Водич за паметни инвеститори за препознавање и подготовка за мечката
Разбирање берза и економски циклуси
Не постои волшебно ѕвонче кое ѕвони кога ќе започне пазарот на мечки за акции. Ова е она што го прави пазарот тајмингот слабо и обично не е препорачлива стратегија за инвестирање.
Но, вие не треба време на пазарот во апсолутна смисла да се минимизира ризикот кога падот се чини дека е на хоризонтот. Исто така, не е добра идеја да се тргне целосно од акции и обврзници и во готовина, бидејќи е речиси невозможно да се погоди најдобро време за враќање назад.
Значи, каде што некој почнува да прави најдобри одлуки за планирање за инвестирање на пазар на мечки? Ако ја разберете разликата помеѓу пазарните и економските циклуси и како се поврзани со инвестициските перформанси, можете да ги одредите најдобрите стратегии за тајмингот и структурата на портфолиото што работи за вас.
На пример, можеби ќе сакате да започнете да го подготвувате вашето портфолио за пазар на мечки пред да започнете, наместо да почекате додека не знаете дека одредени акции се официјално на пазарот на мечки. Вие не сакате да се подготвите за бура кога веќе е врз вас, бидејќи правењето промени во овој момент потенцијално може да направи повеќе штета отколку добро.
Што е мечка пазар?
Пред да планирате за пазар на мечки, важно е да ја разберете неговата природа. Повеќето инвеститори имаат основно разбирање на терминот, но што е дефиницијата за пазарот на мечки и колку долго трае тоа?
Пазарот на мечки може да се дефинира како подолг временски период во кој цените на сигурноста на инвестициите генерално се намалуваат.
Најчесто терминот мечка пазар опишува негативно опкружување за акции, но овој термин може да се однесува и на други хартии од вредност за хартии од вредност, како што се обврзници или стоки.
Времетраењето на периодот на генерално опаѓање на цените се нарекува траење . Историски гледано, траењето на пазарот траело од околу три месеци до повеќе од три години. Повеќето мечки на пазарот се подолги од една година, но помалку од две години.
Не се бори против Банката на федерални резерви!
Со исклучок на ретроспектива, никој не знае точно кога започнува пазарот на мечки. Но, поимот што вели дека новиот пазар на мечки е поблиску е кога Федералните резерви почнуваат да ги зголемуваат каматните стапки повторно по период на нивно намалување.
Можеби сте слушнале за старата инвестициона мантра, " Не се бориме против Банката на федерални резерви ". Ова значи дека инвеститорите можат да направат добро да останат целосно вложени (секако, до нивната толеранција за ризик) кога Федералните резерви активно ги намалуваат каматните стапки или ги одржуваат на ниско ниво. Во оваа средина, корпорациите можат да позајмуваат пари со ниски стапки, што честопати се претвора во поголема добивка додека ги инвестираат позајмените пари во технологијата, или едноставно да го рефинансираат долгот од повисоки стапки до пониски стапки.
Но, кога Банката на федерални резерви ќе почне да ги зголемува стапките, тоа значи дека економијата е здрава и зрее, што е типично кон крајот на циклусот на раст (а со тоа и поблиску до пазар на мечки и рецесија).
Затоа пазарот на акции за акции, најчесто достигнува врвови пред економските врвови. Ова е затоа што берзата е прогресивен механизам "механизам за отстапување" и "водечки економски показател". Со поинакви зборови, берзата ќе почне да паѓа на пазарот на мечки пред да биде официјално објавено дека економијата е во рецесија. Едноставно, цените на акциите денес ја одразуваат најдобрата претпоставка на инвеститорите за приближување кон иднината, додека економистите и Банката на федерални резерви се осврнуваат на неодамнешното минато за да го погодат сегашното економско здравје.
Сега сметаат дека просечното времетраење (должина) на пазарот на мечки за акции е една година. До времето кога економистите ја навестуваат веста дека започнала рецесијата, пазарот на мечки може веќе да се воспостави три или четири месеци, и ако падот на мечките на пазарот е под просечното времетраење, најлошото може да поминало.
Со други зборови, новиот пазар на мечки за акции може да започне дури и кога економијата продолжува да расте и новиот пазар на бикови може да почне пред рецесијата официјално да заврши.
Погледнете го односот P / E на индексот S & P 500
Иако ова не е постојано прецизен начин за предвидување на краткорочни флуктуации на берзата, односот за цена и заработка , исто така познат едноставно како "P / E" на индексот S & P 500 може да се користи како општ барометар за одредување дали резерви може да биде преобјавена или препродадена. Едноставно кажете, ако научите како да ја протолкувате вкупната вредност на акциите со користење на P / E соодносот на S & P 500, можете да стекнете увид во вредноста, а со тоа и идната насока на цените на акциите.
За референца, просечниот сооднос на P / E за акции од 1870-тите е околу 15.00. Ова значи дека ако ја земете просечната цена на акциите со големи капки во индексот S & P 500 и ја делите таа колективна цена со соодветните просечни заработки, добивате P / E за она што повеќето инвеститори го нарекуваат "пазар". Доколку оваа P / E е значително повисока од 15.00, разумно е да се очекува дека цените на акциите ќе паднат во одреден момент и ако P / E е помал, може да се очекува дека цените ќе растат.
Едноставен начин да се добие соодносот P / E на индексот S & P 500 е или со едноставно пребарување на Google или со гледање онлајн понуда за било кој од најдобрите S & P 500 Индекс фондови .
Чувајте паметен биланс со распределба на тактички средства
Пред да стигнете до вистинските средства за инвестирање на пазар на мечки, размислете како можете да го структурирате вашето портфолио како целина. Ова е тактички дел од изградбата на портфолио.
Како што веќе знаете, не е мудро да се обиде времето на пазарот со скокање во и надвор од акции и обврзувачки инвестициски фондови, но може да биде паметно да направите мали и намерни чекори со прилагодување на распределбата на средствата на вашето портфолио.
Распределбата на средства е најголем фактор на влијание во вкупните резултати на портфолиото, особено во долги временски периоди. Затоа, инвеститорот може да биде само просечен при изборот на инвестиции, но добар во распределбата на тактички средства и да има поголеми перформанси, во споредба со техничките и основните инвеститори кои можат да бидат добри во изборот на инвестиции, но имаат слаб временски распоред со распределбата на средствата.
Еве еден пример за тактичка алокација на средства : Да речеме дека гледате класични знаци на пазарот со зрели бик, како што се високи стапки на P / E и зголемени каматни стапки, а се чини дека новиот пазар на мечки е на хоризонтот. Потоа можете да почнете да ја намалувате изложеноста на поризични фондови и целокупната распределба на акциите и започнете да ги градите вашите обврзници и фондови на пазарот на пари.
Ајде, исто така, да претпоставиме дека вашата целна (или "нормална") распределба е 65% акции фондови, 30% обврзници фондови, и 5% пари / пари пари на пазарот. Откако ќе ги видите стапките на P / E на високо ниво, новите записи за главните индекси на пазарот и зголемувањето на каматните стапки, може да направите чекор назад во ризик до 50% акции, 30% обврзници и 20% готовина. Сè што останува е вистински типови на заеднички фондови кои можат да помогнат во намалување на пазарниот ризик на целокупното портфолио.
За да дознаете за најдобрите опции за вложување на инвестициски фондови за време на пазарот на мечки, прочитајте Кој заеднички фонд е најдобар во пазарот на мечки?