Потребно резервирање
Обврската за задолжителната резерва се однесува на износот на депозитот што банката мора да ја чува во резерва во филијала на Банката на филијали. На 30 декември 2010 година, Банката на федерални резерви го постави на 10 отсто од сите обврски на банката над 58,8 милиони долари. Колку е пониско ова барање, толку повеќе банката може да ја позајми.
Го стимулира економскиот раст со ставање повеќе пари во оптек. Високото барање е особено тешко за малите банки, бидејќи тие немаат што да позајмуваат на прво место. Од таа причина, не постои барање за банки со обврски под 10,7 милиони долари. Барањето е само 3 проценти за обврски помеѓу 10,7 милиони и 58,8 милиони долари.
Банката на федерација ретко го менува задолжителната резерва. Една работа е дека банките многу е скапо да ги променат своите политики и процедури за да се прилагодат на новиот услов. Уште поважно, прилагодувањето на стапката на наемни средства го постигнува истиот резултат со помалку нарушување и трошоци.
Стапка на фондови на ФЕД
Доколку банката нема доволно при рака за исполнување на задолжителната резерва, таа ќе позајми од други банки. Стапката на федерални фондови е каматната банка наплаќаат едни со други за овие кредити преку ноќ. Износот позајмен и позајмен се нарекува хранети фондови . Сојузниот комитет за отворен пазар цели одредено ниво за тековната стапка на храна на еден од осумте редовно закажани состаноци.
Интерес за резерви
Во 2008 година, Банката на федерални резерви се согласи да плаќа камата на задолжителната резерва и сите вишок резерви. Сега може да ја искористи оваа стапка за да ја смени стапката на искористените средства. Банките нема да даваат позајмени пари за помалку од она што го добиваат од Банката на федерални резерви за своите резерви.
Обратна репоза
Во 2013 година, Банката на федерални резерви почна да издава обратна репоа на банките.
Банката на федерални резерви "позајмува" пари од банките преку ноќ. Тоа им плаќа интерес за овој "кредит". Ги користи своите акции на US Treasurys како колатерал. Како и сите договори за реоткуп, банките не го евидентираат како заем. Интересот што го плаќа ќе ја поддржи стапката на наемни средства, додека ФЕД постепено го зголемува.
Барања за маргина
На 12 ноември 2015 година, светските централни банки се согласија да ги развијат барањата за маргина во заклучување со Банката на федерални резерви. Секоја финансиска фирма која позајмува пари за инвеститорите да купува хартии од вредност мора да бара процент, или маргина, да се задржи како колатерал. На пример, ако трговец сака да позајми 100 долари за еден ден, банката ќе бара од него да позајми 105 долари. Дополнителните пет долари се маргина.
Банкарското кредитирање за хартии од вредност е пазар од 4,4 трилиони долари. Маржата ќе се применува на заеми за репо, акции, обврзници и други ризични хартии од вредност. Тоа нема да се однесува на заеми за купување на Treasurys или други безбедносни хартии од вредност. Тие сочинуваат две третини од пазарот за кредитирање на хартии од вредност.
Банката на федерални резерви има овој авторитет од Законот за хартии од вредност од 1934 година, но не го користел од 1970-тите. Банката на федерални резерви ја оживува оваа моќ за да го намали ризикот од изложеност на финансиската криза во 2008 година . Критичарите велат дека исто така може да го намали бројот на трговци.
Тоа ќе ја зголеми нестабилноста на цените ако нема доволно финансиски фирми да им помогнат на трговците да купуваат и продаваат во паѓање на пазарот .
Операции на отворен пазар
Алатката за операции на отворен пазар е начинот на кој Банката на федерални резерви обезбедува банките да ја позајмат својата целна фунта. Банката на федерацијата го користи кога купува или продава хартии од вредност од банките-членки. Најверојатно е да се купат државни записи или хартии од вредност поддржани со хипотека .
Купувањето или продавањето хартии од вредност е исто што и отстранување или додавање на хартии од вредност на отворен пазар. Банката на федерални резерви ќе купи хартии од вредност од банките кога сака да ја намалат стапката на наемни средства за да ја исполнат целта. Тие ќе, бидејќи сега имаат повеќе пари при рака и мора да ги намалат стапките за да го позајмат целиот екстра капитал . Кога Банката на федерални резерви сака да растат стапки, тоа го прави спротивното. Продава хартии од вредност на банките, намалувајќи го нивниот капитал.
Бидејќи има помалку да се позајмуваат, тие можат удобно да ја зголемат стапката на наемни средства со целта на Банката на федерални резерви.
Прозорец за попуст
Банката на федерални резерви користи прозорец за попуст за да им позајмува пари на банките по дисконтната стапка на Банката за да се исполни задолжителната резерва. Дисконтната стапка на ФЕД е повисока од стапката на наемни средства . Банките обично го користат само прозорецот за попуст, кога не можат да добијат кредит преку ноќ од други банки. Од таа причина, Банката на федерални резерви обично ја користи оваа алатка само во итен случај. Примери вклучуваат плашија од Y2K, по 9/11 и Големата рецесија . Финансиската криза ја опишува временската рамка кога нахранетата ја користеше оваа алатка.
Стапка на попуст
Есконтната стапка е стапката што Федералните Резерви ги наплаќаат банките да позајмуваат на прозорецот за попуст. Обично тоа е процентуална точка над стапката на искористените средства. Тоа е затоа што Банката на федерални резерви сака да го обесхрабри прекумерното позајмување.
Парична маса
Паричната маса е вкупниот износ на валута што ја чува јавноста. Банката на федерални резерви известува неделно како:
- М1, која е валута и чек депозити
- М2, кој ги вклучува М1 плус пари фондови на пазарот , ЦД-а и штедни сметки.
Банката на федерални резерви ја зголемува понудата на пари со намалување на стапката на наемни средства, што ја намалува цената на банките за одржување на задолжителната резерва. Ова им дава повеќе пари за заем, што им дава на потрошувачите повеќе пари во нивните џебови.
Супата на ФЕД
Банката на федерални резерви создаде многу нови и иновативни програми за борба против финансиската криза . Тие беа креирани брзо, така што имињата опишаа токму она што го правеа со технички термини. Тоа им даде многу смисла на банкарите, но многу малку други.
Акронимите резултираа со азбучен супа на програми, како што се ММФП, ТАФ, КППФ, АБЦП и ММФ за ликвидност. Иако овие алатки добро функционираа, тие ја збунија јавноста. Како резултат на тоа, луѓето не им веруваа на намерите и активностите на Банката на федерални резерви. Сега кога кризата е завршена, овие алатки се прекинати. Кликнете на хиперврската за да дознаете повеќе за нив.
- Инструмент за финансирање на инвеститори на пари (MMIF)
- Термински аукција објект (TAF)
- Комерцијални средства за финансирање на хартија (CPPF)
- Кредитна изнајмувачка куќа (TALF)
- Средства за ликвидност на заеднички фонд за паричен пазар (ABCP)
- Кредитен фонд за примарен дилер.
Извештај за монетарната политика
Извештајот за монетарната политика го информира Конгресот за состојбата на американската економија. Во неа, Одборот на федерални резерви ја сумира американската монетарна политика, како влијае на економијата и изгледите на ФЕД за иднината.
Претседателот на Банката на федерални резерви го презентира извештајот два пати годишно за Конгресот. Тој или таа се појавува пред Комитетот на Сенатот за банкарство, домување и урбани прашања и Комитетот за финансиски услуги.
Извештајот мора да се прочита за секој кој сака стручна анализа на американската економија. За жал, тоа е толку детално и техничко што често се занемарува. Дури и финансиските медиуми, наместо тоа, обрнуваат внимание на сведочењето на ФЕД. Тие се фокусираат на тоа дали политиката најверојатно ќе се промени и како тоа ќе влијае на берзата. За жал, истото честопати важи и за месечниот извештај на ФЕД, книгата Беж .