Како тоа влијае на американската економија
Според Федералната корпорација за осигурување на депозити , овие должници биле деликвенти, банкротирани или имаат ниски кредитни оценки и / или ниски приходи. Поточно, тие биле деликвенти на нивното плаќање со две или повеќе 30-дневни деликвенции во изминатата година.
Заемодавателот мораше да го отпише или да го отпише заемот, или во текот на последните две години имало пресуда против нив. Тие се хипотекарни ако банкротираа во последните пет години. Субпримејните должници обично имаат ниски кредитни резултати, како што е FICO од 660 или подолу. Нивниот годишен приход е помал од половина од вкупната годишна главница + каматни исплати на заемот.
Таквите заеми имаат поголем ризик од неисполнување на обврските од заемите на главните кредитори. Затоа, банките наплатуваат повисоки надоместоци за да ги компензираат за дополнителниот ризик. Тие можат да имаат повисоки каматни стапки, поголеми трошоци за затворање или да бараат повеќе авансни плаќања.
Кредитот со високи трошоци мора да се пријави во FDIC ако нејзиниот годишен процентуален процент или APR е повеќе од три процентни поени поголем од приносот на слична државна обврзница. Исто така, треба да се пријават ако трошоците за затворање се повеќе од 8 проценти од износот на кредитот.
Видови на хипотекарни заеми
За да привлечат хипотекарните должници, банките ги нудеа сите видови на заеми кои беа почетни на почетокот, но подоцна профитираа.
Повеќето имаа ниски цени за првата година или две. Многу должници не сфатија дека стапката пораснала драматично после тоа. Други мислеа дека пред тоа може да ја продадат куќата или рефинансирање. Овие т.н. егзотични заеми не беа целосно измамен. Но, овие не добија неинформирани или наивни должници во неволја.
Еве примери од најпопуларните:
Заемот со камата само по себе е полесно да се плати, бидејќи не бара да се плати некој од главните должници за првите неколку години од заемот. Повеќето позајмувачи претпоставуваат дека ќе ја рефинансираат или ќе ја продадат својата куќа, пред да биде вратен главниот обврзник. Тоа е многу опасно, бидејќи тоа е кога месечната исплата се зголемува. Тие обично не можат да си дозволат повисоко плаќање. Ако вредноста на домот падне, тогаш тие не можат да се квалификуваат за рефинансирање. Тие не можат да ја продаваат куќата. Во овој случај, тие се принудени да default бидејќи не можат да направат повисока исплата.
Опција прилагодливи стапка хипотекарни заеми им овозможи на должници да изберат колку да плаќаат секој месец. Сепак, малата исплата значи дека остатокот беше додаден на вашиот главен директор. По пет години опцијата исчезнува, а заемот беше уште поголем отколку на почетокот.
Негативните амортизациски кредити беа како заеми само со камати, но уште полоши. Тоа е затоа што тие никогаш не се исплатиле на директорот. Всушност, каматните исплати беа толку ниски што секој месец, долгот се зголемуваше како што беше додадено на директорот. Со други зборови, директорот расте секој месец.
Ултра долги кредити со фиксна стапка, кои се проширија на 40 или 50 години, наместо конвенционалната 30-годишна хипотека.
Балон кредитите дозволено ниски месечни исплати, но бара големо плаќање по пет до седум години за да го платат остатокот од заемот.
Не-пари-надолу кредити кои му овозможиле на заемопримачот да земе заем за аванс.
Економско влијание
Хипотекарните хипотеки беа една од причините за хипотекарната криза . Хеџ фондовите откриле дека можат да направат многу пари за купување и продавање на хартии од вредност поддржани со хипотека. Ова се деривати кои се базираат на вредноста на основните хипотеки. Станаа популарни кога трговците почнаа да ги занимаваат хипотекарните хипотеки со висококвалитетни конвенционални хипотеки.
Трговците со инвестициски фондови ги делеа овие пакети во различни компоненти, наречени транши. Тие ги платиле сите исплати со ниски камати од првите три години од хипотекарните хипотеки со плаќањата со ниски камати на конвенционалните кредити.
Плаќањата со високи камати беа вклучени во транши кои се чини дека се поризични, бидејќи тие беа со висок принос. За да го надминат, тие го продадоа осигурувањето од било какво неисполнување на обврските, наречени свопови за кредитна загуба .
Популарноста на хартиите од вредност поддржана со хипотека значеше дека трговците со хеџ-фонд потребни се повеќе и повеќе актуелни хипотеки за да ја нахранат побарувачката. Банките ги создадоа овие егзотични хипотеки само за да добијат повеќе бизнис резервирани. Тие ги вклучуваа хипотеките и ги продаваа на трговците со хеџ фонд.
Сите одеа добро додека цените за домување почнаа да паѓаат во 2006 година. Ова ретко се случи во историјата на САД. Сепак, тоа се случило во исто време многу должници ги најдоа своите каматни стапки кои врискаа во третата-петта година од егзотичната хипотека.
Бидејќи нивната куќа сега вредела помалку од хипотеката, тие не можеа да го рефинансираат или да го продадат домот. Кога почнаа да не ги исполнуваат условите, сопствениците на хартиите од вредност поддржани со хипотека ги реализираа нивните деривати не беа во вредност од она што го платиле. Кога се обиделе да го соберат своето осигурување, издавачот, АИГ, речиси банкротирал . Ова доведе до финансиската криза од 2008 година и Големата рецесија .