Дефиниција, историски перформанси и анализа на инвестициите во средно ниво
S & P Mid Cap индекс дефиниција
Индексот S & P Midcap 400, исто така познат како S & P 400, е индекс составен од американски акции во средишниот капитализациски опсег.
Според веб-страницата на Standard & Poor's, "S & P MidCap 400® им нуди на инвеститорите репер за компании од средна големина. Индексот покрива повеќе од 7% од американскиот пазар на капитал и се обидува да остане точна мерка за средни претпријатија, на ризик и враќање карактеристики на пошироката средината на капа универзумот на тековната основа. "
Според " Морнингстар" , "опсегот на средна капитализација" е пазарна вредност од 200 до 5 милијарди долари. Ова може да звучи големо, но компаниите не се нашироко познати се додека не стигнат до повеќе милијарди марки. За референца и споредба, акциите со средна клаузула може да вклучуваат некои компании за кои можеби сте слушнале, како што е пазарот за целосна храна, додека големата компанија, како што е Wal-Mart, е многу поголема во капитализација (230 милијарди долари во 2012 година). Малите капитализирани компании не се нашироко познати имиња.
S & P 500 vs S & P 400 vs Расел 2000 индекси
Може да бидете изненадени од историските перформанси на средниот индекс на акции во споредба со S & P 500 (големите акции) и Расел 2000 (мали акции).
Јас ќе споделам некои мисли на броевите по графиконот:
| Име на индекс | 3-година враќање | 5-година враќање | 10-годишно враќање | 15-годишно враќање |
| S & P 500 | 10.9% | 13,4% | 6.4% | 9,3% |
| S & P 400 | 9,5% | 13,5% | 7,5% | 6,9% |
| Расел 2000 | 7.9% | 13,1% | 6,9% | 8,6% |
Сите од горенаведените претставуваат годишен вкупен принос од 31 јануари 2017 година. Податоци од Morningstar, Inc. , Vanguard (VIMSX за Mid Cap 400) и iShares (IWM for Russell 2000). Изминатите перформанси не се гаранција за идните резултати.
Анализа на ефикасноста на акциите на средно ниво на акции
Првата точка што ќе ја направам е што акциите со средна клаузула на долг рок ги надминуваат големи резерви и акции со мала капа, што е потврдено со 15-годишните годишни приходи. Дури и ако ги читате овие месеци или години во иднина, бројките се сосема кажува. Овие враќања, достигнувајќи повеќе од 15 години, се значајни и значајни поради неколку други причини:
- На 5 години, завршувајќи на 31 јануари 2017 година, се опфатени поголемиот дел од бикниот пазар почнувајќи од 9 март, 2009 година. Закрепнувањето од Големата рецесија значително ги застапуваше средните акции. Често, акции со мала капа даваат перформанси во повратните средства. Не овој пат.
- 15-годишните враќања, враќајќи се во 2000 година, го доловуваат пазарот на мечки од 2007-2008 година и повеќето од два бик-пазари од двете страни на мечката.
- Повторно, значајно е дека индексот S & P Midcap 400 го достигнува индексите S & P 500 (големи акции) и Расел 2000 (акции со мала капа) значително во период од 15 години, што претставува неверојатно разновиден пресек на економски и пазарни услови.
Клучни преземања и претпазливост за инвестирање во средни акции за акции
Капацитетот на акциите во средината на капките претставува "слатка точка" за инвестирање, бидејќи многу од најголемите акции во изминативе 10 до 20 години се компаниите од средна големина купени во блокбастери за стекнување со спојувања.
Исто така, акциите со големи капки (S & P 500) го сочинуваат најголемиот, најод демонизиран, најтешко погоден сектор во последната деценија, финансиски акции. Конечно, акциите со мала капа имаат во голема мера страдаат од стигмата дека се "повисок ризик" област и неверојатно нишаа нагоре и надолу во цените ги истуркаа малите акции во пониски цени во екстремните продажни средини.
Затоа, и во краток преглед, акциите со средно ниво не мора да ја продолжат својата доминација во текот на следните 15 години, бидејќи, како што Марк Твен толку елоквентно изјави: "Историјата не се повторува, туку римата". Инвеститорите кои сакаат да додадат разновидност додека создаваат агресивно портфолио на инвестициски фондови , дефинитивно треба внимателно да ги разгледаат фондовите со средна клаузула, особено индексните фондови и берзанските тргувани фондови (ЕТФ).
Средните капитални фондови може да бидат дел од диверзифицирано портфолио кое вклучува и други взаемни фондови од различни категории и класови на средства.
Општи услови: Информациите на оваа страница се дадени само за дискусија и не треба да се погрешат како инвестициски совет. Под никакви околности овие информации не претставуваат препорака за купување или продавање хартии од вредност.