Потребни резерви и како тоа влијае на каматните стапки

Како Банките позајмуваат 9 долари од секои 10 $ што ги депонирате

Обврската за задолжителна резерва е износот на средствата што банката мора да ги има при рака секоја вечер. Тоа е процент од депозитите на банката. Централната банка на нацијата ја одредува процентуалната стапка.

Во САД, Одборот на гувернери на Федералните Резерви го контролира задолжителната резерва за банките-членки. Банката може да ја држи резервата или како готовина во сводот или како депозит во својата локална банка на Банката на федерални резерви .

Обврската за задолжителна резерва се однесува на комерцијалните банки , штедилниците, штедните и кредитни асоцијации и кредитните унии .

Таа, исто така се однесува на филијалите и агенциите на САД на странски банки, компаниите на "Edge Act" и договорните корпорации.

Како работи

Задолжителната резерва е основа за сите други алатки на ФЕД . Доколку банката нема доволно при рака да ја исполни својата резерва, таа позајмува од други банки. Исто така, може да позајми од прозорецот за попуст на федералните резерви. Парите банки позајмуваат или позајмуваат едни на други за исполнување на задолжителната резерва се нарекуваат федерални фондови . Интересот што го наплаќаат едни на други за да ги позајмат финансираните средства е стапката на наемни средства . Сите други каматни стапки се базираат на таа стапка.

ФЕД ги користи овие алатки за контрола на ликвидноста во финансискиот систем. Кога Банката на федерални резерви го намалува задолжителната резерва, таа спроведува експанзивна монетарна политика . Тоа создава повеќе пари во банкарскиот систем. Кога Банката на федерални резерви ќе го подигне задолжителната резерва, таа спроведува контракциона политика. Тоа ја намалува ликвидноста и ја забавува економската активност.

Колку е повисока задолжителната резерва, толку помалку профит што банката го прави со своите пари. Високото барање е особено тешко за малите банки. Тие немаат многу да позајмуваат на прво место. Банката на федерални резерви ги ослободи малите банки од барањето. Една мала банка е една со помалку од 15,5 милиони долари во депозити.

Промената на задолжителната резерва е скапа за банките. Ги натера да ги модифицираат своите постапки. Како резултат на тоа, Банката на федерални резерви ретко го менува задолжителната резерва. Наместо тоа, го прилагодува износот на депозити кои подлежат на различни стапки на задолжителна резерва.

Сооднос на барањата за резерви

На 18 јануари 2018 година, Банката на федерални резерви ја ажурираше својата табела за задолжителна резерва. Потребно е дека сите банки со повеќе од 122,3 милиони долари за депозит одржуваат резерва од 10 отсто од депозитите. Банките со 16 до 122,3 милиони долари мора да резервираат 3 отсто од сите депозити. Банките со депозити од 16 милиони долари или помалку немаат задолжителна резерва.

Банката на федерални резерви го подига нивото на депозит што е предмет на различните стапки до година. Тоа им дава поттик на банките да растат. Банката на федерални резерви може да ја подигне ниската резерва транша и износот износ за 80 отсто од зголемувањето на депозит во претходната година (30 јуни-30 јуни).

Депозити вклучуваат депозити по видување, сметки за автоматски трансфер и сметки за СЕГА. Депозити, исто така, вклучуваат сметки за удели , телефонски или преавторизирани трансферни сметки , неприфатливи банкарски прифаќања и обврски издадени од филијали со рок на доспевање за седум дена или помалку.

Банките го користат нето износот. Тоа значи дека тие не ги пресметуваат износите што треба да ги наплатат другите банки, како и сите пари кои се уште не се исплатени.

Од 27 декември 1990 година, не-личните орочени штедни влогови и обврските за евро-важечка обврска не бараат резерва.

Како условот на резервите влијае на каматните стапки

Централните банки не го прилагодуваат условот секој пат кога ја менуваат монетарната политика . Тие имаат многу други алатки кои имаат ист ефект како промена на задолжителната резерва.

На пример, Федералниот комитет за отворен пазар поставува цел за стапката на наемни средства на своите редовни состаноци. Доколку стапката на наемни средства е висока, трошоците повеќе за банките да се даваат преку еден на друг преку ноќ. Тоа има ист ефект како зголемување на задолжителната резерва.

Спротивно на тоа, кога Банката на федерални резерви сака да ја олабави монетарната политика и да ја зголеми ликвидноста, ја намалува целта на цените на наемни средства. Тоа го прави позајмувањето храна поевтини. Има ист ефект како и намалување на задолжителната резерва.

Еве сега сегашната стапка на наемни средства .

Банката на федерални резерви не може да овласти банките да ја следат насочената стапка . Наместо тоа, тоа влијае на стапките на банките преку своите операции на отворен пазар . Банката на федерални резерви купува хартии од вредност, вообичаено трезорски белешки , од банките-членки кога сака да падне стапката на наемни средства. ФЕД додава кредит на резерва на банката во замена за обезбедување. Бидејќи банката сака да ја стави оваа дополнителна резерва на работа, ќе се обиде да ја позајми на други банки. Банките ги намалуваат каматните стапки за да го сторат тоа.

Банката на федерални резерви ќе продава хартии од вредност на банките кога сака да ја зголеми стапката на наемни средства . Банките со помалку нахранети средства за позајмување можат да ја зголемат стапката на наемни средства. Дека функционираат операциите на отворен пазар.

Ако банката не може да позајми од други банки, таа може да позајми од самата Банка на федерални резерви. Тоа се вика задолжување од попуст прозорецот. Повеќето банки се обидуваат да го избегнат ова. Тоа е затоа што Банката на федерални резерви наплатува есконтната стапка која е малку повисока од стапката на наемни средства. Таа, исто така, ја стигматизира банката. Други банки претпоставуваат дека ниедна друга банка не е подготвена да и позајми пари на неа. Тие претпоставуваат дека банката има лоши заеми на своите книги или некој друг ризик.

Како што стапката на наемни средства се зголемува, овие четири каматни стапки исто така се зголемуваат:

1. Либор е каматната стапка на банките меѓусебно се наплаќа за едномесечни, тримесечни, шестмесечни и една година заеми. Банките ги базираат своите стапки за кредитни картички и хипотекарните стапки со прилагодливи каматни стапки на Либор.
2. Главната стапка е стапката на банките наплаќаат нивните најдобри клиенти. Другите стапки на банкарски заеми се малку повисоки за другите клиенти.
3. Каматните стапки платени на штедни сметки и депозити на пазарот на пари исто така се зголемуваат.
4. Хипотеките со фиксна стапка и кредитите се индиректно влијание. Инвеститорите ги споредуваат овие заеми со приносите на долгорочни белешки . Повисоката стапка на прехранбени средства може да ги зголеми приносите на трезорот малку повисоко.

За време на финансиската криза , Банката на федерални резерви ја намали стапката на искористените средства на нула. Банките сè уште не сакаа да позајмуваат. ФЕД масовно ги прошири своите операции на отворен пазар со програмата за квантитативно олеснување . Банката на федерални резерви, исто така, отстрани некои непрофитабилни хипотекарни хартии од вредност од своите банки-членки.