Објаснување на она што го купувате кога вложувате во заеднички фонд
Со подобро разбирање, се надевам дека идејата за инвестирање во заеднички фондови нема да биде толку застрашувачка за тебе како нов инвеститор.
Позадина на взаемните фондови
Како што објаснив во Заедничките фондови 101 , кој е дел од нашиот Водич за комплетен почеток за вложување во взаемни фондови , заедничките фондови се најпопуларна инвестиција во САД, бидејќи тие им овозможуваат на секојдневните луѓе да купат широко диверзифицирано портфолио на акции , обврзници или други хартии од вредност. Постојат взаемни фондови кои практично ќе одговараат на секоја потреба, од наоѓање на место за чување на привремените парични заштеди за да заработите дивиденди и капитални добивки на долгорочните глобални акции. Оваа погодност доведе до експлозивен раст во индустријата на заеднички фондови. Фондовите на пазарот на пари имаа околу 3,3 трилиони долари во средствата во нив од крајот на фискалната 2009 година. Од крајот на ноември 2009 година, долгорочните заеднички фондови само се срамеаа од 11 трилиони долари во средствата.
Тоа е масовна индустрија и онаа што е важна за вас, без разлика дали инвестирате преку 401 (k) , 403 (b) , Roth IRA, традиционален IRA , SEP-IRA, Simple IRA или брокерска сметка . Според некои проценки, 1 од секои 2 американски домаќинства поседуваат взаемни фондови.
Друштвото за заеднички фондови
Заеднички фонд е организиран како редовна корпорација или доверба, во зависност од кој метод претпочитаат основачите.
Ако фондот се согласи да ги исплати сите свои дивиденди, камати и добивки од капитални добивки на акционерите, УЈП нема да плати корпоративни даноци (ова се нарекува "премин преку оданочување" и помага да се избегне двоен слој на оданочување што е вообичаено присутно при купување акции на акции).
Самиот фонд се состои од само неколку работи:
- Одбор на директори или одбор на доверители : Ако компанијата е корпорација, луѓето кои го надгледуваат за акционерите се познати како директори и служат во Одборот на директори . Ако е доверба, тие се познати како доверители и служат на Одборот на доверители. Нема разлика меѓу двете улоги. Според правилата утврдени со закон, најмалку 75% од директорите мора да бидат незаинтересирани, што значи дека немаат врска со лицето или фирмата што ќе управува со парите. Директорите ќе бидат платени за нивната услуга. Во големи, повеќе милијарди долари заеднички фондови, тие може да добијат колку што е 250.000 долари годишно!
- Гасови, акции и обврзници кои ги има фондот : вистинските акции, обврзници, готовина и други средства што ги поседува фондот.
- Договори : Самиот фонд нема вработени, туку само договори со други фирми.
Овие договори ќе вклучуваат:
- Старателство: банка која ќе ги чува сите пари, обврзници, акции или средства кои ги поседува фондот во замена за плаќање
- Агент за трансфер: луѓето кои ги следат вашите купувања и продажба на акции на заеднички фонд, осигурете се дека ги добивате проверките за вашата дивиденда и ви ги испраќате извештаите за вашата сметка
- Ревизија и сметководство: Фирмата која ќе влезе и ќе ги потврди парите е присутна, а взаемниот фонд вреди она што го кажува во весникот секој ден кога се утврдува вредноста
- Управување со инвестиции или компанија за советување за инвестирање: Компанијата управува со пари и прави купување, продавање или одржување на одлуки. На компанијата за управување со инвестиции се плаќа процент од средствата, велат 1,5%, во замена за оваа услуга. Тие можат да бидат отпуштени од одборот на директори на заеднички фонд со многу малку известување и замена.
Како функционира процесот на заеднички фонд
Да речеме дека имате 10.000 долари што сакате да ги инвестирате во XYZ фонд. Преземате нова апликација за сметка од веб-страницата на заедничкиот фонд, пополнете ја и испратете ја заедно со чек.
Неколку дена подоцна, вашата сметка е отворена.
Еве едно поедноставно објаснување за тоа што ќе се случи:
- Твојата проверка беше испратена до агентот за трансфер. Тоа беше депонирано во банка или старателска сметка. Тие ќе се погрижат да ви бидат издадени акции на заеднички фонд врз основа на вредноста на фондот кога вашиот чек е депониран.
- Кешот ќе се појави на сметката и ќе биде видлив за менаџерот на портфолио кој ја претставува компанијата за советници. Тие ќе добијат извештај со кој ќе им кажат колку пари можат да инвестираат во дополнителни акции, обврзници или други хартии од вредност врз основа на нето пари кои влегуваат или излегуваат од фондот.
- Кога менаџерот на портфолио е подготвен да купи акции на акции како Кока-Кола, тој ќе му каже на својот оддел за тргување да се осигура дека нарачката се пополнува. Тие ќе работат со брокери, инвестициски банки , мрежи за расчистување и други извори на ликвидност за да најдат акции и да добијат свои раце по најниска можна цена.
- Кога договорот е договорен, неколку дена ќе помине до датумот на порамнување. На овој датум взаемниот фонд ќе ги има парите земени од својата банкарска сметка и ќе му ја даде на лицето или институцијата која ги продала акциите на Кока-Кола за нив во замена за сертификатите за Кока-Кола, што ги прави новите сопственици. Овие акции се чуваат физички или електронски со чуварот на имот.
- Кога Кока-Кола плаќа дивиденда, таа ќе ги испрати парите на чуварот на имот, кој ќе се погрижи за тоа да биде зачленет на сметката на заедничкиот фонд.
- Взаемниот фонд, најверојатно, ќе ги држи парите во готово за да може да ви ги исплати како дивиденда на крајот од годината.
Како е платен менаџерот за портфолио на заеднички фондови?
Може да се прашувате како менаџерот на заедничкиот фонд се плаќа за избор на акции бидејќи тој или таа всушност не работат за фондот, но има договор за управување со парите. Ако им се исплаќа надомест од 1,5% годишно, тие ќе добијат 1/365 од 1,5% секој ден, врз основа на пондерираната просечна актива на фондот. Парите се земаат од готовинска сметка на взаемниот фонд и се депонираат на сметката на советникот секој ден.