Како да се избегне исклучително непријатно даночно изненадување од вашите инвестиции
Давење во вашиот басен на средства
А заеднички фонд не е ништо повеќе од базен на средства надгледувани од професионален менаџер на пари. Даночните правила наведуваат дека фондот треба да ги исплати своите дивиденди , да оствари капитални добивки и други приходи на сопствениците на заеднички фондови секоја година со пропорционална основа. Многу фондови, особено оние со дисциплинирани менаџерски тимови кои сакаат да имаат долгорочни позиции, можат со години да избегнуваат данок, бидејќи купуваат акции на бизниси и едноставно ги паркираат во банкарскиот свод. Ова им овозможува да задржат повеќе пари за своите сопственици на фондови. Резултатот е години, понекогаш децении, на нереализирани капитални добивки кои ја зголемуваат вредноста на цената на акциите на вашиот взаемен фонд, но никогаш не се распределуваат - и на тој начин, никогаш не плаќаат даноци за нив.
Во вкупната паника што се случи во текот на изминатите осумнаесет месеци, како што кредитната криза ја зафати финансиската заедница и во пошироката економија, се случи нешто неочекувано.
Просечните инвеститори, кои не можеа да се справат со стресот од двоцифрените ценовни флуктуации, ги фрлија своите заеднички фондови масовно. Ова ги принудија професионалци кои управуваа со овие средства да продаваат акции што знаат дека вредат значително повеќе од сегашната пазарна цена со цел да се излезе со пари за оние кои сакаа надвор од фондот.
Кога подигнувањата станаа огромни, многу од нив беа принудени да ги продадат акциите на оние долгорочни победници кои имаа огромни нереализирани капитални добивки. И покрај тоа што доживеаја огромни загуби за годината, добивките на овие долгорочни хартии од вредност често беа значителни. Додека поплаките беа преплавени и акциите беа продадени, придобивките станаа реализирани, предизвикувајќи - претпоставувавте - данок на капитални добивки.
Да го илустрирам концептот, дозволете ми да користам пример. Замислете дека успеав во заеднички фонд наречен Супер Вредност фонд 500. Пред повеќе од дваесет години, овој измислен фонд инвестираше во ИПО на Мајкрософт. Ние претвори инвестиција од 500.000 долари во 500.000.000 $ за нереализирана капитална добивка од 499.500.000 долари. Сега, ние никогаш не сме продале ниедна од акциите, па немало даноци платени за таа добивка. Ако сакаме да ја продадеме акцијата и да ја дистрибуираме добивката од 499.500.000 американски долари на пропорционалните акционери на заедничкиот фонд, тие ќе бидат одговорни за сопствените даноци. Оние што ја задржаа својата инвестиција преку сметка за пензионирање или даночни олеснувања, нема да бидат задолжени, но оние што имаат свои акции кои се чуваат преку редовна брокерска сметка ќе бидат предмет на данокот на капитални добивки (во моментов 15% од времето на овој член).
Исто така, тие би должеле и државни даноци.
Како менаџер на фондот, можеби немам намера некогаш да го продадам тој фонд. Меѓутоа, ако пазарот се урна и паника на финансиерите, ќе морам да дојдам до пари за да ги откучам нивните акции. Како резултат на тоа, можеби ќе бидам принуден да продадам дел од акциите на Мајкрософт, предизвикувајќи огромни даноци за капитални добивки. Ужасниот дел е тоа што ако сте купиле акции неколку недели пред да донесете оваа одлука и распределената исплата на крајот на годината, ефективно ќе плаќате повеќе од 25 години данок на вложувања за некој друг кој добил пари без шкот. Значи, вие не само што го гледате вашиот колапс колапс како што паѓа пазарот, но можеш да го подигнеш табот за некој друг кој доживеа метеорски пораст во четвртиот век во софтверската компанија.
Она што е навистина несреќно со целата ситуација е дека мажите и жените кои прават токму она што го докажале историјата, односно продолжуваат да просечни трошоци , реинвестираат дивиденди и се фокусираат на силен квалитет на средства, биле казнети за глупоста на другите. Затоа е важно да се заштитите пред да се случи нешто слично. Како? Со следење на две едноставни правила.
- Никогаш не купувајте заеднички фонд пред дистрибуција, освен ако тоа не е преку бесплатна сметка.
- Никогаш не купувајте заеднички фонд надвор од сметката без даноци или даночни олеснувања како што е 401 (к), Рот ИРА, СЕП-ИРА, Едноставна ИРА, план за делење на профитот, и така натаму, освен ако не сте подготвени да го ризикувате огромен даночни плаќања.
Следете ги овие две упатства и барем ќе имате шанса за одбегнување на нелојални даноци за капитални добивки.