Како еден метод на сметководство може да ја предизвикал големата рецесија
Алтернативниот метод се нарекува сметководство за историски трошоци. Ја чува вредноста на средството на книгите на првично ниво.
Тоа е како осигурување на амортизираната вредност на вашиот автомобил.
Како работи
На крајот на секоја фискална година , компанијата мора да објави колку е вредно секое средство во своите финансиски извештаи. Лесно е за сметководителите да ја проценат пазарната вредност, ако трговците честопати купуваат и продаваат таков вид имот.
Добар пример е десетгодишната државна белешка . Сметководителот го пренесува средството според котираната стапка на пазарот. Доколку стапката на принос на државни обврзници се зголеми во текот на годината, сметководителот мора да ја означи вредноста на белешките. Забелешката што ја држи банката не плаќа колку што е во интерес како нови белешки. Ако компанијата ја продаде обврзницата, таа ќе добие помалку отколку што плаќа за тоа. Вредностите на трезорските белешки се објавуваат во финансиската печат секој работен ден.
Означувањето на пазарот е потешко за средство кое не е течно . Контролорот мора да процени што би била вредноста ако средството би можело да се продаде. Еден пример е дома хипотека.
Сметководителот мора да утврди што ќе вреди таа хипотека ако компанијата го продаде на друга банка. Тоа зависи од тоа колку е веројатно дека заемопримачот ќе ги изврши сите плаќања.
За да се процени вредноста на неликвидни средства, контролорот може да избере од два други методи. Првиот се нарекува стандарден ризичен метод.
Таа ја вклучува веројатноста дека средството не е вредно за неговата оригинална вредност. За домашна хипотека, сметководителот ќе го разгледа кредитниот резултат на заемопримачот. Ако резултатот е низок, има поголеми шанси хипотеката да не биде отплатена. На сметководителот ќе попушти првобитната вредност со процентот ризик дека заемопримачот ќе стандардно.
Вториот метод се нарекува каматен ризик. Таа ја вклучува вредноста на имотот во споредба со слични средства. На пример, велат дека средството е обврзница . Доколку каматните стапки се зголемат, тогаш обврзницата мора да биде означена. Тоа е затоа што потенцијалните купувачи би платиле помалку за обврзница која нуди пониско враќање. Но, не постои ликвиден пазар за оваа обврзница, како што има за благајничките записи. Како резултат на тоа, сметководителот ќе започне со вредноста на обврзницата врз основа на трезорски белешки. Тој или таа ќе ја намали вредноста на обврзницата, врз основа на нејзиниот ризик, како што е утврдено со кредитен рејтинг Standard and Poor's .
Добрите и лошите страни
Означи на пазарот дава точна слика за сегашната вредност на средството. Инвеститорите треба да знаат дали имотот на компанијата се намалил во вредност. Инаку, компанијата може да ја преценува својата вистинска нето вредност.
На пример, марката на пазарното сметководство би можела да ја спречи заштедата и кредитната криза .
Во 1970-тите и 1980-тите, банките користеле историско сметководство. Тие ја наведоа оригиналната цена на недвижниот имот што го купиле. Тие само ја ажурираа оваа цена кога го продадоа имотот.
Кога цените на нафтата паднаа во 1986 година , имотот што го држеа заштедите и заемите во Тексас исто така паднаа. Но, банките ја чуваат вредноста на нивните книги по оригиналната цена. Тоа го направило да изгледа дека банките биле во подобра финансиска форма отколку што биле. Банките ја криеа влошената состојба на нивното опаѓање на средствата.
Означи на пазарот е опасно кога економијата паѓа . Како што се намалуваат сите вредности на средствата, компаниите одеднаш ја губат својата нето вредност. Како резултат на тоа, многу бизниси ќе банкротираат. Тоа би предизвикало надолна спирала што само ќе ја влоши рецесијата .
На пример, марката на пазарното сметководство ја влоши Големата депресија. Банката на федерални резерви забележа дека марката на пазарот е одговорна за многу неуспеси на банката.
Многу банки беа истерани од бизнисот откако ги девалвираа своите средства. Во 1938 година, претседателот Рузвелт ги зеде советите на ФЕД и го укина.
Улога во финансиската криза во 2008 година
Ознаката на пазарното сметководство може да ја влоши финансиската криза во 2008 година . Прво, банките ја зголемија вредноста на нивните хартии од вредност поддржани со хипотеки, бидејќи трошоците за домување се зголемија. Тие потоа се испорачаа за да го зголемат бројот на заеми што ги направиле за да се одржи рамнотежата помеѓу средствата и обврските. Во нивниот очај да продадат повеќе хипотеки, тие се олесни на кредитните барања. Како резултат на тоа, тие се натоварени на хипотекарните хипотеки . Тоа беше еден од начините на кои дериватите предизвикаа хипотекарна криза .
Вториот проблем се случи кога цените на активата почнаа да паѓаат. Означи на пазарот на сметководство принудени банки да се запише вредноста на нивните хипотекарни хартии од вредност . Сега банките требаше да позајмат помалку за да осигурат дека нивните обврски не се поголеми од нивните средства. Означи на пазарот надуени балон за домување и дефлаторни домашни вредности за време на пад.
Во 2009 година, Одборот за финансиски сметководствени стандарди на САД го олеснува ознаката на пазарното сметководство. Оваа суспензија им овозможи на банките да ја чуваат вредноста на МБС на нивните книги. Всушност, вредностите паѓаа.
Ако банките се принудени да ја обележат нивната вредност надолу, тоа би предизвикало стандардни клаузули од нивните деривативни договори. Договорите бараа покриеност од осигурувањето на кредитен ризик кога вредноста на МБС достигна одредено ниво. Тоа би ги избришало сите најголеми банкарски институции во светот.
Како тоа влијае на вас
Означи на пазарот дисциплина може да ви помогне да управувате со вашите финансии. Секој месец треба да го прегледате своето портфолио за пензионирање за да ја снимите сегашната вредност.
Еднаш или два пати годишно, треба да се сретнете со вашиот финансиски советник за да ги ребалансирате вашите имоти. Бидете сигурни дека тие се усогласени со вашата посакувана распределба на средства . Тоа е неопходно за одржување на придобивките од разновидно портфолио .