Што да не се прави во пад на берзата
А несреќата е повеќе ненадејна од корекција на берзата . Тогаш пазарот паѓа за 10 проценти од својот 52-неделен висок денови, недели или дури месеци. Секој од биковите пазари во последните 40 години има корекција. Тоа е природен дел од пазарниот циклус што добредојде мудриот инвеститор.
Ваквото повлекување му овозможува на пазарот да се консолидира пред да оди кон повисоки височини. Никој не го прифаќа несреќата. Тоа е ненадејно, насилно и неочекувано.
Причини
Исплашените продавачи вообичаено предизвикуваат несреќа. Неочекуваниот економски настан, катастрофа или криза ја поттикнува паниката. На пример, падот на пазарот во 2008 година започна на 29 септември 2008 година. Дау падна 777,68 поени. Тоа беше најголемиот пад во историјата на њујоршката берза во тоа време. Инвеститорите паничаа кога Конгресот не успеа да го одобри законот за финансиска помош . Тие се плашеа дека повеќе финансиски институции ќе банкротираат како Леман брадерс.
Паѓања обично се појавуваат на крајот на проширениот пазар на бикови . Тогаш ирационалното изобилство или алчноста ги зголеми цените на акциите на неодржливи нивоа. Во тој момент, цените се над реалната вредност на компаниите како што се мери со заработувачка. Процентот на цена на приходи е повисок од историските просеци.
Крајот на меурот на com com во 1999 година предизвика пад на NASDAQ во 2000 година.
Новиот технички развој наречен квантитативно тргување предизвика неодамнешни несреќи. "Квантните аналитичари" користеа математички алгоритми во компјутерските програми за тргување на акции. Софистицираните инвестициски и хеџ фондови со илјадници компјутери беа програмирани да продаваат кога се случија одредени настани.
Програмата за тргување се зголеми до точка каде што е заменет индивидуалните инвеститори, алчноста и паника како причини за несреќи.
Еден пример е несреќата што се случи на 6 мај 2010 година. На Dow падна речиси 1.000 поени за само неколку минути. Квантитативни трговски програми се исклучија поради технички дефект.
Ефект
Паѓања може да доведат до пазарот на мечки . Тогаш пазарот паѓа уште 10 проценти, за вкупен пад од 20 проценти или повеќе. Тоа обично трае 18 месеци. Медните пазари обично се појавуваат со рецесија.
Падот на берзата може да предизвика рецесија . Како? Акциите се како корпорациите добиваат пари за да растат своите бизниси. Доколку цените на акциите драматично опаѓаат, корпорациите имаат помалку способност да растат. Фирмите што не произведуваат на крајот ќе отпуштаат работници за да останат растворувачи. Бидејќи работниците се отпуштени, тие трошат помалку. Падот на побарувачката значи помалку приходи. Тоа значи повеќе отпуштања. Како пад продолжува, економијата договара, создавајќи рецесија . Во минатото, берзите на берзата претходи на Големата депресија , рецесијата од 2001 година и Големата рецесија од 2008 година .
Што да не сторите при уривање
За време на несреќата, не давајте во искушението да го продадете. Тоа е како да се обидуваш да фатиш паѓа нож. Падот на берзата ќе го направи поединечниот инвеститор да продава по цените на карпите.
Тоа е точно погрешно да се направи. Зошто? На берзата обично се губат загубите во три месеци или така. Кога на пазарот ќе се појават, тие се плашат да купат повторно. Како резултат на тоа, тие ги заклучуваат своите загуби. Повеќето несреќи се завршени за еден ден или два. Во повеќето случаи, само седат тесни. Ако продавате за време на несреќата, најверојатно нема да купите навреме да ги надоместите загубите.
Вашиот најдобар залог е да се продаде пред несреќата. Како можеш да кажеш кога пазарот ќе паѓа? Постои чувство на "Морам да влезам сега, или ќе пропуштам профит", што води до паника купување. Но, повеќето инвеститори завршуваат со купување на врвот на пазарот. Тие се водени од емоции, а не финансиски.
Што е решението? Чувајте добро диверзифицирано портфолио на акции , обврзници и стоки . Ребалансирајте го како што се менуваат условите на пазарот.
Ако сте го направиле тоа добро, тогаш сте продале резерви кога тие се стекнаа во вредност. Ако економијата не влезе во рецесија, континуирано ребалансирање значи дека ќе купите акции кога цените се намалуваат. Кога ќе одат повторно, како што секогаш прават, ќе профитирате од зголемувањето на цените на акциите. Ребалансирањето на разновидно портфолио е навистина најдобар начин да се заштитите од несреќата. Дури и најсофистицираниот инвеститор смета дека е тешко да се препознае падот на берзата додека не биде предоцна.
Златото е најдобрата хеџ против потенцијалната берза на берзата. Истражувањето спроведено од колеџот Тринити откри дека 15 дена по несреќата, цените на златото драстично се зголемија. Исплашени инвеститори се загрижија, ги продадоа своите акции и купија злато. По првите 15 дена, цените на златото ја губат вредноста во однос на порастот на цените на акциите . Инвеститорите ги враќаа парите назад во акции за да ги искористат предностите на пониските цени. Оние кои се одржаа на злато минатите 15 дена почнаа да губат пари.
Повеќето финансиски планери ќе ви кажат дека најдоброто хеџ за време на турбулентните времиња не е злато, ниту кое било друго единствено средство. Наместо тоа, треба да имате диверзифицирано портфолио кое ги исполнува вашите цели. Вашата распределба на средства треба да ги поддржува тие цели. Но, дури и безбедно структурирано портфолио треба да има не повеќе од 10 проценти од своите средства во злато .