Овој закон од 1933 година би ја спречил финансиската криза
Glass-Steagall го одвои инвестициското банкарство од банкарството на мало .
Инвестиционите банки ја организираат првичната продажба на акции , наречена иницијална јавна понуда . Тие ги олеснуваат спојувањата и превземањата. Многумина од нив работеа со сопствени хеџ фондови . Банките на мало се депозити, управуваат со проверка на сметки и даваат заеми.
Кога беше поминато?
Glass-Steagall беше усвоен од страна на Претставничкиот дом на 23 мај 1933 година. Тој беше усвоен од Сенатот на 25 мај 1933 година. Тој беше потпишан со закон од страна на претседателот Рузвелт на 16 јуни 1933 година. Првично беше дел од неговата FDR's New Договор . Таа стана постојана мерка во 1945 година.
Цел
Glass-Steagall беше итен одговор на неуспехот на речиси 5.000 банки за време на Големата депресија . Во 1933 година, сите банки во САД затворени четири дена. Кога тие повторно се отвори, тие само им даде на штедачите 10 центи за секој долар. Каде парите одат? Многу банки инвестирале на берзата, која се урна во 1929 година . Кога дознале депоненти, сите се упатиле кон своите банки за да ги повлечат своите депозити.
Дури и звучните банки обично само задржуваат една десетина од депозитите на рака. Тие ќе позајмуваат од останатите, бидејќи знаат дека вообичаено тоа е сè што им е потребно да се чуваат при рака за да ги задржат своите депоненти среќни. Во банката, тие мора брзо да најдат пари. Денес, ние не треба да се грижиме за банкарски работи, бидејќи FDIC ги осигурува сите депозити.
Бидејќи луѓето знаат дека ќе ги вратат парите, тие обично не паника и создаваат банкарска работа. Исклучок беше кога Вашингтон Mutual беше затворена во 2008 година. Депонентите создадоа банкарска сметка бидејќи не мислеа дека се заштитени од страна на FDIC.
Откажи
На 12 ноември 1999 година, претседателот Клинтон потпиша Актот за модернизација на финансиските услуги со кој се укина Глас-Стегал. Конгресот го усвои т.н. Грамм-Leach-Bliley Act по партиски линии, предводени од гласање на републиканците во Сенатот. Банкарската индустрија лобираше за укинување на Glass-Steagall од 1980-тите. Тие се пожалија дека не можат да се натпреваруваат со странски хартии од вредност фирми. Банките велат дека тоа ги ограничува на хартии од вредност со низок ризик. Тие сакаа да го зголемат враќањето, истовремено намалувајќи го севкупниот ризик за своите клиенти преку диверзификација на нивниот бизнис.
Првиот корисник беше Ситигруп. Таа започна разговори за спојување со Патниците Осигурување во очекување на укинување на Глас-Стегал. Во 1998 година го објави успешното спојување под нова компанија наречена Ситигруп. Нејзиниот потег беше храбар, со оглед на тоа што беше технички нелегален. Но, банките ги искористија дупките во "Глас-Стегал" од администрацијата на Реган . До моментот кога делото беше укинато, тоа беше речиси безобѕирно.
Укинувањето на стаклен-стегал консолидираните инвестиции и банкарските банки преку финансиски холдинг-компании. Федералните резерви ги надгледуваа новите ентитети. Поради таа причина, неколку банки ја искористија укинувањето на Glass-Steagall. Повеќето банки на "Волстрит" не сакаа дополнителен надзор и барања за капитал.
Оние што не станаа премногу големи за да пропаднат . Ова бараше финансиска помош во 2008-2009 година за да се избегне уште една депресија.
Дали Glass-Steagall треба да се врати?
Повторното враќање на Glass-Steagall подобро би ги заштитило штедачите. Во исто време, тоа ќе создаде организациски нарушувања во банкарската индустрија. Ова може да биде добра работа, бидејќи овие банки веќе нема да бидат премногу големи за да пропаднат, но треба ефективно да се управува.
Конгресните напори за враќање на Glass-Steagall не биле успешни.
Во 2011 година, HR 1489 беше воведен за укинување на Gramm-Leach-Bliley Act и враќање на Glass-Steagall. Доколку овие напори биле успешни, тоа би резултирало со масовна реорганизација на банкарската индустрија. Најголеми банки се комерцијалните банки со одделенија за инвестициско банкарство, како Ситибанк, и инвестициски банки со деловни банкарски оддели, како што се "Голдман Сакс".
Банките тврдат дека враќањето на Glass-Steagall ќе ги направи премногу мали за да се натпреварува на глобално ниво. Наместо тоа, беше донесен Актот за реформи на Волстрит Дод-Франк .
Дел од Законот, познат како Правило на Волкер , става ограничувања на способноста на банките да ги користат средствата на штедачите за ризични инвестиции. Не бара од нив да ја променат нивната организациска структура. Ако банката стане премногу голема за да не успее и се заканува на американската економија, Дод-Франк бара тоа да биде поблиску регулирано од страна на Федералните резерви.