Добијте ја фондацијата пред да го изградите вашето портфолио
Всушност, она што работи за вас во вашите 20-ти не може да функционира кога сте 70 години и размислувате за поставување на фондови за доверба за вашите внуци.
Еве три прашања што треба да ги разгледате пред да започнете со процесот на градење на портфолиото на инвестиции.
Во кои класови на средства ќе ги концентрирате вашите средства и зошто?
Секоја класа на средства се однесува поинаку. Тоа е причината зошто стратегијата за распределба на средства е толку важна. Балансирајќи ги конкурентските придобивки и недостатоци на секоја од овие класи на имот, како и земајќи ја предвид потребата за стабилен готовински тек, ќе ја информирате вашата одлука за тоа како да ги вратите парите што ги вложувате помеѓу нив.
- Резерви имаат историски обезбедени највисоки долгорочни враќа, бидејќи тие претставуваат сопственички влогови во вистински бизниси кои продаваат вистински производи и услуги. Некои од добивката се исплаќаат како парични дивиденди, а некои се враќаат во задржаната добивка во билансот на состојба за да го финансираат идниот раст. За жал, акциите честопати значително се менуваат во секојдневната, па дури и пазарна вредност од година во година. Не е невообичаено да се види привремената котирана пазарна вредност на вашиот фонд пад од 30% или повеќе најмалку еднаш на секои 36 месеци. Најмалку неколку пати во вашиот живот, ќе видите дека вашиот имот се намалува за 50% на хартија од врв до чекор. Тоа е природата на можноста. За добри компании, со вистински профит, ова не е важно натпревар.
- Агенција за недвижности е втората најдобра долгорочна сопственост. Иако нема тенденција да расте многу подалеку од инфлацијата, освен ако не сте доволно среќни да поседувате имот во областите без излез на море, како Сан Франциско или Њујорк, каде што понудата е ограничена, а растот на населението продолжува со нагорна насока, тоа често пати го држи чекор со стапката на инфлација како и отфрлање големи количини на готовина што можете да ги реинвестирате, зачувате или потрошите. За инвеститорите удобно користење на малку потпора во форма на обезбедени хипотеки, секој долар во капиталот може да оди многу подалеку, бидејќи ќе ви овозможи да купите имот вреден 2 или 3 долари. Ова може да предизвика банкрот ако работите одат на југ, но мудар и претпазлив инвеститор во недвижнини знае како да управува со неговите или нејзините ризици.
- Обврзниците и хартиите од вредност со фиксен приход претставуваат правно барање за излез на компанија која има право и за враќање на позајмицата (главницата) и за "закуп" на пари (камата) за време на користењето на компанијата. Обврзниците имаат вграден сигурносен механизам во нив дека без оглед на тоа колку се намалува цената, додека основната компанија ги има парите за исполнување на своите договорни обврски, обврзницата ќе биде откупена на пар на датумот на доспевање. За жал, кога стапката на инфлација ќе забрза, вредноста на секој иден долар ви се намалува во однос на куповната моќ. Ова може да биде катастрофално за долгорочните обврзници со фиксна стапка кои се заклучени за 20 или 30 години.
- Паричните средства и паричните еквиваленти , вклучувајќи ги и депозитите на банките кои се осигурани од FDIC и краткорочните државни записи , се меѓу најбезбедните класи на средства за инвестициско портфолио, бидејќи тие обезбедуваат многу сув прав за подигање на евтини акции, обврзници и недвижен имот за време на несреќи или плаќајте ги сметките за време на втората Голема депресија, но тие речиси не се враќаат. Всушност, во зависност од начинот на кој ги паркирате парите, можеби дури и ќе ја изгубите куповната моќ по инфлацијата. Ова не беше секогаш случај и сигурно нема да биде засекогаш. Денот ќе се врати ќе провери и штедни сметки ќе генерираат добар приход од интерес за штедачите, но нема да се каже дали тоа е една година или десет години во иднина.
Ќе го поставите приоритет на готовинскиот тек во текот на долгорочниот раст?
Дури и во рамките на класите на средства, некои инвестиции ја преплатуваат својата заработка во иднина, додека други ги распределуваат најголем дел од приходот во форма на распределба на партнерства или парични дивиденди. Еден обезбедува пари што можете да ги користите денес, а другиот може да значи многу поголема награда подоцна. Понатаму, дури и оние компании кои плаќаат дивиденди може да бидат средство за долгорочен раст, ако одлучите да ги исплукате дивидендите во повеќе акции; со децении, разликата помеѓу реинвестирањето и реинвестирањето на приходот од дивидендата е огромна.
Тоа е многу различен инвеститор кој станува сопственик во бизнисот како "Крафт Фудс", кој е голем, насочен и забавен, па затоа плаќа поголем дел од својот приход и оној кој станува сопственик во Амазон, кој го чува својот готовина за да се прошири во уреди за е-читање, дигитални филмови, дигитална музика, намирници, светилки и чевли.
Истото важи и за инвестиции во недвижнини. Некои проекти, особено оние кои користат потпора или вклучуваат развој на нови проекти, може да бараат многу паричен тек да се задржи заради изградба на капитал, но може да се исплати поголем на крајот, додека други не нудат многу можности за реинвестирање, како што е профитабилна, но со копнена зграда која не може да се прошири.
Која е вашата ликвидносна потреба?
Ликвидноста е толку важна дури и пред да заработува добро враќање. Кои се вашите потреби за ликвидност? Која е веројатноста дека ќе треба да го допрете богатството што сте го издвоиле настрана? Ако немате најмалку петгодишен хоризонт, повеќето акции и недвижен имот (освен посебни операции или арбитража) се надвор од прашање.
Некои инвеститори ги следат општите правила, како на пример секогаш чување најмалку 10% од своето портфолио во парични еквиваленти заради ликвидност. Во спротивно, се одлучите за помалку ликвидни средства при повисоки алокации, како што никогаш нема да се чуваат помалку од 25% од средствата во висококвалитетни обврзници. Вистинскиот одговор зависи од цената што можете да ја добиете во времето и целта што ја имате за вашето портфолио.