Како ја контролира економијата и финансиите
Капиталот е износот на располагање за инвестирање од страна на бизниси или поединци. Тоа вклучува високо ликвидни средства како што се пари и кредити. Исто така вклучува и неликвидни средства како што се акции, недвижности, заеми со високи камати. Тоа е затоа што големите финансиски институции кои ги прават повеќето инвестиции преферираат користење на позајмени пари.
Дури и потрошувачите традиционално преферираат кредити и заеми. Од Големата рецесија, тие се оддалечија од долгот со кредитна картичка . Наместо тоа, тие користат дебитни картички , чекови или пари за да се осигураат дека можат да си ги дозволат своите купувања. Тие исто така ги искористија кредитите со ниска каматна стапка за купување на автомобили и образование. Прерано е да се каже дали трендовите на потрошувачка се постојани или само реакција на рецесијата.
Како Банката на федерални резерви управува со ликвидноста
Федералните резерви управуваат со ликвидноста со монетарната политика. Таа ја мери ликвидноста со паричната маса , како што се М1, М2 и М3. Тоа води кон краткорочни каматни стапки со стапка на наемни средства .
ФЕД користи операции на отворен пазар за да влијае врз долгорочните приноси на државни обврзници. Тоа создаде големи количини на ликвидност со квантитативно олеснување . Банката на федерални резерви инјектираше 4 трилиони долари во економијата со купување банкарски хартии од вредност, како што се Treasurys.
Кога стапки се ниски, капиталот е лесно достапен. Ниските стапки го намалуваат ризикот од позајмување, бидејќи враќањето само треба да биде повисоко од каматната стапка.
Тоа го прави повеќе инвестиции изгледа добро. На овој начин, ликвидноста создава економски раст .
Ликвидност
Високата ликвидност значи дека има голем капитал. Но, може да има премногу добра работа. Ликвидноста се прејадува кога има премногу капитал во потрага по премалку инвестиции. Тоа води кон инфлација . Како што евтините пари губат помалку и помалку профитабилни инвестиции, тогаш цените на тие средства се зголемуваат. Не е важно дали станува збор за куќи, злато или високотехнолошки компании.
Тоа води кон " ирационално изобилство ". Инвеститорите само мислат дека цените ќе се зголемат. Секој сака да купи за да не пропуштаат утрешниот профит. Тие создаваат балон за предност .
На крајот, ликвидноста на гладта значи дека повеќе од овој капитал ќе се инвестира во лоши проекти. Со оглед на тоа што вложувањата остануваат непостоечки и не го исплаќаат ветеното враќање, инвеститорите остануваат држејќи безвредни средства. Се појави паника, што резултираше со повлекување на инвестициски пари. Цените паѓаат, како што инвеститорите беснеат да продаваат пред да паднат цените. Тоа е она што се случи со хипотекарните хартии од вредност за време на хипотекарната криза . Оваа фаза од деловниот циклус се нарекува економска контракција . Тоа обично води до рецесија .
Ограничената ликвидност е спротивна на ликвидноста.
Тоа значи дека нема многу достапен капитал, или дека е скапо. Тоа е обично резултат на високи каматни стапки. Тоа, исто така, може да се случи кога банките и другите кредитори се колебливи за правење заеми. Банките стануваат несигурни кога веќе имаат многу лоши заеми на нивните книги.
Стапица за ликвидност
Стапицата за ликвидност е кога монетарната политика на Федералните резерви не создава поголем капитал. Тоа обично се случува по рецесија. Семејствата и бизнисите се плашат да трошат, без разлика колку е достапен кредит.
Работниците се загрижени дека ќе ги загубат своите работни места, или не можат да добијат пристојна работа. Тие ги закускале своите приходи, ги исплаќале долговите и ги зачувале наместо да трошат. Бизнисите стравуваат дека побарувачката ќе падне уште повеќе, па затоа не вработуваат или инвестираат во експанзија. Банките соберат готовина за да ги напишат лошите заеми и да станат уште помалку шанси да позајмуваат.
Дефлација ги прави, чекаат цените да паѓаат понатаму пред да трошат. Бидејќи овој магичен циклус продолжува да се намалува надолу, економијата е фатена во стапица за ликвидност.
Ликвидност на пазарот
Во инвестиции, ликвидност е колку брзо средството може да се продаде за пари. По финансиската криза во 2008 година , сопствениците на куќи дознале дека куќите ја изгубиле ликвидноста. Тоа е затоа што дома цена падна под хипотека се должеше. Многу сопственици мораа да му дозволат на домот да ги затвори, да ги загуби сите нивни инвестиции. За време на длабочините на рецесијата, некои сопственици на куќи откриле дека не можат да го продадат својот дом за секаква сума пари.
Резерви се повеќе ликвидни од недвижен имот. Ако една акција вреди помалку отколку што плаќате, може да ја одземете загубата на вашите даноци. Покрај тоа, секогаш можете да најдете некој да го купи, дури и ако тоа е само пени на доларот.
Показатели на ликвидност
Бизнисите ги користат стапките на ликвидност за да го измерат своето финансиско здравје. Трите најважни се:
- Тековен сооднос - тековните средства на компанијата поделени со неговите тековни обврски. Таа одредува дали една компанија може да го исплати целиот краткорочен долг со парите што ги добил од продажбата на имотот.
- Брз сооднос - Исто како и тековниот сооднос, користејќи само пари, побарувања и акции / обврзници. Компанијата не може да вклучи какви било пописи или при-пејд трошоци кои не можат брзо да се продадат.
- Сооднос на готовина - Како што подразбира името, компанијата може да го користи само својот готовина за да го исплати својот долг. Ако соодносот на готовината е еден или поголем, тоа значи дека бизнисот нема да има проблем да го плаќа својот долг и има многу ликвидност.