Која е разликата помеѓу S & L и другите банки?
S & L го прават сопствениците на домови попристапни со продолжување на мандатот на заемот до 30 години. Ова ги намалува месечните плаќања, ја елиминира потребата за рефинансирање и им овозможува на семејствата да си дозволат поголеми домови. .
Историја
Пред Големата депресија , хипотеките беа кредити од 5-10 години кои требаше да бидат рефинансирани или исплатени со големо плаќање на балон. До 1935 година, 10% од сите домови во САД беа во затварање благодарение на овие сурови услови и паѓање на цените за домување. За да го сопрат крвопролевањето, Њу дил ги направи овие три работи:
- Корпорацијата за заем на сопствениците на домови (HOLC) купи еден милион неплатени хипотеки од банките, ги смени во долгорочна хипотека со фиксна стапка што ја знаеме денес и ги вративме.
- Федералната администрација за домување (FHA) обезбеди хипотекарно осигурување.
- Федералната национална хипотека асоцијација (FNMA) создаде секундарен пазар за хипотеки.
Исто така, создаде заштеди и кредити за издавање на овие хипотеки. Овие промени беа одговор на економска катастрофа, но значително го зголемија сопственоста на куќи во САД.
Во 1944 година, Управата за ветерани создаде програма за осигурување на хипотеки со која се намалија плаќањата. Тоа ги охрабри вратените воени ветерани да купат домови во предградијата. Тоа ја поттикна економската активност во домашната градежна индустрија.
Во текот на 60-тите и 70-тите, скоро сите хипотеки беа издадени преку S & Ls.
Благодарение на сите овие федерални програми, сопственоста на домовите се зголеми од 43,6% во 1940 година на 64% до 1980 година.
Во 1973 година, претседателот Никсон создаде неконтролирана инфлација преку отстранување на американскиот долар од златниот стандард . S & Ls не можеа да каматните стапки да продолжат со инфлацијата, па ги загубија своите депозити на сметките на пари на пазарот што би можеле. Тоа го уништи капиталот што им требаше за да создадат ниски трошоци за хипотеки. S & Ls побараа од Конгресот да ги отстрани ограничувањата.
Во 1982 година, администрацијата на Реган ја предаде улицата Гарн. Закон за депозитарни институции во Жермен. Тоа им овозможи на банките да ги зголемат каматните стапки на штедните влогови, да направат комерцијални и потрошувачки кредити и да ги намалат односите меѓу заемот и вредноста . С & L инвестирале во шпекулативни недвижни и комерцијални заеми. Помеѓу 1982 и 1985 година, овие средства се зголемија за 56%.
Колапсот на овие инвестиции доведе до неуспех на половина од банките на нацијата. Додека банките беа под власта, државното и федералното осигурување почнаа да истекуваат од парите потребни за враќање на штедачите. (Извор: Ричард К. Грин и Сузан М. Вахтер, "Американската хипотека во историски и меѓународен контекст", Универзитет во Пенсилванија, 21 септември 2005)
Во 1989 година, првата администрација на Буш ја поддржа индустријата со Законот за реформи, обнова и зајакнување на финансиските институции ( FIRREA ).
Обезбеди 50 милијарди долари за да ги затвори неуспешните банки. Таа ја формира корпорацијата "Резолуција за доверба" (РТЦ) за препродажба на средствата на банката, користејќи ги средствата за реимбурирање на штедачите. FIRREA забрането S & L да прави ризични заеми. За повеќе информации, видете Заштеда и кредит за криза .
Заштеди и заеми и финансиска криза
Како и другите банки, Заштедите и Кредитите беа забранети со Актот Glass-Steagall да инвестираат фондови на штедачите на берзата и ризичните вложувања да добијат повисоки стапки на поврат. Администрацијата на Клинтон го повлече стаклото Steagall за да им овозможи на американските банки да се натпреваруваат со повеќе лабаво регулирани меѓународни банки. Ова им овозможи на банките да ги користат депозитите осигурени од FDIC за да инвестираат во ризични деривати .
Најпопуларните од нив беа обезбедувањето со хипотеки . Банките продадоа хипотеки на Фани Меј или Фреди Мек , кои потоа ги вклучија и ги продадоа на други инвеститори на секундарниот пазар .
Многу хеџ фондови и големи банки препакуваа и ги препродадоа со хипотекарни хипотеки . Тие биле осигурени од неисполнување на обврските со замена на кредитот. Побарувачката за овие хартии од вредност беше толку голема што банките почнаа да продаваат хипотеки за секој и за сите.
Сите одеа добро, додека цените за домување почнаа да паѓаат во 2006 година. Исто како и во депресијата, сопствениците на куќи почнаа да ги повлекуваат своите хипотеки, а целиот пазар на деривати се распадна. За повеќе информации, погледнете го временскиот период за финансиска криза во 2008 година .
Заштеди и заеми денес
Во 2013 година, според FDIC, имало само 936 заштеди и кредити. Агенцијата надгледуваше речиси половина од нив. Денес, S & Ls се како и секоја друга банка, благодарение на FIRREA.
Вашингтон Mutual беше најголемата банка за заштеди и заеми во 2008 година. Истрча на пари во текот на финансиската криза, кога не можеше да ги препродава своите хипотеки на секундарниот пазар, кој беше пропаднат. Кога банкротираа Леман брадерс, штедачите на WaMu паничаа. Тие се повлекоа 16,7 милијарди долари во текот на следните 10 дена. FDIC го презеде WaMu и го продаде на JPMorgan Chase, за 1,9 милијарди долари.