Успехот во распределбата на средства е за конзистентност, едноставност и умереност
Ако некогаш сте биле на веб-страницата, имате почетен почеток, бидејќи веќе разговаравме за важноста на дисциплина позната како распределба на средствата , која подразбира избирање помеѓу различни класи на имот за да изгради добро балансирано портфолио кое може да ги погоди различните економските средини, даночните режими, глобалните услови, инфлацијата или дефлацијата и бројните други варијабли кои историјата покажала ќе се променат со текот на времето. Клучот за успешно да се навикнат на понекогаш бурни води кои можат да ги сочинуваат вашите лични финансии е таа рамнотежа. Сакате да бидете подготвени за сите сезони; да знаете дека, без оглед на тоа што се случува со вашата ситуација во врска со вработувањето, владиниот буџет, федералните резерви и каматни стапки или берзата, вашето семејство ќе ужива поголем приход од дивиденди, камати и изнајмувања со секоја измината година.
1. Вие не сакате сите ваши инвестиции капитал инвестирани во акции
Нема сомнение дека, врз основа на чисти, ладни, логички податоци, акциите се единствената најдобра долгорочна класа на средства за дисциплинирани инвеститори кои не се занишани со емоции, се фокусираат на приходи и дивиденди и никогаш не плаќаат премногу за акции , често како што се мери на конзервативната почетна заработка принос во однос на основа на државни обврзници.
Тоа не може да биде гламурозно, но податоците од Ibbotson & Associates покажуваат дека оние кои биле способни да го направат ова подолго време заработиле просечни стапки на поврат од 10% на годишно ниво . Овие добивки беа неверојатно испарливи - акциите би можеле да се намалат за 30% една година и да се зголемат за 50% следната - но моќта да поседува добро диверзифицирано портфолио на неверојатни бизниси кои ја разложуваат вистинската добивка, фирми како што се Кока-Кола, Волт Дизни, Проктер и Гембл, и Џонсон и Џонсон, ги наградија сопствениците многу повеќе профитабилно од обврзниците , недвижниот имот , паричните еквиваленти , сертификати за депозити и пазари на пари , златни и златни монети , сребро, уметност или повеќето други класи на имот.
Треба да се забележи, за евиденцијата, дека повеќето луѓе не се емотивно способни да го направат тоа. Една студија на Морнингстар покажа дека за време на периодот кога основните портфолио средства се зголемиле за 9% или 10%, просечниот инвеститор заработил 2% до 3% поради честите тргувања, високите трошоци и други глупави одлуки. Тоа не е гаранција за неуспех, бидејќи, ако не сте прилагодени за задачата, вие не мора да инвестирате во акции за да се збогатат .
Со тоа, акции се единствени, бидејќи тие се мали парчиња на сопственост во бизнисите. Овие парчиња на сопственост, кои ги нарекуваме "акции", се тргуваат на аукција во реално време што луѓето го нарекуваат берза. Кога светот паѓа на економска карпа, многу луѓе и институции кои имаат погрешно управувани со својата ликвидност се наоѓаат во непријатна ситуација кога морале да продадат се што ќе седат за да соберат пари.
Резултатот е дека има огромен притисок врз цените на акциите, предизвикувајќи драстичен пад на цитираната пазарна вредност. За долгорочен инвеститор, ова е добро, бидејќи претставува можност да се купи поголем удел во акции, зголемување на сопственоста и, кога се враќаат во нормала, профит и дивиденди. На краток рок, тоа може да биде катастрофално.
Кога ваквите можности се презентираат, потребен ви е извор на приход надвор од берзата за да генерирате готовина за да ја искористите ситуацијата, како и да ве изолираат од болната можност да ги предадете вашите акции сертификати за дел од нивната вистинска вредност само за да ја плати сметката за електрична енергија.
Без разлика дали станува збор за куп корпоративни обврзници , високо профитабилен мал бизнис , вашите недвижнини со малку или без никаков долг, како што се станбени или деловни згради или интелектуална сопственост, како авторски права и патенти, зависи од вас. Поентата е, треба нешто да праќаш зелени пари на вашиот начин кога пазарите на капитал се распаѓаат од време на време - што тие ќе ги - за да можете да ги искористите.
2. Веројатно сакате некоја форма на конзервативно финансирање, генерирање недвижности
Иако долгорочните приходи на недвижен имот се помали од обичните акции како класа (бидејќи станбена зграда не може да продолжи да се шири), недвижниот имот може да отфрли големи суми пари во однос на вашата инвестиција.
Дисциплината на инвестирање во оваа класа на средства бара извесно познавање на специјализацијата; на пример, куќите за изнајмување имаат различни економски карактеристики и изнајмува од индустриските складови, складишни единици, канцелариски згради или трансакции за закуп. Исто така мора да се грижите за работи како што се проекциите за понуда и побарувачка за локалниот пазар, вашата течност
(никогаш нема да сакате да поседувате миење на автомобили директно во вашето име, наместо тоа, би сакале да го држите во нешто како друштво со ограничена одговорност ) и осигурување. Сепак, на крајот, со опипливо парче имот што може да го видите со свои очи, допирајте со свои раце, а тоа ви овозможува физички да гледате готовина да доаѓаат редовно од проверките што ви ги испраќаат станарите е моќно, и финансиски и психолошки.
Најголемата опасност од инвестирање во класата на недвижен имот е искушението да се користи премногу потпора. Малите авансни плаќања, розовата претпоставка за искористеност и весели просечни проекции за наем имаат навика да комбинираат за да формираат трифекта на фискална катастрофа за несигурниот шпекулант кој погрешно верува дека дејствува како инвеститор.
3. Не треба да ја потценувајте важноста на парите и паричните еквиваленти
Во реални, прилагодени на инфлацијата, по-даночни пријави, пари и парични еквиваленти се соочуваат со негативни приноси во времето кога овој напис е напишан. Тоа значи дека сите сте сигурни дека ќе ја изгубите куповната моќ толку подолго ќе ги задржите. Сепак, готовината може да служи како моќно сидро на вашето портфолио. Во добрите времиња, тоа го намалува враќањето на малку пониска бројка. Во лоши времиња, тоа помага да се стабилизира опаѓачкиот биланс на состојба . Некои од најдобрите и најискусните инвеститори во светот имаат навика рутински да задржуваат 20% од своите нето средства во пари и парични еквиваленти, често единствено навистина сигурно место за паркирање на овие средства како државна обврзница од краткорочни државни обврзници на САД директно со американското Министерство за финансии.
Немој да бидеш еден од оние луѓе кои не можат да се држат до пари или затоа што го поминуваат или се во искушение премногу брзо да инвестираат. Биди стрплив. Управувањето со ликвидноста е една од наједноставните и најтешките работи за совладување. Потребно е разбирање и прифаќање дека улогата на средствата во класата на готовински еквивалент не е наменета да заработи пари за вас, туку да служи како маргина на сигурност.
Точката на балансирање на изложеноста на класата на средства е заштита и можност
Добивањето на правото на изложеност на класа на средства е едно од најважните работи што ќе ги имате како извршен директор на вашиот живот. Тоа може да ве стави во позиција каде што плови преку економските дупки незаконски, не губејќи спиење. Тоа може да ви обезбеди струи и извори на средства за распоредување кога можностите ќе се претстават како што другите се борат да ги платат своите сметки. Не третирајте го како мала работа. Размислете долго и тешко за тоа. Освен тоа, бидете сигурни дека разберете што имате .
Не започнувајте да додавате класи на имот кои се надвор од вашата експертиза, да ги намалите добрите можности пред вас од некоја погрешна смисла на диверзификација. Да, диверзификацијата е важна, но управувањето со ризикот мора да започне така што ќе се осигура дека секоја позиција во која имате, или во некои случаи, одредени кошници на позиции каде што правиш облози на цели сектори или индустрии , ветува задоволителна веројатност за добри резултати, дури и ако работите не оди добро.