Како Конгресот го создаде најголемиот колапс на банката од депресијата
Кризата чини 160 милијарди долари. Даночните обврзници платиле 132 милијарди долари, а индустријата S & L го плати остатокот. Федералната корпорација за заштеди и за заем плати платила 20 милијарди долари за штедачите на неуспешни S & L пред да банкротира.
Повеќе од 500 S & L беа осигурени од државните фондови. Нивните неуспеси чинат 185 милиони долари пред да се распаднат.
Кризата го заврши она што некогаш беше безбеден извор на хипотеки во домот. Исто така, ја уништи идејата за државни банки за осигурување на банките.
Скандал
Комитетот за етика во Сенатот испитува пет американски сенатори за несоодветно однесување. Во "Китинг пет" се вклучени Џон Мекејн, Р-Ариз, Денис Деконкини, Д-Ариз, Џон Глен, Д-Охајо, Алан Кренстон, Д-Калифорнија, и Доналд Ригл, Д-Мичи.
Петте беа именувани по Чарлс Китинг, шеф на Здружението за заштеда и заем на Линколн. Тој им даде вкупно 1,5 милиони долари во придонесите за кампањата. За возврат, тие извршиле притисок врз Сојузниот банкарски одбор за домашно кредитирање да ги превиди сомнителните активности во Линколн. Мандатот на ФХЛББ беше да се испита можната измама, перење пари и ризични заеми.
Империја штедење и заем на Mesquite, Тексас беше вмешан во нелегални земјиште flips и други криминални активности.
Стандардните трошоци на даночните обврзници на Империјата од 300 милиони долари. Половина од неуспешните S & L беа од Тексас. Кризата ја придвижи државата во рецесија. Кога лошите инвестиции на банките беа ставени на аукција, цените на недвижностите се распаднаа. Тоа ги зголеми работните места на 30 отсто, додека цените на суровата нафта паднаа за 50 отсто.
Причини
Сојузниот Заем на банките за домашни кредити од 1932 година го создаде системот на S & L за промовирање на сопственост на домови за работничката класа. На S & L платени пониски од просечните каматни стапки на депозитите. За возврат, тие нудат хипотекарните стапки пониски од просекот. S & Ls не може да позајмуваат пари за комерцијални недвижности, проширување на бизнисот или образование. Тие дури и не обезбедија проверка на сметки.
Во 1934 година, Конгресот го создаде FSLIC за да ги осигура депозитите на S & L. Таа ја обезбеди истата заштита што Федералната корпорација за осигурување на депозити ги прави за комерцијалните банки. До 1980 година, FSLIC осигуруваше 4000 S & L со вкупна актива од 604 милијарди долари. Државните спонзорирани програми за осигурување осигуруваа 590 С & L со средства од 12,2 милијарди долари.
Во 1970-тите, стагфлацијата комбинираше низок економски раст со висока инфлација. Банката на федерални резерви ги зголеми каматните стапки за да стави крај на двоцифрената инфлација. Тоа предизвика рецесија во 1980 година.
Стагфлацијата и бавниот раст ги опустошија S & Ls. Нивното законодавство што ги овозможува поставува ограничувања на каматните стапки за депозитите и кредитите. Депонентите нашле повисоки приноси во други банки.
Во исто време, бавниот раст и рецесијата го намалија бројот на семејства што аплицираа за хипотеки. S & Ls беа заглавени со намалено портфолио на хипотеки со ниски каматни стапки како единствен извор на приход.
Ситуацијата се влоши во 1980-тите. Сметките на пазарот на пари станаа популарни. Тие понудија повисоки каматни стапки на заштеди без осигурување. Кога се вклопија штедачите, тој го исцрпи изворот на средства на банките. Банките на S & L побараа од Конгресот да ги отстрани ограничувањата со ниски каматни стапки. Администрацијата на Картер им дозволи на S & L да ги зголеми каматните стапки на штедните влогови. Исто така, го зголеми нивото на осигурување од 40.000 до 100.000 долари по депонент.
До 1982 година, S & Ls губеа 4 милијарди долари годишно. Тоа беше значаен пресврт на добивката на индустријата од 781 милиони долари во 1980 година.
Во 1982 година, претседателот Реган го потпиша Гарн-Св. Закон за депозитарни институции во Жермен. Тој ја зацврсти елиминацијата на каматната стапка. Таа, исто така, им дозволи на банките да имаат до 40 отсто од нивните средства во комерцијални заеми и 30 отсто во потрошувачки кредити .
Особено, законот ги отстрани рестрикциите на односот помеѓу заемот и вредноста . Тоа им дозволи на S & Ls да ги користат федерално осигурени депозити за да направат ризични заеми. Во исто време, намалувањата на буџетот го намалија регулаторниот персонал на FHLBB. Ова ја наруши способноста за истражување на лоши заеми.
Помеѓу 1982 и 1985 година, средствата на S & L се зголемиле за 56 проценти. Законодавците во Калифорнија, Тексас и Флорида ги усвоија законите што им дозволи на нивните S & L да инвестираат во шпекулативни недвижности . Во Тексас, 40 S & Ls тројно се зголемија.
И покрај овие закони, 35 проценти од S & L во земјата сè уште не беа профитабилни до 1983 година. 9 отсто беа технички банкротирани. Додека банките беа под контрола, FSLIC почна да троши пари. Поради таа причина, владата им дозволи на лошите С & L да останат отворени. Тие продолжија да прават лоши заеми , а загубите продолжија да се зголемуваат.
Во 1987 година, фондот FSLIC се прогласи за несолвентен за 3,8 милијарди долари. Конгресот ја започнал можноста по патот со докапитализација во мај. Но, тоа само го одложи неизбежното.
Во 1989 година, новоизбраниот претседател Џорџ Буш го откри својот план за финансиска помош. Законот за реформи, обнова и зајакнување на финансиските институции обезбеди 50 милијарди долари за да ги затвори неуспешните банки и да ги запре понатамошните загуби. Таа воспостави нова владина агенција наречена "Резолуција Траст корпорација" за препродажба на средствата на банката. Средствата беа искористени за враќање на штедачите. FIRREA, исто така, ги смени правилата на S & L за да помогне во спречувањето на натамошни слаби инвестиции и измама. (Извори: "С & L криза: хроно-библиографија", FDIC. " Заштедата и кредитната криза и нејзиниот однос кон банкарството ", FDIC.gov.)