Запознајте ги луѓето кои ги контролираат парите на светот
Повеќето централни банки управуваат од одбор составен од банките-членки. Главниот избран функционер во земјата го назначува директорот. Националното законодавно тело го одобрува него или неа.
Тоа ја држи централната банка усогласена со долгорочните политички цели на нацијата. Во исто време, тоа е ослободено од политичко влијание во секојдневните операции. Банката на Англија првпат го воспостави тој модел. Теориите на заговор во спротивност, тоа е, исто така, кој е сопственик на Федералните резерви на САД .
Монетарна политика
Централните банки влијаат на економскиот раст со контролирање на ликвидноста во финансискиот систем. Тие имаат три алатки за монетарна политика за да ја постигнат оваа цел.
Прво, тие поставија задолжителна резерва . Тоа е износот на готовината што банките- членки мора да ги имаат на рака секоја вечер. Централната банка го користи за да контролира колку банките можат да позајмуваат.
Второ, тие ги користат операциите на отворен пазар за купување и продавање на хартии од вредност од банките членки. Го менува износот на готовина при рака без промена на задолжителната резерва. Тие ја користеа оваа алатка за време на финансиската криза во 2008 година. Банките купија државни обврзници и хартии од вредност поддржани со хипотеки за стабилизирање на банкарскиот систем.
Банката на федерални резерви додаде $ 4 трилиони во својот биланс на состојба со квантитативно олеснување . Таа почна да ја намалува оваа залихи во октомври 2017 година.
Трето, тие поставуваат цели за каматните стапки што ги наплаќаат своите банки-членки. Тоа ги води стапки за заеми, хипотеки и обврзници. Зголемувањето на каматните стапки го забавува растот, спречувајќи инфлација .
Тоа е познато како контракционална монетарна политика . Стапките на опаѓање го стимулираат растот, спречувањето или скратувањето на рецесијата . Тоа се нарекува експанзивна монетарна политика . Европската централна банка досега ги намали стапките што станаа негативни .
Монетарната политика е незгодна. Потребно е околу шест месеци за ефектите да се движат низ економијата. Банките можат да ги погрешат економските податоци како Банката на федерални резерви во 2006 година. Мислеше дека хипотекарниот криза на хипотека би влијаела само на домувањето. Чекаше да ја намали стапката на наемни средства . До времето кога ФЕД ги намали стапките, веќе беше доцна.
Но, ако централните банки премногу ја стимулираат економијата, тие можат да предизвикаат инфлација . Централните банки ја избегнуваат инфлацијата како чума. Актуелната инфлација ги уништува сите придобивки од растот. Тоа ги зголемува цените за потрошувачите, ги зголемува трошоците за бизнисите и јаде секоја добивка. Централните банки мора да работат напорно за да ги задржат каматните стапки доволно високо за да го спречат тоа.
Политичарите, а понекогаш и општата јавност, се сомневаат во централните банки. Тоа е затоа што тие обично работат независно од избраните функционери. Тие честопати се непопуларни во обидот да ја залечат економијата. На пример, претседателот на Федералните Резерви, Пол Вокер, ги испрати каматните стапки да се зголемат.
Тоа беше единствениот лек за бегство инфлација. Критичарите го убија. Постапките на централната банка се често лошо разбрани, зголемувајќи го нивото на сомневање
Регулатива на Банката
Централните банки ги регулираат своите членови . Тие бараат доволно резерви за покривање на потенцијалните загуби во кредити. Тие се одговорни за обезбедување финансиска стабилност и заштита на средствата на депонентите.
Во 2010 година, Актот за реформи на Дод-Френк на Вол Стрит даде повеќе регулаторен авторитет на Банката на федерални резерви. Таа ја создаде Агенцијата за заштита на потрошувачите . Тоа им даде на регулаторите моќ да се подели големи банки, така што тие не станаа " премногу големи за да пропаднат ". Ги елиминира дупките за хеџ фондови и хипотекарни брокери. Правилото Волкер ги забранува банките да поседуваат хеџ фондови. Тоа ги забранува да ги користат парите на инвеститорите за да купат ризични деривати за сопствениот профит.
Дод-Франк, исто така, го формираше Советот за надзор на финансиската стабилност.
Тоа предупредува на ризици кои влијаат на целата финансиска индустрија. Исто така, може да препорача дека Федералните Резерви ги регулираат сите небанкарски финансиски фирми. Тоа е да се осигура осигурителни компании или хеџ фондови да стане премногу голем за да пропадне.
Обезбеди финансиски услуги
Централните банки служат како банка за приватни банки и за националната влада. Тоа значи дека тие вршат проверки и позајмуваат пари на своите членови.
Централните банки ја чуваат валутата во своите девизни резерви . Тие ги користат овие резерви за промена на девизните курсеви. Тие додаваат девизи, обично долар или евро, за да ја одржат својата валута во усогласување. Тоа се нарекува колче , и им помага на извозниците да ги задржат своите цени конкурентни.
Централните банки, исто така, ги регулираат девизните курсеви како начин за контрола на инфлацијата . Тие купуваат и продаваат големи количини на девизи за да влијаат врз понудата и побарувачката.
Повеќето централни банки произведуваат редовни економски статистики за насочување на одлуките за фискалната политика . Еве примери на извештаи обезбедени од страна на Федералните резерви:
- Бежи книга : месечен извештај за економскиот статус од регионалните банки на федерални резерви.
- Извештај за монетарната политика : полугодишен извештај за Конгресот за националната економија
- Долг на кредитни картички : месечен извештај за потрошувачки кредит.
Историја
Шведска ја создаде првата централна банка во светот, Рикс, во 1668 година. Банката на Англија дојде следната во 1694 година. Наполеон го создаде Банке де Франс во 1800 година. Конгресот го основа Федералниот резерват во 1913 година. Банката на Канада започна во 1935 година и германската Бундесбанк беше повторно воспоставена по Втората светска војна. Во 1998 година, Европската централна банка ги замени сите централни банки на еврозоната.
Во длабочина: Тековна стапка на ФЕД фондови | Како ФЕД ги менува каматните стапки | Алатки на ФЕД и како тие работат