Резерви Vs. Обврзници
Во текот на десетте години (што заврши на 30 септември 2014 година), S & P 500 - мерка за перформанси за големи американски компании - регистрира просечен годишен вкупен принос од 8,11%.
За споредба, домашниот пазар на обврзници, како што беше прикажан во Барклис Агрегатниот американски индекс на обврзници , имаше просечен годишен принос од 4,62%. Обврзниците, исто така, ги надминаа меѓународните акции од развиените пазари, кои во просек се зголемија за 6,32% секоја година и пазарите на пазарите во развој, кои вратија 10,68% на годишно ниво.
Додека акции имаат подобри 10-годишни перформанси од обврзниците, важно е да се има предвид дека обврзниците нудат диверзификација и дека присуството на обврзници може да помогне да се изедначи нестабилноста на берзата. Исто така, може да има и подолги периоди во кои обврзниците надминуваат акции - како што беше случај од 2000-2002 година.
Сегменти на пазарот за најдобра изведба на обврзници, 10 години
Еден од најчестите максими во инвестирањето е дека поголем ризик е еднакво на повисоки долгорочни пријави. Резултатите од десетгодишните резултати го потврдуваат ова, бидејќи најпродуктивните пазарни сегменти беа пазарите во развој , кои имаат просечно годишно враќање од 9,28% и обврзници со висок принос , кои вратија 8,67%.
Двете завршија пред S & P 500 - дури и откако акциите 32% + добија во 2013 година - како и пазарот на обврзници во целина.
Подолу се најфункционалните пазарни сегменти за десетгодишниот период, со големи индекси на обврзници и акции за споредба.
- Висок принос 7,98%
- Пазари во развој 7.78%
- Долгорочни американски корпоративни обврзници 6,97%
- Долгорочни државни обврзници од САД 6.78%
- Инвестициони-одделни претпријатија (сите рочности) 5,49%
- Баркли Агрегатен индекс на обврзници во САД 4.62%
- S & P 500 Индекс 8.11%
Сегменти на пазарот за најдобра изведба на обврзници, 5 години
Изминатите пет години е време за подобрување на економските услови , постепено зголемување на апетитот на инвеститорите за ризик, подобрување на корпоративните приходи и широк митинг во акциите на САД. Тоа доведе до поголеми перформанси за сегментите на пазарот на обврзници кои се најчувствителни на економските услови: обврзници со висок принос, високи заеми и долг на пазарот во развој. Кога ги разгледуваме овие бројки, важно е да се има предвид дека овие бројки речиси сигурно нема да се повторат во следните пет години:
- Пазари во развој 10,70%
- Висок принос 10,36%
- Инвестициони-одделни претпријатија (сите рочности) 10,57%
- Долгорочни корпоративни обврзници 8,69%
- Долгорочни државни обврзници 6,99%
- Баркли САД Агрегатен индекс на обврзници 4,12%
- S & P 500 Индекс 15,70%
Забелешка: петгодишните бројки на акции се значително зголемени во изминатите дванаесет месеци, бидејќи најлошата фаза од финансиската криза 2007-2008 година повеќе не е вклучена во тековниот петгодишен период. Размислете за овој доказ дека дури и долгорочните броеви на перформанси може да бидат погрешни .
Сегменти на пазарите за најдобра изведба на обврзници, 3 години
Тригодишниот период е сличен на пет- и десетгодишните интервали во тоа што платил да преземе ризици како обврзници со највисока чувствителност кон кредитните услови - високиот принос и пазарите во развој - се покажаа многу добро.
Исто така, забележете дека долгорочните обврзници, исто така, се одвиваа многу добро. Ова се должи на големиот пад на приносите од обврзниците што се случија во периодот 2011-2012 година, така што овие повратници, исто така, веројатно нема да се повторат. Понатаму, влијанието на движењето за 2011-2012 година наскоро ќе биде "отпочнување на задниот крај" на тригодишниот период на исполнување, така што овие категории веќе не можат да бидат на листата од првите пет категории до крајот на 2014 година.
- Висок принос 10,62%
- Долгорочни корпоративни обврзници 6,85%
- Високи кредити 6.66%
- Инвестиционо-одделни претпријатија (сите рочности) 5,47%
- Пазари во развој 5.03%
- Баркли САД Агрегатен индекс на обврзници 2,43%
- S & P 500 Индекс 22,99%
Бебето
Точно е тоа што правно изземање на инвестициските брошури секогаш велат: изминатите перформанси навистина не се гаранција за идните резултати. Сепак, овие бројки за враќање ни кажуваат три работи. 1) долгорочните инвеститори не треба да се плашат да преземат ризици, 2) долгорочното одржување на инвестиции може да го олесни влијанието на дури и најлошите испади на пазарот (како онаа што се случи во акции и обврзници со висок принос во 2008 година) , и 3), обврзниците можат да играат значајна улога во долгорочната диверзификација на портфолиото.
Имајте на ум додека го градите вашето портфолио на инвестиции.
* Користени индекси се: големите акции на САД: S & P 500, мали американски компании: Russell 2000 Index, развиени меѓународни акции : MSCI EAFE, пазари во развој: MSCI Emerging Markets, пазари во развој: JP Morgan EMI Global Diversified Index, high долгорочни американски корпоративни обврзници : Баркли корпоративен индекс на долгорочни индекси, совети: Баркли Индексите на САД СОВЕТИ, корпоративни обврзници - сите доспеања: Баркли Индекс на корпоративни инвестиции, високи кредити: S & P / LSTA Индекс за кредит, општински обврзници : Барклиски општински облигационен индекс.
Општи услови : Информациите на оваа страница се дадени само за дискусија и не треба да се толкуваат како совет за инвестиции. Под никакви околности овие информации не претставуваат препорака за купување или продавање хартии од вредност. Секогаш консултирајте се со инвестициски советник и даночен професионалец пред да инвестирате.