Да земеме чекор назад и да видиме како се структурирани взаемните фондови
Взаемните фондови се еден вид здружен фонд или корпорација која инвестира во други средства, како што се акции и обврзници (ако сакате да ги разберете минути, можете да дознаете повеќе со читање Како се структурирани взаемните фондови? ). Сепак, акции , обврзници и многу други хартии од вредност како што се REITs трговијата во текот на денот кога пазарите се отворени. Интелигентниот инвеститор ќе може да го искористи ова со купување или продавање на акции на заеднички фонд кој сè уште не беше одраз на промена во основното портфолио, давајќи им неправедна предност.
За да ги заштитат инвеститорите од брзиот пазар, трговските друштва тргуваат само еднаш дневно. Ова ги избегнува таквите ситуации. Во 16:30 часот, источно стандардно време, вредноста на основните позиции на взаемниот фонд се надополнува од сметководствените фирми врз основа на затворачката цена на берзата и други берзи и се користи за утврдување на вредноста на сите фондови на заедничкиот фонд.
Сите долгови или обврски на взаемниот фонд, како што се акции кои се продаваат кратко , се одзема за пресметување на нето вредноста на средствата, или NAV, како што често се нарекува. Берзата потоа ја ажурира цената на акциите на взаемниот фонд за да го одрази овој нов NAV.
Нето вредноста на средствата, или NAV, всушност претставува само нето вредност или книговодствена вредност (средства - обврски) на взаемниот фонд врз основа на затворање на дел од основната инвестиција на сопствениците на фондовите.
Тоа е цената по која инвеститорите можат да ги купат или продадат своите акции на крајот од секој ден на тргување. Взаемниот фонд NAV не ги одразува вложените капитални добивки, што значи дека под погрешни околности, можеби ќе треба да платите некој друг даночен налог, дури и ако имате загуба на вашите акции.
Сите налози што ги ставате за купување или продавање на акции на заеднички фонд се агрегирани и потоа се подмируваат во 16:30 часот, EST. На пример, ако продадете 1.000 акции од индексен фонд во 11:32 часот, нема да ја знаете цената што ќе ја добиете за тие акции, или да ги добиете парите до 16:30 часот, попладне кога се пресметува NAV . Ова е причината зошто никогаш не ги гледате цените на традиционалните инвестициски фондови во текот на денот на тргувањето.
За разлика од традиционалните взаемни фондови, фондовите со кои се тргува со размена или ETF , трговијата во текот на денот и како резултат на тоа, цената на акциите може да биде со премија, паритет или со попуст до НАВ. Ова значи дека може да платите повеќе или помалку од вредноста на основните хартии од вредност на самиот фонд. Историски гледано, затворените фондови тргуваа со попусти, во некои случаи, значителни попусти, на нето вредноста на имотот.
Што нето вредноста на средствата не може да ви каже
Вредноста на нето вредноста на средствата не ја зема предвид понекогаш значајната нереализирана изложеност на капиталните добивки што понекогаш е изградена во рамките на постар фонд или индексен фонд.
Нето вредноста на имотот не може да ви каже дали вистинската суштинска вредност на основните удели е разумна или не; на пример, за време на дот-com бум, може да сте го купиле фондот на својата нето вредност на средствата и сеуште плаќате непристојни кореспондентни цени за бизниси наменети за банкрот.
Билансот не обезбедува даноци, инвестиции или финансиски услуги и совети. Информациите се презентираат без да се земат предвид инвестициските цели, толеранцијата на ризик или финансиските околности на кој било конкретен инвеститор и може да не бидат соодветни за сите инвеститори. Изминатите перформанси не се индикативни за идните резултати. Инвестирањето вклучува ризик, вклучувајќи и можна загуба на главницата.