Банката на федерални резерви може да го забави овој раст со затегнување на понудата на пари , што е вкупниот износ на кредитот што е дозволен на пазарот.
Акциите на ФЕД ја намалуваат ликвидноста во финансискиот систем, поради што станува поскапо да се земаат заеми. Тоа го забавува економскиот раст и побарувачката, што го намалува притисокот врз цените.
Алатките што Федералните Резерви ги користат за контрола на инфлацијата
Банката на федерални резерви има неколку алатки кои традиционално ги користи за спроведување на контрактивна монетарна политика. Тоа го прави само ако се сомнева дека инфлацијата е надвор од рака. Нејзината прва линија на одбрана е операциите на отворен пазар . Банката на федерални резерви купува или продава хартии од вредност, вообичаено трезорски белешки, од своите банки-членки. Купува хартии од вредност кога сака да имаат повеќе пари за да позајмуваат. Ги продава овие хартии од вредност, кои банките се принудени да ги купат. Тоа го намалува својот капитал, давајќи им помалку да ја дадат. Како резултат на тоа, тие можат да наплаќаат повисоки каматни стапки . Тоа го забавува економскиот раст и ја намалува инфлацијата.
Второ, Банката на федерални резерви може да го зголеми задолжителната резерва . Тоа е износот што банките мора да ги чуваат во резерва на крајот од секој ден.
Зголемувањето на оваа резерва ги држи парите од промет.
Трето, Банката на федерални резерви може да ја зголеми есконтната стапка . Тоа е каматната стапка на ФЕД обвиненијата да им се овозможи на банките да позајмуваат средства од попуст прозорец на Банката.
Банката на федерација ретко ги модификува овие две алатки. Наместо тоа, таа обично ја менува стапката на наемни средства . Тоа е каматната стапка банки наплаќаат за заеми што ги прават едни на други за одржување на резерва барање.
Тоа е многу полесно за Банката на федерални резерви да се измени. Има ист ефект како промена на условот на резерва и дисконтна стапка.
Поранешниот претседател Бен Бернанке рече дека најважната алатка на Банката е управување со очекувањата на јавноста. Откако луѓето ќе ја очекуваат инфлацијата, тие создаваат само-исполнувачко пророштво. Тие планираат за идните цени да се зголемуваат со купување повеќе сега, со што се зголемува инфлацијата уште повеќе. Бернанке рече дека грешката што Банката на федерални резерви ја направила во контролата на инфлацијата во 1970-тите била нејзината монетарна политика на стоп-одење. Тоа ги зголеми стапките за борба против инфлацијата, а потоа ги намали за да избегне рецесија. Оваа нестабилност ги убеди бизнисите да ги задржат своите цени.
Претседателот на федерални резерви Пол Вокер ги зголеми стапките за ставање крај на нестабилноста. Ги чуваше таму и покрај рецесијата од 1981 година. Тоа конечно ја контролираше инфлацијата, бидејќи луѓето знаеле дека цените престанале да растат.
Следниот претседател, Алан Гринспен , го следеше примерот на Волкер. За време на рецесијата од 2001 година , ФЕД ги намали каматните стапки за да ја прекине рецесијата. До средината на 2004 година, полека, но намерно ги зголеми стапките за да се избегне инфлацијата. Гринспен им кажа на инвеститорите токму она што планирал да го направи, со што избегнал нова рецесија. Тој ги увери инвеститорите во пазарот, кои ги чуваат инвестициите и трошењето и покрај повисоките каматни стапки.
Минатото наталожено финансирање на судбината ви кажува како Банката на федерални резерви ги надмина очекувањата за инфлација.
Колку ФЕД контролира инфлацијата сега
Од финансиската криза во 2008 година , Банката на федерални резерви се фокусираше на спречување на нова рецесија. За време на кризата, Банката на федерални резерви создаде многу иновативни програми. Тие брзо пумпаа трилиони долари од ликвидноста за да ги одржат банките растворувачи. Многумина се загрижени дека ова ќе создаде инфлација откако глобалната економија ќе закрепне.
Банката на федерални резерви создаде план за излез за да ги смири иновативните програми. Тоа заврши квантитативно олеснување и нејзините купувања на Treasurys. Таа програма ја создаде инфлацијата на активата во акциите во 2013 година, обврзниците во 2012 година и златото во 2011 година. Но, тоа влијаеше на инвеститорите, а не на потрошувачите.
Банката на федерални резерви поттикнува умерена стапка на инфлација со таргетирање на стапката на инфлација . Целта е 2 проценти за основната стапка на инфлација .
Тоа е мерење на инфлацијата со исклучок на цените на гас и храна , што може да биде многу нестабилно. Малку инфлација може да го поттикне растот. Тоа е затоа што луѓето очекуваат цените да растат, па сега купуваат повеќе за да избегнат идните зголемувања на цените. Тоа генерира побарувачка потребна за здрава економија.
Таргетирањето на стапката на инфлација, исто така, значи дека Банката на федерални резерви нема да дозволи инфлацијата да се зголеми многу над стапката на базична инфлација од 2 отсто. Ако инфлацијата се издигне премногу над целта, Банката на федерални резерви ќе спроведе контрактивна монетарна политика за да ја спречи да излезе од контрола. За да дознаете колку добро ФЕД ја контролира инфлацијата, тековната стапка на инфлација ви кажува колку добро Банката на федерални резерви контролира инфлација.
Во длабочина: Како инфлацијата влијае на твојот живот | Причини за инфлација | Зошто инфлацијата не е загрижена | Главни играчи во битката против инфлацијата | Како да се заштитите од инфлацијата