Зошто е злато толку вредно?
Злато како хеџ
Хеџис се инвестиции кои ги надоместуваат загубите во друга класа на средства. Многу инвеститори купуваат злато за хеџ против падот на валутата, обично на американскиот долар . Како што паѓа падот, тоа создава повисоки цени кај увозот и инфлацијата .
Како резултат на тоа, златото исто така претставува одбрана од инфлацијата.
На пример, цената на златото се зголеми повеќе од двојно во периодот 2002-2007 година, од 347,20 до 833,75 долари за унца. Тоа е затоа што вредноста на доларот (мерена во однос на еврото) падна за 40 проценти во текот на истиот период.
Во 2008 година, и покрај финансиската криза , некои инвеститори продолжија да се заштитат од падот на доларот предизвикан од два нови фактори. Една од нив беше програмата за квантитативно олеснување на Федералните резерви, која започна во декември 2008 година. Во таа програма, ФЕД размената кредит за банката Treasurys. Банката на федерални резерви едноставно го создаде кредитот од тенок воздух. Инвеститорите беа загрижени дека ова зголемување на понудата на пари ќе создаде инфлација.
Другата беше рекордното трошење на дефицитот што го возеше односот долг кон БДП над критичното ниво од 77 отсто. Оваа експанзивна фискална политика би можела да создаде инфлација. Зголемувањето на долгот на нацијата, исто така, би можело да предизвика пад на доларот.
Истражувањето спроведено од страна на колеџот Тринити покажа дека златото е најдобрата хеџ против потенцијалната берза на берзата . За 15 дена по несреќата, цените на златото значително се зголемуваат по несреќата. Исплашени инвеститори се загрижија, ги продадоа своите акции и купија злато. Потоа цените на златото ја губат вредноста во однос на порастот на цените на акциите .
Инвеститорите ги враќаа парите назад во акции за да ги искористат предностите на пониските цени. Оние кои се одржаа на злато минатите 15 дена почнаа да губат пари.
Злато како безбедно засолниште
Безбедно засолниште ги штити инвеститорите од можна катастрофа. Затоа многу инвеститори купија злато за време на финансиската криза во 2008 година. Цените на златото продолжија да се зголемуваат како одговор на кризата во еврозоната . Инвеститорите исто така беа загрижени за влијанието на Обамакер и Дод-Френк Вол Стрит реформскиот акт . Друга загрижувачки настан беше кризата во висина на долгот во 2011 година.
Многу други бараа заштита од можен економски колапс на САД . Како резултат на оваа екстремна економска несигурност, цените на златото повторно се зголемија двојно. Цените се движеа од 869,75 долари во 2008 година на рекордно високо ниво од 1,895 долари на 5 септември 2011 година.
Злато како директна инвестиција
Многу инвеститори сакаа да профитираат од овие огромни зголемувања на цената на златото. Тие го купиле како директна инвестиција за да го искористат идното зголемување на цените. Другите продолжуваат да купуваат злато бидејќи го гледаат како конечна вредна супстанција со многу индустриски цели. Последно, но не и најмалку важно, златото го држат многу влади и богати личности.
Што значи тоа за вас
Златото не треба да се купува само како инвестиција.
Самиот злато е шпекулативен, и може да има високи врвови и ниски долини. Тоа го прави премногу ризично за просечниот поединечен инвеститор . На долг рок, вредноста на златото не ја надминува инфлацијата. Но, златото е составен дел на диверзифицирано портфолио . Тоа треба да вклучи и други стоки како што се нафта, рударство и инвестиции во други хард-имот.
Зошто злато?
Зошто златото да биде стока која ја има оваа уникатна карактеристика? Таа има долга историја како прва форма на пари. Потоа стана основа за златен стандард кој ја постави вредноста за сите пари. Поради оваа причина, златото дава блискост. Тоа создава чувство на сигурност како извор на пари што секогаш ќе има вредност, без оглед на тоа.
Карактеристиките на златото, исто така, објаснуваат зошто тоа не е корелација со други средства. Тие вклучуваат акции, обврзници и нафта.
Цената на златото не се зголемува кога другите класи на средства. Таа дури и не има инверзна врска како што се акции и врски меѓусебно.
Наместо тоа, тоа е одраз на многу други чувства на инвеститорите. Тоа ја прави уште една причина да има злато како дел од добро-диверзифицираното портфолио на денешниот глобализиран свет, каде што повеќето класи на имот завршуваат со голема корелација. (Извор: Д-р Баур и Б.М Лусеј, Финансиски преглед, дали злато е хед или безбедно засолниште? Анализа на акции, обврзници и злато , 2010 стр. 217-229)
Артикли за најчесто поставувани прашања : Кои се фјучерсите со стоки? | Како трговијата со стоки влијае на економијата? | Како се одредуваат цените на нафтата?