Како се поврзани берзите и економските циклуси
На пример, дали знаевте дека биковиот пазар за акции обично достигнува врвови пред врвовите на економијата? Со други зборови, новиот пазар на мечки за акции може да започне дури и кога економијата продолжува да расте. Всушност, од времето кога Федералната резерва официјално објави дека започнала рецесијата, би било добро време да станете поагресивни и да започнете да вложувате повеќе од вашите инвестициски долари во акции.
Оваа статија објаснува зошто берзата и економијата врв и преку различно време и како можете да структурирате портфолио за да ги максимизирате враќањата. Сепак, имајте на ум дека времето на пазарот, за разлика од тајмингот на пазарот, е најдобра инвестициска стратегија за повеќето инвеститори.
Дефинирање и разликување на "пазарот" и "економија"
Сите инвеститори, кои вклучуваат поединци, менаџери на средства, пензиски фондови, банки, осигурителни компании, само за да именуваат неколку, колективно го сочинуваат и влијаат на она што најмногу го нарекуваат "пазар". Технички, пазарот се однесува на пазарите на капитал , што е пазар за инвеститорите да купуваат и продаваат инвестициски хартии од вредност, како што се акции, обврзници и инвестициски фондови .
Кога слушате или читате за референца за "економијата", најчесто се однесува на она што го сочинува економскиот систем, кој ги вклучува потрошувачите, индустријата, корпорациите, финансиските институции и владата.
Едноставно, економијата е повикување на целокупното финансиско опкружување, најчесто оној на САД (американска економија), освен ако не е посебно споменато како "глобална економија", во која ќе бидат вклучени сите земји во светот.
Берзата гледа напред, економијата изгледа назад
Сега, со формалности кои не се на патот, размислете за тоа што инвеститорите го прават тоа влијаат на пазарот: Тие ги проучуваат сите достапни информации за моменталните услови, вклучувајќи ги и економските, но првенствено финансиското здравје на корпорациите и поединецот (потрошувачот).
Инвеститорите, исто така, гледаат напред и ги проценуваат цените за акциите денес врз основа на разумни очекувања за иднината, велат 3 до 6 месеци напред. Ова е причината зошто на берзата се нарекува "механизам за напредување" или "механизам за отстапување". Доколку се случи нешто неочекувано, било позитивно или негативно, цените на акциите ќе реагираат (или ќе бидат "намалени") соодветно. Ова е исто така основна премиса на хипотезата за ефикасен пазар (EMH) .
За разлика од пазарот и инвеститорите, економијата, или поточно да се каже, економистите, се погледне назад. Тие ги разгледуваат историските податоци, обично еден до три месеци назад, за да обезбедат мерења на економското здравје. На пример, ако некоја економска рецесија започна денес, економистите сигурно нема да бидат известени за најмалку еден месец (или дури три месеци или повеќе ако ги факторирате нивните ревизии).
Сега сметаат дека просечното времетраење (должина) на пазарот на мечки за акции е една година. До времето кога економистите ја раскажуваат веста дека започнала рецесијата, пазарот на мечки може веќе да се воспостави три или четири месеци, а ако е под просечното времетраење, можеби ќе биде време да почнат да купуваат назад во акции.
Слично на тоа, откако економистите ќе објават дека рецесијата е завршена и започна нов период на економски раст, биковиот пазар за акции можеби веќе е стар.
Ова е причината зошто берзата се нарекува "водечки економски индикатор", бидејќи може (но не секогаш) да го предвиди блискорочниот иден правец за економијата.
Временски стратегии со берза и економски циклуси
Сега, кога знаете како пазарниот пазар и економските циклуси се однесуваат на време (пазарот води за околу три месеци), може да започнете да размислувате за стратегии кои можат да работат во одредени периоди. На пример, кога економистите најавија дека започна рецесијата, можете да очекувате дека Федералните резерви ќе започнат со политики за намалување на каматните стапки, што ќе ги зголеми цените за обврзниците повисоки. Можеби сакате да ја зголемите изложеноста на обврзници во овој момент. Спротивно на тоа, може да одлучите да ја намалите изложеноста на обврзници кога економистите објавија дека рецесијата е завршена, бидејќи цените на обврзниците ќе паднат откако ќе почнат да растат каматните стапки.
Раните фази на економското заздравување може да бидат најдобро време за инвестирање во акции со мали капки и акции со вредност, бидејќи тие често се најдобрата позиција да отскокнуваат од економските тешки времиња. Во доцните фази на економскиот циклус, акциите за раст често се одвиваат добро. Ова е дел од премисата за инвестирање во моментумот .
Предизвици и предупредувања со времето на пазарот
Иако односот помеѓу берзата и економијата може да се поедностави во член од илјада зборови, времето на пазарот може да биде неверојатно сложено и затоа глупаво за повеќето инвеститори да се обидат. Не постои волшебно ѕвонче кое е ѕвонење кога е време да влезете или надвор од залихите. За повеќето инвеститори, стратегијата за купување и одржување работи добро, особено кога се комбинира со просечното плаќање на доларот .
Ако сакате да ги искористите најдобрите елементи на купување и одржување во комбинација со тајмингот на пазарот, може да размислите за нешто што се нарекува тактичка алокација на средства , што може да произведе подобри резултати ако се применува правилно.
Накратко, сите инвестиции вклучуваат одреден степен на тајмингот на пазарот. Најдобар пристап за повеќето инвеститори кои сакаат да го максимизираат враќањето и минимизираат ризикот е да го изградат најдоброто портфолио на заеднички фондови за сопствените цели и толеранција на ризик.
Општи услови: Информациите на оваа страница се дадени само за дискусија и не треба да се погрешат како инвестициски совет. Под никакви околности овие информации не претставуваат препорака за купување или продавање хартии од вредност.