Зошто вашата банка го продава вашиот хипотека, и како тоа ви помага
Средното хипотекарниот пазар им овозможува на банките да продаваат хипотеки за инвеститорите, како што се пензиските фондови , осигурителните компании и федералната влада.
Приносите им даваат на банките нови средства за да понудат повеќе хипотеки. Пред да се воспостави секундарниот пазар, само поголемите банки имаа длабоки џебови да ги прицврстат средствата за живот на заемот, најчесто за 15 до 30 години. Како резултат на тоа, потенцијалните хомосексуалци имале потешко време да најдат хипотекарни зајмувачи.
Бидејќи имало помала конкуренција меѓу зајмувачите, тие можеле да наплатуваат повисоки каматни стапки.
Законот од Повелбата од 1968 година го реши овој проблем со создавање на Фани Меј и Фреди Мак две години подоцна. Овие претпријатија спонзорирани од владата купуваат хипотеки на банките и ги препродаваат на други инвеститори. Кредитите не се препродаваат поединечно. Наместо тоа, тие се вклучени во хипотекарни хартии од вредност . Нивната вредност е обезбедена или поддржана од вредноста на основниот пакет на хипотеки.
Пред хипотекарната криза , двајцата поседуваа или гарантираат 40 отсто од сите американски хипотеки. Како Леман брадерс, Беар Стернс и други банки беа превртени со хипотекарни хартии од вредност и други деривати за време на финансиската криза во 2008 година , приватни банки масовно излегоа од пазарот за хипотеки. Како резултат на тоа, Фани и Фреди станаа одговорни за речиси 100 проценти, во основа држејќи ја целата домска индустрија. Прочитајте повеќе за Како Фани Меј и Фреди Мак Креирано хипотекарната криза .
Банките почнаа да се враќаат на секундарниот пазар во 2013 година. И покрај тоа, тие сè уште држат 27 проценти од хипотеките издадени во 2014 година, што е највисоко ниво за една деценија. Постојат три причини за ова:
- Фани и Фреди ги зголемија своите гаранциски такси од 0,2 проценти од износот на кредитот на 0,5 проценти. Како резултат на тоа, многу банки сметаат дека е поевтино да се задржат најбезбедните заеми.
- Банките прават повеќе "џембо" кредити, кои ги надминуваат кредитните ограничувања на Фанни и Фреди и затоа не се сигурни од нив. Процентот е зголемен од 14 проценти од сите потекло во 2013 година на 19 проценти во 2014 година.
- Банките прават помалку кредити само за клиентите со најмногу кредити. Вкупниот долар износ на станбени хипотеки падна 2,7 проценти помеѓу 2012 и 2014 година. За време на истиот временски период, нивната вкупна актива порасна за 7,6 проценти. (Извор: "Банките ги задржуваат своите заеми близу до дома", Џон Карни, The Wall Street Journal, 23 март 2015)
Други секундарни пазари
Исто така, постојат и секундарни пазари во други видови долг, како и акции. Финансиските компании ги спојуваат и препродаваат авто кредит, долг со кредитна картичка и корпоративен долг . Акциите се продаваат на два многу познати секундарни пазари, Њујоршката берза и NASDAQ . Еве повеќе на примарниот пазар за акции, наречен Првично јавно понудување .
Најважно е секундарниот пазар за американски државни записи, обврзници и белешки . Побарувачката за овие трезори влијае на сите каматни стапки . Еве како. Благајничките белешки, поддржани од американската влада, се најбезбедните инвестиции во светот. Затоа, тие можат да понудат најнизок принос . Инвеститорите кои сакаат повеќе да се вратат, и се подготвени да преземат поголем ризик, ќе купуваат други обврзници, како што се општински или дури и ѓубре обврзници.
Кога побарувачката за трезори е висока, тогаш каматните стапки може да бидат ниски за целиот долг. Кога побарувачката за трезори е ниска, тогаш каматните стапки мора да се зголемат за сите долгови на секундарниот пазар. За повеќе информации погледнете Поврзаност помеѓу државни белешки и стапки на хипотека .
Како што се враќа довербата на пазарот на секундарни хипотеки, се враќа на сите секундарни пазари. Во 2007 година, хартиите од вредност за авто и кредитна картичка достигнаа 178 милијарди долари, но паднаа на само 65 милијарди долари до 2010 година. Според 2012, тие се вратија на 100 милијарди долари, според Standard & Poor's. (Извор: "Како нејасна игра на Бонд може да им помогне на потрошувачите", Иан Салисбери, Marketwatch, 25 август 2012)
Зошто се враќа овој секундарен пазар? Големите инвеститори сега се повеќе подготвени да ја искористат шансата за хартии од вредност од реномирани банки, бидејќи приносите од благајнички записи се на најниско ниво од 200 години .
Тоа значи дека квантитативното олеснување од страна на Федералните резерви помогна во обновувањето на функционирањето на финансиските пазари. Со купување на US Treasurys, Федералните резерви принудени приноси пониски и направија други инвестиции да изгледаат подобро со споредба.
Резултатот? Банките сега имаат пазар за секјуритизираните заеми за заеми. Ова им дава повеќе пари за да направат нови заеми.
Како влијае на средниот пазар
Враќањето на секундарниот пазар е особено големо ако ви треба заем за автомобил, нови кредитни картички или дури и бизнис заем. Ако неодамна сте аплицирале за кредит и сте биле одбиени, обидете се повторно. Освен, се разбира, вашиот кредитен рејтинг е под 720 . Во тој случај, вашиот прв чекор е да го поправите вашиот кредит. Еве некои одлични бесплатни совети за санирање на вашата кредитна .
Исто така е одлично за економски раст. Потрошувачката на потрошувачка генерира скоро 70 отсто од американската економија, мерена од бруто домашниот производ . Во 2007 година, голем број потрошувачи користеа долг на кредитна картичка за купување. По финансиската криза, тие или го намалија долгот или им беше забранет пристапот од паника банки. Враќањето на хартиите од вредност значи дека инвеститорите и банките се помалку страхувани. Потрошувачки долг се зголемува, зголемување на економскиот раст. За неодамнешните статистики, видете Како се должи твојот кредитна картичка со просекот ?