Што е фонд за Индекс на обврзници?
Фондот за индекс на обврзници е фонд кој инвестира во портфолио на обврзници дизајнирани да одговараат на изведбата на одреден индекс, како што се Barclays Aggregate US Bond Index.
Наместо да биде активно управуван - односно, со портфолио менаџер кој се обидува да избере обврзници кои ќе го надминат индексот со текот на времето - индексот на фондот едноставно ги држи хартиите од вредност кои се во индексот, или, во многу случаи, репрезентативен примерок од индексот фарми. Кога составот на индексот ќе се промени, исто така ќе бидат и фондовите во фондот. Па зошто да инвестирате во фондови за индекс на обврзници? Постојат две важни причини зошто еден индексен фонд може да биде подобро:
Пониски давачки
Просечниот домашен даночен облигациски фонд има сооднос на расходот од нешто повеќе од 1,0%, додека просечниот фонд за меѓународни и високо-приносни обврзници секој се пријавува со сооднос на трошок од околу 1,35%. "Коефициент на трошок" е процентот на средства кои компанијата на фондот секоја година ги сруши за да ги плати своите трошоци и да оствари профит.
Овие такси заземаат голем дел од готовината на инвеститорите со текот на времето, особено поради фактот што компаниите наплатуваат надоместоци без оглед на тоа како ги извршуваат нивните средства.
Ова е уште повеќе размислување во денешното окружување со низок принос . Доколку портфолиото на фондот донесува само 4%, таксата за управување од 1% избрише над една четвртина од приходот на инвеститорите.
Индексните средства помагаат да се минимизира влијанието на надоместоците. Бидејќи овие средства бараат помалку ресурси за управување, тие можат да ги поминат заштедите заедно со инвеститорите.
За разлика од активно управуваните фондови, повеќето фондови на индексот на обврзници наплатуваат годишен надоместок од околу 0,2% до 0,4%. Понатаму, сличноста на средствата во одредена категорија им овозможува на инвеститорите да купуваат околу фондот со најниска такса (со што се максимизираат нивните долгорочни приноси).
Повеќе доследна изведба
Со индексен фонд, знаете што ќе добиете - враќање кој е претставник на поширокиот пазар. Со активни менаџери, резултатите од работата може да доживеат големи промени. Една година менаџерот може да го надмине индексот за два процентни поени, но следната година може да замине од пет. И со текот на времето, активните менаџери, како група, имаат тенденција да ги заостануваат индексните фондови со голема разлика.
Една од причините за ова е што повисоките надоместоци не само што загризуваат од враќањето, туку ги принудуваат активните менаџери да преземат поголем ризик само за да одговорат на ефикасноста на индексот по надоместоците. Исто така, и не помалку важно, дури и најдобрите менаџери може значително да ги намалат пазарите од време на време. Инвеститорите треба да прашаат дали повисоките надоместоци се вредни за нееднаквите перформанси карактеристични за активно управуваните средства.
Скриени опасности на обврзници Индекс Фондови
Додека индексните фондови многу ги посетуваат, случајот не е целосно покриен со железо.
За фондови што ги отсликуваат општите стандарди, како што е американскиот агрегатен индекс на Баркли, значителен дел од портфолиото обично се инвестира во државни или државни хартии од вредност.
Тоа е еднакво на ризикот од висок процент , што е во ред кога приносите паѓаат ( со зголемувањето на цените ). Сепак, зголемувањето на стапките ќе има исклучително негативно влијание врз портфолиото кое е силно наклонето кон државните обврзници . Инвесторите, според тоа, можат да бараат начини за зголемување на нивните индексни фондови со инвестиции со понизок ризик од каматни стапки, како што се обврзниците со висок принос и новите пазари .
Како да се инвестира во фондови за индекси на обврзници
Инвеститорите можат да купат производи поврзани со индекс со користење или традиционални обврзници или растечки број на фондови со кои се тргува со размена (ETFs) кои може да се купат преку брокер.
Општи услови : Информациите на оваа страница се дадени само за дискусија и не треба да се погрешат како инвестициски совет. Под никакви околности овие информации не претставуваат препорака за купување или продавање хартии од вредност. Секогаш внимателно истражувајте пред да инвестирате.