Како се утврдуваат каматните стапки и како влијаат врз вашето портфолио
Најмоќното оружје во арсеналот на Банката е способноста да се влијае на насоката на каматните стапки. Кога каматните стапки се ниски, капиталот е полесен за стекнување. Ова може да поттикне економски развој, бидејќи човечката природа е она што е, толку повеќе пари имате на располагање, толку повеќе веројатно ќе плаќате за нешто што сакате - без оглед дали станува збор за автомобил или за новиот плазма телевизор.
Меѓутоа, непроверено, и резултатот е "премногу пари што бркаат многу малку стоки", како што вели поговорката. Ова води кон инфлација, бидејќи претпријатијата сфаќаат дека можат да наплаќаат повисоки цени за нивните стоки и услуги. Одеднаш, тоа ви чини повеќе за пополнување вашиот резервоар за гас и фрижидер.
Меѓутоа, ако каматните стапки се премногу високи, резултатот може да биде рецесија и, во екстремни случаи, дефлација; чиј резултат може да биде економски катастрофален - замислете да одам да ја платите хипотеката и да сфатите дека, иако билансот не се зголеми, тоа ќе ве чини повеќе долари во однос на куповната моќ отколку што тоа го правеа порано!
Како може Федералните резерви да влијаат на насоката на каматните стапки ? На еден од два начина:
- Со зголемување или намалување на есконтната стапка.
- Со индиректно влијание врз насоката на стапката на федерални фондови.
Стапка на попуст
Дисконтната стапка е каматната стапка на банките се наплаќа кога тие позајмуваат средства преку ноќ директно од една од Банките на федерални резерви .
Кога трошоците за пари се зголемуваат за вашата банка, тие ќе ве наплаќаат повеќе како резултат. Ова го прави капиталот поскап и резултира со помалку позајмување. Трошењето се намалува, предизвикувајќи тоа да стане потешко за зголемување на цените; спротивното е точно кога капиталот станува поевтин поради намалување на есконтната стапка.
Стапка на Федералните фондови
Стапката на федерални фондови е стапката што банките меѓусебно се наплаќаат за кредити во текот на ноќта. "Зошто една банка би позајмила готовина од друга?" ве прашам. Банката на федерални резерви може да побара од банките да задржат одреден процент на средства во форма на пари во рака или депонирани во една од банките на Федералните резерви. Од време на време, ќе воспостави потребен сооднос на резервите со депозити; кога овој сооднос е зголемен, повеќе пари мора да се чуваат во сводот ноќе, што го прави потешко (и скапо) за средствата што треба да се стекнат. Кога задолжителната резерва се намалува, паричната маса се олабавува; затоа што помалку пари мора да се чува при рака станува полесно да се здобие со капитал.
Зголемената (или намалената) цена за стекнување средства е пренесена на потрошувачите, бидејќи банките ја приспособуваат својата примарна каматна стапка (стапката на банките ги наплаќаат нивните најдобри клиенти) за да надоместат. Стапката на примарни заеми не е еднаква; Банката на Америка може да има една стапка додека американската банка има друга. Како резултат на тоа, најшироко цитирана бројка на главни стапки во САД е онаа што се наоѓа во Wall Street Journal . Тој претставува избирачко место на триесетте најголеми банки во државата; кога дваесет и три од овие институции ги сменија своите првични стапки, WSJ реагира со ажурирање на објавената стапка.
Ова во крајна линија влијае на вашата крајна линија, бидејќи многу кредитни картички, на пример, ја базираат каматната стапка што ја плаќате на премија над основната стапка на WSJ.