Дали Банката на федерални резерви навистина е "тајно друштво" кое ги контролира вашите пари?
Структура на системот
За да разберете како функционира ФЕД, мора да ја знаете нејзината структура.
Федералниот резервен систем има три компоненти. Одборот на гувернери насочува монетарна политика. Седумте членови се одговорни за поставување на есконтната стапка и задолжителната резерва за банките-членки. Економските кадри ги обезбедуваат сите анализи. Тие ја вклучуваат месечната беж книга и полугодишниот монетарен извештај до Конгресот .
Федералниот комитет за отворен пазар ги надгледува операциите на отворен пазар . Тоа вклучува поставување на целта за стапката на наемни средства , која ги води каматните стапки . Членовите на одборот и четворица од 12-те претседатели на банката се членови. ФОМЦ се состанува осум пати годишно.
Банките на Федералните Резерви ги надгледуваат комерцијалните банки и спроведуваат политика. Тие работат со одборот за надзор на комерцијалните банки. Постои еден кој се наоѓа во секоја од нивните 12 окрузи.
Четири функции на Федералниот резервен систем
Најкритичната и видлива функција на Федералните резерви е да спроведе монетарна политика . Тоа го прави за да управува со инфлацијата и да одржува стабилни цени.
За да го стори тоа, Банката на федерални резерви поставува 2 проценти цел за инфлација за основната стапка на инфлација . Исто така, се стреми кон максимално вработување. Целта е природната стапка на невработеност од 4,7 до 5,8 проценти. Банката на федерални резерви ублажува долгорочни каматни стапки преку операции на отворен пазар и стапка на наемни средства. Целта на монетарната политика е здрав економски развој .
Таа цел е стапка на раст на бруто домашниот производ од 2 до 3 проценти.
Второ, Банката на федерални резерви врши надзор и регулира многу од банките на нацијата за заштита на потрошувачите.
Трето, ја одржува стабилноста на финансиските пазари и ги ограничува потенцијалните кризи.
Четврто, обезбедува банкарски услуги на други банки, на американската влада и на странските банки.
1. Како управува со инфлацијата
Федералната резерва ја контролира инфлацијата преку управување со кредит, најголемата компонента на паричната маса . Ова е причината зошто луѓето велат дека ФЕД отпечатоци пари . Банката на федерални резерви го ограничува кредитот со зголемување на каматните стапки и поскапување на кредитите . Тоа ја намалува понудата на пари и ја ограничува инфлацијата. Зошто управувањето со инфлацијата е толку важно? Тековната инфлација е како подмолен рак кој ги уништува сите бенефиции од растот.
Кога нема ризик од инфлација, Банката на федерални резерви го олеснува евтиното кредитирање со намалување на каматните стапки. Ова ја зголемува ликвидноста и го поттикнува растот на бизнисот. Тоа на крајот ја намалува невработеноста . Банката на федерацијата ја следи инфлацијата преку стапката на базична инфлација, мерена според Индексот на трошоците за потрошувачите на потрошувачите . Тоа ги отстранува нестабилните цени на храната и гасот од редовната стапка на инфлација. Цените на храната и на гасот се зголемуваат во текот на летото и падот во зима.
Тоа е премногу брзо за Банката на федерални резерви да управува.
Федералните резерви користат експанзивна монетарна политика кога ги намалуваат каматните стапки. Тоа го проширува кредитот и ликвидноста. Ова ја прави економијата расте побрзо и создава работни места. Ако економијата прерасне премногу, тоа предизвикува инфлација. Во овој момент, Федералните резерви користат контрактивна монетарна политика и ги зголемува каматните стапки . Високите каматни стапки го прават зајмувањето скапо. Зголемениот трошок на кредитот го забавува растот и ја намалува веројатноста за зголемување на цените на претпријатијата. Главните играчи во борбата против инфлацијата се столици на Федералните резерви. Ова се шефовите кои управуваат со каматните стапки на ФЕД.
Банката на федерални резерви: Федералните резерви го поставуваат задолжителната резерва за банките на нацијата. Во неа се вели дека банките мора да поседуваат најмалку 10 проценти од своите депозити на рака секоја вечер.
Овој процент е помал за помалите банки. Остатокот може да се позајми. Доколку банката нема доволно пари при рака на крајот на денот, таа го позајми она што му треба од другите банки. Средствата што ги позајмува е познат како хранети фондови . Банките меѓусебно ја наплаќаат стапката на наемни средства за овие заеми.
FOMC ја поставува целта за стапката на наемни средства на месечни состаноци. За да го задржи во близина на својата цел, ФЕД користи операции на отворен пазар за купување или продавање на хартии од вредност од своите банки-членки. Тоа создава кредит од тенок воздух за да ги купи овие хартии од вредност. Ова го има истиот ефект како и печатењето пари. Тоа придонесува за резерви кои банките можат да ги позајмат и резултираат со намалување на стапката на наемни средства. Знаењето на тековната стапка на храна на фондови е важно бидејќи оваа стапка е репер на финансиските пазари.
2. Како го надгледува банкарскиот систем
Федералните резерви контролираат околу 5.000 банкарски холдинг-компании , 850 членови на државната банка во Федералниот резервен банкарски систем и сите странски банки кои работат во САД. Федералниот резервен банкарски систем е мрежа од 12 банки на федерални резерви кои вршат надзор и служат како банки за сите комерцијални банки во нивниот регион.
12-те банки се лоцирани во Бостон, Њујорк, Филаделфија, Кливленд, Ричмонд, Атланта, Чикаго, Сент Луис, Минеаполис, Канзас Сити, Далас и Сан Франциско. Резервните банки му служат на американското Министерство за финансии преку ракување со своите плаќања, продажба на државни хартии од вредност и помагање во управувањето со готовината и инвестициските активности. Резервните банки, исто така, спроведуваат вредно истражување за економски прашања.
Актот за реформи на Вол Стрит на Дод-Франк ја зајакна власта на Банката во врска со банките. Ако било која банка стане премногу голема за да не успее , може да се предаде на надзор на федерални резерви. Тоа ќе бара повисока задолжителна резерва за заштита од какви било загуби.
Дод-Френк, исто така, му даде на ФЕД мандатот да врши надзор над "систематски важни институции". Во 2015 година, Банката на федерални резерви го креираше Координативниот комитет за надгледување на големи институции. Ги регулира 16-те најголеми банки. Најважно, таа е одговорна за годишниот стрес тест на 31 банка. Овие тестови одредуваат дали банките имаат доволно капитал за да продолжат да даваат заеми дури и ако системот се распадне како што тоа го стори во октомври 2008 година .
На 3 февруари 2017 година, претседателот Трамп се обиде да го ослабне Дод-Френк . Тој потпиша извршна наредба со која му наложи на секретарот за финансии да ги разгледа областите кои треба да се изменат. Но, многу од овие регулативи веќе се вклучени во меѓународните банкарски договори.
3. Како ја одржува стабилноста на финансискиот систем
Федералните резерви тесно соработуваа со Министерството за финансии за да спречат глобален финансиски колапс за време на финансиската криза од 2008 година . Тоа создаде многу нови алатки , вклучувајќи го и терминот аукција, фонд за кредитирање на инвеститори на пазарот на пари и квантитативно олеснување . За детален опис на сето она што се случило додека се случувало, во статијата за федерална интервенција во банкарската криза во 2007 година се дава јасна слика.
Две децении порано, Федералните резерви интервенираа во долгорочната криза за управување со капиталот . Акциите на Федералните Резерви ја влошија Големата депресија од 1929 година со затегнување на понудата на пари за да го одбранат златниот стандард .
4. Како обезбедува банкарски услуги
Банката на федерални резерви ги купува САД Treasurys од сојузната влада. Тоа се нарекува монетизација на долгот . Тоа е затоа што Банката на федерални резерви ги создава парите што ги користи за купување на Treasurys. Тоа додава дека многу пари за паричната маса. Во текот на изминатите 10 години, Банката на федерални резерви се стекна со 4 милијарди долари во Treasurys. Ова е зошто луѓето прашуваат: " Дали Банката на федерални резерви печати пари? "
Банката на федерални резерви се нарекува "банкарска банка". Тоа е затоа што секоја резервна банка ги чува валутите, проверките на процесите, и што е најважно, прави кредити за своите членови да ги исполнат своите задолжителните резерви кога е потребно. Овие заеми се направени преку прозорецот за попуст и се наплаќаат на есконтната стапка , онаа што е поставена на состанокот на ФОМЦ. Оваа стапка е пониска од стапката на наемни средства и ЛИБОР . Повеќето банки избегнуваат да го користат прозорецот за попуст, бидејќи има стигма. Се претпоставува дека банката не може да добие заеми од други банки . Затоа Федералната резерва е позната како банка во крајна нужда.
Историја
Паниката од 1907 година го поттикна Конгресот да го создаде Федералниот резервен систем. Таа основа Национална монетарна комисија за проценка на најдобриот одговор за спречување на тековните финансиски паники, банкротски неуспеси и деловни банкротства. Конгресот го усвои Законот за федерални резерви од 1913 година на 23 декември од таа година.
Конгресот првично го дизајнираше Банката на федерални резерви за да обезбеди "создавање банки на Банката на федерални резерви, да обезбеди еластична валута, да даде средства за реисконтирање на комерцијални хартии, да воспостави поефективен надзор на банкарството во САД и за други цели". Оттогаш, Конгресот донел закон со кој се менуваат овластувањата и целта на Банката.
Кој ја поседува Банката на федерални резерви?
Технички, членовите комерцијални банки ги поседуваат Федералните резерви . Тие поседуваат акции на 12 банки на федерални резерви. Но, тоа не им дава никаква моќ бидејќи не гласаат. Наместо тоа, Одборот и ФОМЦ ги донесуваат одлуките на ФЕД. Банката на федерални резерви е независна, бидејќи тие одлуки се засновани на истражување. Претседателот, американското Министерство за финансии и Конгресот не ги ратификуваат своите одлуки. Но, членовите на одборот се избрани од претседателот и одобрени од Конгресот. Тоа му дава на избраните функционери контрола врз долгорочната насока на Банката, но не и на секојдневните операции.
Некои избрани претставници се уште се сомневаат во ФЕД и во нејзината сопственост. Тие сакаат да ги укинат сите заедно. Сенаторот Ранд Павле сака да го контролира со тоа што ќе ја ревидира темелно. Неговиот татко, поранешниот конгресмен Рон Пол, сакаше да стави крај на Банката на федерални резерви.
Улогата на ФЕД столчето
Претседателот на Федералните Резерви ги поставува насоките и тонот на Одборот на Федералните Резерви и на ФОМЦ. Претседателот Трамп го назначи членот на одборот Џером Пауел за претседател од 5 февруари 2018 година до 5 февруари 2022 година. Тој најверојатно ќе продолжи со нормализираните политики на Банката на федерални резерви.
Поранешниот претседател е Џенет Елен . Нејзиниот мандат започна на 3 февруари 2014 година и заврши на 3 февруари 2018 година. Нејзина најголема загриженост беше невработеноста, која е нејзина академска специјалност. Тоа ја направило "доведе", а не "јастреб". Тоа значело дека е поверојатно дека ќе сака да ги намали каматните стапки. Иронично, таа беше столб кога економијата бара контрактивна монетарна политика.
Бен Бернанке беше претседател од 2006 до 2014 година. Тој беше експерт за улогата на ФЕД во Големата депресија. Тоа беше многу среќно. Тој ги знаеше чекорите што треба да ги преземат за да се стави крај на Големата рецесија. Тој ја задржа економската ситуација од претворање во депресија.
Како федералната федерација влијае на вас
Печатот ја разгледува Федералната резерва за индиции за тоа како економијата функционира и што планира ФОМЦ и Одборот на гувернери за тоа. Тоа значи дека Банката на федерални резерви директно влијае на вашите акции и обврзници инвестициски фондови и стапки на заем . Со тоа што има такво влијание врз економијата, Банката на федерални резерви, исто така, индиректно влијае на вредноста на вашиот дом, па дури и на вашите шанси да бидат отпуштени или повторно да се вратат.