.
Крајна линија на Индекс фондови vs ETFs
Изборот помеѓу индексните фондови и ЕФО е прашање на избор на соодветна алатка за работа и ништо повеќе. Редовен стар чекан може ефективно да им служи на потребите на вашиот проект, додека главен пиштол може да биде подобар избор. Иако овие две алатки се слични, тие имаат суптилни, но сепак значајни разлики во примената и користењето.
Можеби најдобрата точка да се направат за индексните фондови и ETFs е дека инвеститорот може мудро да ги користи двата од нив. На пример, можете да одберете да користите индексен фонд како основен холдинг и да додадете ETFs кои инвестираат во сектори како сателитски одгледувалишта за да додадете разновидност. При користење на инвестициски алатки за соодветна цел може да се создаде синергетски ефект, каде што целата (портфолио) е поголема од збирот на деловите.
Општи услови: Информациите на оваа страница се дадени само за дискусија и не треба да се погрешат како инвестициски совет. Под никакви околности овие информации не претставуваат препорака за купување или продавање хартии од вредност.