Шест начини на кои Ви заштитува Правилото (и зошто Банките го мразат)
Правилото ги опфаќа поранешните големи инвестициски банки, како што се "Голдман Сакс" и " Морган Стенли" . Овие банки станаа комерцијални банки за време на финансиската криза, така што тие би можеле да ги искористат предностите на финансиските средства финансирани од даночните обврзници.
Исто така ги штити депонентите во најголемите банки за малопродажба , како што се JP Morgan Chase и Citi.
Извршните директори на Банката мора лично да потврдат дека се во согласност со правилото. Тоа се однесува на сите по синџирот на команда. Секој вработен во банката е правно и лично одговорен ако не е во согласност.
Правилото Вокер овозможува тргување во две околности. Прво, банките можат да тргуваат кога е потребно да го водат својот бизнис. На пример, тие можат да се вклучат во тргување со валути за да ги надоместат своите девизни удели. Тие исто така можат да тргуваат за да го неутрализираат ризикот од промена на каматните стапки Второ, банките можат да тргуваат во име на своите клиенти. Тие можат да ги користат средствата на клиентите само со одобрение на клиентот. Понекогаш, ова значи дека банките мора да имаат дел од сопствената "кожа во играта". Во тој случај, банките можат да инвестираат до 3 отсто од нивниот капитал .
Сегашен статус
Од 21 јули 2015 година од банките се барало да се усогласат со Правилото на Вокер.
Зошто поминаа пет години откако Дод-Френк помина? Таа требаше да стапи на сила во јули 2012 година, по две години на преглед од страна на федералните агенции, банки и јавноста. Но големите банкарски лобисти го одложија. На 10 декември 2013 година, пет-агенција комисија го одобри. Во април 2014 година, тие им дадоа на банките една година да се подготват.
три години откако Дод-Френк помина.
Администрацијата Трамп сака да го намали обемот на владеењето. На 13 јуни 2017 година, извештајот на американското Министерство за финансии предложи да се изземат банките со средства во вредност од помалку од 10 милијарди долари. Конгресот разгледуваше нацрт-закон за таа цел. Но големите банки исто така лобираат за промени.
Банките сакаат повеќе слобода да се ангажираат во занаети кои траат помалку од 60 дена. Според Правилото, тие мора да докажат дека занаетите се за клиенти. Тие сакаат да изземат некои странски средства од Правилото. Банките, исто така, сакаат поголема слобода во трговијата за поделба на управување со нивното богатство.
Промени може да дојде и од комисијата која го спроведува законот. Петте члена се Комисијата за хартии од вредност , Федералните резерви , Комисија за тргување со стокови иднина, Федералната корпорација за депозити и осигурување и Канцеларијата на контролор на валутата, оддел на Министерството за финансии. Во февруари 2018 година, претседателот на Федералните резерви Џером Пауел рече дека комисијата "прави нов изглед" по правило.
Зошто е потребно
Правилото на Волкер се обидува да ја отстрани штетата направена кога Конгресот го укинал Законот за Стакло-Стегал . Glass-Steagall беше едноставно. Тоа го одвои инвестициското банкарство од комерцијалното банкарство.
Под Glass-Steagall, инвестициските банки беа приватни, малите компании кои им помогнаа на корпорациите да го подигнат капиталот со одење на јавноста на берзата или издавање долг. Тие наплаќаа високи трошоци, останаа мали и не требаше да се регулираат.
Комерцијалните банки беа досадни, безбедни места каде што депонентите би можеле да ги стават своите пари и да добијат мал интерес. Тие би можеле да земат заеми по регулирани каматни стапки . Комерцијалните банки направија пари и покрај ретките профитни маржи, бидејќи имале пристап до многу и многу капитал во средствата на депонентите.
Банките лобираа за укинување на Glass-Steagall за да можат да бидат конкурентни на меѓународно ниво. Банките за малопродажба, како што се Citi, започнаа да тргуваат со деривати како инвестициски банки. Тоа значеше дека извршни директори сега би можеле да стават огромни резерви на средствата на депонентите да работат без многу регулативи за да се грижат.
Тие би можеле да го сторат тоа знаејќи дека федералната влада не ги штити инвестициските банки колку што е комерцијалните банки. На FDIC заштитени комерцијални банкарски депозити. Банките можат да позајмат пари по поевтина цена од било кој друг. Тоа се нарекува стапка на Либор . Тоа е само коса над стапката на искористените средства .
Оваа ситуација им даде на банките со инвестициско банкарско работење нелојална конкурентска предност во однос на банките во заедницата и кредитните унии. Како резултат на тоа, големите банки купија помали и станаа премногу големи за да пропаднат . Тогаш неуспехот на банката ќе ја уништи економијата. Банката со премногу големи банки, најверојатно, ќе треба да биде спасена со средства на даночните обврзници. Голема е за неуспех. Тоа додаде уште една корист. Банките знаеја дека сојузната влада ќе ги спаси ако нешто не е во ред.
Банките ги имаа даночните обврзници како заштитна мрежа како депоненти и извор на финансиска помош. Тоа се нарекува морален ризик. Ако работите одат добро, банката акционери и менаџери победи. Ако не, даночните обврзници ги загубија.
Влијание врз банките
Банките би можеле да загубат 10 милијарди долари во профит, според Standard & Poor's. Како одговор на Правилото на Волкер, "Голдман Сакс" го намали ризикот од преземање на ризик во 2011 година. Тогаш ги затвори "Голдман Сакс Главен Стратегии", поделба со која се тргуваше со акции и "Глобал Макро" сопствени трговски биро, кои ризично тргуваа со обврзници, валути и стоки .
Голдман, исто така, ги намали инвестициите во приватниот капитал и хеџ фондовите до 3 проценти или помалку од секој фонд. Тоа е добро затоа што овие инвестиции предизвикаа вториот квартален пораст на Голдман од пуштањето во јавноста во 1999 година.
Шест начини на тоа влијае на вас
Правилото Волкер влијае на следниве шест начини:
- Вашите депозити се побезбедни, бидејќи банките не можат да ги коцкаат.
- Помалку е веројатно дека банките ќе бараат уште една финансиска помош од 700 милијарди долари.
- Големите банки повеќе нема да можат да ги користат ризичните хеџ фондови за да го подобрат својот профит.
- Вашата банка за локална заедница сега има подобра шанса да успее и да не се купи од голема банка. Банките на Заедницата се со поголема веројатност од големите банки да позајмуваат на мали бизниси.
- Малку е веројатно дека ќе се разбудите едно утро и ќе откриете дека компанијата како Леман брадерс не успеала.
- Најмалку 35 банкари се во затвор. Но, никој од извршните директори на најголемите банки не е обвинет за злосторства.
Кој правилото на Волкер е именувано после
Правилото на Волкер беше предложено од поранешниот претседател на Федералните резерви Пол Вокер . Во тоа време тој беше претседател на економскиот советник на претседателот Барак Обама за 2009-2011 година. Кога Волкер беше претседател на Федералните Резерви, тој храбро ја подигна стапката на наемни средства на непријатно ниво за да ја ублажи двоцифната инфлација . Иако ова помогна да се предизвика рецесија од 1980-1981 година , таа беше успешна.